Japon Yeni alıcıları, BoJ belirsizliği ve mali endişeler arasında kararsız görünüyor

• Japon Yeni, ABD Doları karşısında haftalık en düşük seviyeden gece geri çekilmesini durdurdu.
• BoJ faiz artırım belirsizliği, JPY alıcılarının yeni pozisyonlar almasını engelleyebilir.
• Fed'in şahin duruşu, USD kayıplarını sınırlayabilir ve USD/JPY paritesine destek sağlayabilir.

Japon Yeni (JPY), perşembe günü Avrupa seansına girerken genel olarak zayıflayan ABD Doları (USD) karşısında güçlü bir konumda kalmaya devam ediyor ve şimdilik, bir önceki gün haftanın en düşük seviyesinden yaşanan keskin geri çekilme hareketini durdurmuş görünüyor. Çarşamba günü yayımlanan Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) eylül ayı toplantı tutanakları, yakın zamanda bir faiz artışı olacağına dair umutları canlı tutuyor. Bu durum, Japon yetkililerin yerel para birimindeki daha fazla zayıflamayı önlemek için müdahale edebileceğine dair spekülasyonların üzerine geliyor ve JPY'ye bir miktar destek sağlıyor.

Bu arada, yatırımcılar, Japonya'nın yeni Başbakanı Sanae Takaichi'nin agresif mali harcama planları izleyeceği ve politika sıkılaştırmasına karşı duracağı beklentileri arasında bir sonraki BoJ faiz artışının muhtemel zamanlaması konusunda belirsizliğini koruyor. Bu durum, küresel risk hissiyatındaki mütevazı toparlanma ile birlikte, güvenli liman JPY için bir engel oluşturabilir. Öte yandan, USD, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) şahin duruşunun etkisiyle mayıs ayının sonundan bu yana en yüksek seviyesine yakın bir şekilde istikrarlı kalıyor ve USD/JPY paritesi için aşağı yönlü hareketi sınırlamaya yardımcı olabilir.

Japon Yeni, BoJ faiz artışı beklentilerinin canlanmasıyla destekleniyor ancak yükseliş inancı eksik

• Japonya Merkez Bankası'nın 18-19 Eylül tarihli toplantısının tutanakları, politika yapıcıların enflasyon dinamiklerini ve ticaret risklerini değerlendirirken temkinli bir faiz artırma yolunu vurguladı. Ancak, yönetim kurulu üyeleri, BoJ'un %2 fiyat istikrarı hedefine daha az ya da çok ulaşıldığını belirterek, merkez bankasının faiz oranlarını artırma yönünde bir para politikası duruşuna geri dönebilme olasılığını ifade etti.
• Japonya'nın Uluslararası İşlerden Sorumlu Maliye Bakan Yardımcısı ve üst düzey döviz yetkilisi Atsushi Mimura, çarşamba günü yaptığı açıklamada, son JPY hareketlerinin temellerden saptığını söyledi. Mimura, piyasalarda Japonya'nın makroekonomik politikaları, özellikle mali politikalar hakkında bazı spekülasyonlar olduğu için JPY uzun pozisyonlarının azaldığını ekledi.
• Bu arada, Japonya'nın yeni Başbakanı Sanae Takaichi, enflasyonu ele almak ve ekonomiyi canlandırmak için önemli mali harcamaları savunan bir teşvik yanlısı duruşa sahip. Ayrıca, BoJ'un daha fazla faiz artırımı taahhüt etme konusunda isteksiz kalması, Japon Yeni alıcılarının agresif pozisyonlar almasını ve güçlü kazançlar için konumlanmasını engelleyebilir.
• ABD Doları, bir önceki gün mayıs sonundan bu yana en yüksek seviyesine ulaştı ve aralık ayında ABD Merkez Bankası'nın başka bir faiz indirimi yapacağına dair azalan beklentilerle iyi bir destek buluyor. Ayrıca, olumlu ABD makro verileri, USD'ye ek bir destek sağladı ve USD/JPY paritesinin 153,00 altı seviyelerinden gün içi toparlanmasına katkıda bulundu.
• Otomatik Veri İşleme (ADP), ekim ayında ABD özel sektör istihdamının 42 bin arttığını, tahmin edilen 25 binin ve bir önceki ay kaydedilen 29 binin üzerinde olduğunu bildirdi. Buna ek olarak, Tedarik Yönetimi Enstitüsü'nün (ISM) Hizmet Dışı Satın Alma Yöneticileri Endeksi, ekim ayında sekiz ayın en yüksek seviyesine ulaştı.
• Ancak, tarihin en uzun ABD hükümet kapalı kalma süresi, resmi verilerin karartılmasına neden oldu ve ekonomik görünümü belirsizleştirdi. ABD hükümetinin kapanması 36. gününe girdi ve çözüm görünmüyor. Ekonomistler, çıkmazın uzaması durumunda, kırılgan ekonominin bükülmekten kırılmaya kayma riskinin artacağını uyarıyor.
• Bu durum, USD alıcılarının yeni pozisyonlar almasını engelliyor ve perşembe günü Asya seansında USD/JPY paritesi üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturuyor. Yatırımcılar şimdi, gün içinde kısa vadeli bir ivme sağlamak için gelecekteki faiz indirim yolu hakkında ipuçları için etkili FOMC üyelerinin konuşmalarını bekliyor.

USD/JPY teknik görünümü, 154,40-154,45 kritik direncinin aşılması için durumu destekliyor

USD/JPY paritesi, son bir hafta boyunca 154,40-154,45 bölgesinde sert bir dirençle karşılaşıyor. Söz konusu alan artık önemli bir pivot noktası olarak hareket etmeli; bu seviyenin üzerinde spot fiyatlar 155,00 psikolojik işaretini geri almayı hedefleyebilir. Bazı takip alımları, spot fiyatların 155,60-155,65 engeline doğru bir hareketi kolaylaştırmalıdır; ardından spot fiyatlar 156,00 yuvarlak seviyeye doğru daha da yükselebilir.

Diğer taraftan, 153,65 bölgesi, 153,00-152,95 bölgesi civarındaki gece işlemlerinin en düşük seviyesinin öncesinde bazı destek sağlayabilir. 153,00 seviyesinin altında kabul edilmesi, bazı teknik satışları tetikleyebilir ve USD/JPY paritesini 152,55-152,50 ara desteğine doğru düzeltici düşüşü hızlandırmaya karşı savunmasız hale getirebilir; bu da 152,00 yuvarlak seviyeye ve geçen haftanın en düşük seviyesi olan 151,55 bölgesine giden yolu açabilir.