Japon Yeni, zayıf Tokyo Tüketici Fiyat Endeksi verisi, mali sorunlar ve siyasi riskler nedeniyle değer kaybediyor

• Japon Yeni, Tokyo TÜFE verilerinin zayıf gelmesiyle düşüşe geçti ve BoJ'un hemen faiz artırımı yapma umutlarını azalttı.
• Mali sorunlar ve siyasi belirsizlik de JPY üzerinde baskı yaratıyor, ancak müdahale korkuları kayıpları sınırlıyor.
• Fed'in bağımsızlığına dair endişeler, USD'nin toparlanma çabalarını ve USD/JPY paritesini sınırlayabilir.

Japon Yeni (JPY), bu Cuma açıklanan verilerin Tokyo'daki tüketici enflasyonunun Ocak ayında keskin bir şekilde düşerek neredeyse dört yılın en düşük seviyesine gerilediğini göstermesinin ardından Asya seansında yeni satıcılar çekiyor. Bu durum, Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) faiz oranlarını yakında artırma baskısını azaltıyor. Ayrıca, Başbakan Sanae Takaichi'nin reflasyonist politikaları ve 8 Şubat'taki erken seçim öncesindeki siyasi belirsizlik, Japonya'nın mali sağlığına dair endişeleri artırarak JPY'yi zayıflatıyor. Bu durum, ABD Doları'nın (USD) mütevazı bir güçlenmesiyle birlikte USD/JPY paritesini 154,00 seviyesine ve 100 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) kritik direncine yaklaştırıyor.

Ancak, JPY'yi güçlendirmek için koordineli bir ABD-Japonya müdahale beklentileri, düşüş yönlü yatırımcıların agresif pozisyonlar almasını engelleyebilir. Bu arada, ABD Başkanı Donald Trump'ın tarifelerle ilgili tehditleri ve jeopolitik riskler, ticaret belirsizliklerini artırarak son zamanlardaki iyimserliği sınırlıyor. Bu durum, hisse senedi piyasalarındaki temkinli havadan da belli oluyor ve bu da güvenli liman JPY için kayıpları sınırlamaya katkıda bulunabilir. Öte yandan, USD, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) daha fazla faiz indirimine yönelik beklentileri ve merkez bankasının bağımsızlığına dair endişeler nedeniyle anlamlı alıcılar çekmekte zorlanabilir. Bu durum, USD/JPY paritesini de sınırlayabilir.

Japon Yeni, zayıf Tokyo TÜFE raporu, mali sağlık endişeleri ve siyasi belirsizlik nedeniyle baskı altında

• Bu Cuma erken saatlerde yayımlanan bir hükümet raporu, Tokyo'daki Tüketici Fiyat Endeksi'nin (TÜFE) Ocak ayında %2,0'dan %1,5'e düştüğünü ve bu durumun Şubat 2022'den bu yana en zayıf okuma olduğunu gösterdi.
• Buna ek olarak, dalgalı taze gıda fiyatlarını hariç tutan çekirdek TÜFE, Aralık'taki %2,3'ten %2'ye geriledi, ayrıca hem taze gıda hem de enerji fiyatlarını hariç tutan bir ölçüm, Ocak ayında %2,6'dan %2,4'e düştü.
• Veriler, talep kaynaklı fiyat baskısının zayıfladığına işaret ediyor ve BoJ'un Aralık ayında referans faiz oranını %0,75'e, yani 30 yılın en yüksek seviyesine çıkarmasının ardından para politikasını daha da sıkılaştırma aciliyetini azaltıyor.
• Japonya Başbakanı Sanae Takaichi, erken seçim kampanyasını genişletilmiş teşvik önlemleri üzerine kuruyor ve gıda üzerindeki tüketim vergisini askıya alma sözü veriyor, bu da ülkenin mali sürdürülebilirliği konusunda endişelere yol açıyor.
• Geçen Cuma New York Federal Rezervi tarafından yapılan alışılmadık bir faiz kontrolü, Japonya Maliye Bakanlığı'nın benzer bir hamlesini takip etti ve Japon Yeni'ndeki zayıflığı durdurmak için ortak bir ABD-Japonya müdahale olasılığını artırdı.
• ABD Başkanı Donald Trump, Perşembe günü Kanada yapımı tüm uçakların sertifikasını iptal etme planlarını açıkladı ve bu uçaklara %50 tarife uygulama tehdidinde bulundu, ta ki Amerikan yapımı Gulfstream jetleri Kanada'da sertifikalandırılana kadar.
• Bu durum, iki Kuzey Amerika ülkesi arasındaki gerginliklerin tırmanmasına işaret ediyor ve bu, artan ABD-İran gerginlikleri ve uzayan Rusya-Ukrayna savaşı ile birlikte, güvenli liman JPY için kayıpları sınırlamaya katkıda bulunmalıdır.
• Aslında, ABD, Orta Doğu'da savaş gemileri ve savaş uçakları konuşlandırmaya devam ediyor. Buna ek olarak, ABD Savaş Sekreteri Pete Hegseth, Amerika'nın Başkan Trump'ın emirleri altında kararlı bir şekilde hareket etmeye tamamen hazır olduğunu belirtti.
• Rusya, Ukrayna Cumhurbaşkanı Volodymyr Zelensky'yi barış görüşmeleri için Moskova'ya davet etme teklifini yineledi, ancak iki ülkenin müzakere tutumları arasındaki derin farklılıklar nedeniyle bir anlaşma hala ulaşılamaz durumda.
• Bu arada, ABD Doları, Kevin Warsh'ın yeni Fed Başkanı olacağına dair söylentilerle küçük bir destek alıyor ve bu durum USD/JPY paritesine destek sağlıyor. Trump, Cuma sabahı bir sonraki Fed başkanını açıklayacak.
• Yatırımcılar, Cuma günü açıklanacak olan ABD Üretici Fiyat Endeksi'nden (ÜFE) de ipuçları alacaklar; bu veri, Fed konuşmalarıyla birlikte USD talebini yönlendirecek ve hafta sonuna doğru USD/JPY paritesine bir miktar ivme kazandıracaktır.

USD/JPY boğaları, yeni bahisler koymadan önce 100 günlük SMA'nın üzerinde sürdürülebilir bir hareket ve kabul bekliyor

100 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) 153,98'e doğru yükselmeye devam ediyor, bu arada USD/JPY paritesi bunun hemen altında kalıyor ve kısa vadeli görünümü, aksi takdirde yukarı yönlü bir trend filtresine karşı ağır tutuyor. Bu dinamik engelin üzerinde bir toparlanma, görünümü istikrara kavuşturacaktır.

Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksaması (MACD) negatif bölgede kalıyor ve son zamanlardaki daralma, aşağı yönlü baskının hafiflediğine işaret ediyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) 37,81 olarak kaydediliyor, 50 orta çizgisinin altında ancak önceki aşırı satım bölgesinden toparlanıyor ve bu da düşüş momentumunun yavaşladığını gösteriyor.

159,13 yüksekliğinden 152,07 düşük seviyesine kadar ölçüldüğünde, %38,2 Fibonacci geri çekilme seviyesi 154,77, ilk toparlanmaları sınırlamalıdır. Bunun üzerinde günlük kapanış, toparlanma profilini iyileştirecek ve momentum normalleşirken kazançları uzatabilir; oysa bu engeli aşamamak, yükselişleri sınırlayacak ve temkinli bir eğilim sürdürecektir.

(Bu hikayenin teknik analizi bir AI aracı yardımıyla yazılmıştır.)