- USD/JPY, yumuşak bir ABD istihdam raporunun ardından Yen için taze dört on yılın en düşük seviyelerinden gerileyerek sekiz haftalık kazanma serisini sonlandırma yolunda.
- Müdahale korkusu keskin şekilde arttı; haber ajansları Tokyo'nun hamlelerini önceden bildirmeyi bırakabileceğini ve cuma günü ABD tatilinin likiditeyi azaltarak tanıdık bir tuzak penceresi oluşturduğunu öne sürüyor.
- Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) yavaş sıkılaştırması yaklaşık 275 baz puanlık faiz farkını aşamıyor, bu da para politikası yerine Maliye Bakanlığı'nın para birimini savunmak zorunda kalmasına yol açıyor.
Japon Yeni (JPY), perşembe günü dört on yıllık dip seviyelerinden toparlandı, bu hareket Japonya Merkez Bankası'ndan (BoJ) kaynaklanmadı. Zayıf gelen Haziran Tarım Dışı İstihdam (NFP) verisi ABD Doları'nı (USD) geriletirken, yeni bir müdahale korkusu USD/JPY'yi sekiz haftanın ilk haftalık kaybına doğru sert şekilde itti. Bu toparlanma kazanılmış değil, ödünç alınmış bir hareket olup, rahatsız edici bir detay var: Tokyo artık kimseye haber vermeden harekete geçmeye istekli görünüyor.
Hiç gelmeyen uyarı ateşi
Çarşamba günü bile, yatırımcılar aynı dip seviyelere neredeyse sıkılmış bir şekilde yaklaştı, Maliye Bakanı Satsuki Katayama'nın standart uyarılarını, yetkililerin rezervleri harcamadan önce her zaman bir uyarı ateşi açacağı rahat varsayımıyla önemsemedi. Bu varsayım perşembe günü çöktü; haber ajansı raporları Japonya'nın önceden sinyal vermeyi tamamen bırakabileceğini ve doğrudan müdahale edebileceğini öne sürdü, böylece piyasadan erken uyarı sistemi alındı. Yaklaşan ABD Bağımsızlık Günü tatili tehdidi artırıyor çünkü daha düşük likidite herhangi bir operasyonun etkisini büyütüyor. Pariteyi 160,00 seviyesinin üzerinden 155,00'e çeken bahar müdahaleleri tam da bu koşullarda başlatılmıştı.
Merkez Bankasının kapatamadığı faiz farkı
Tokyo için zor gerçek, kendi sıkılaştırmasının yardımcı olmaması. BoJ politika faizini %1,00'e yükseltti, bu 1995'ten bu yana en yüksek seviye, ancak Yen yine de zayıfladı çünkü Federal Rezerv (Fed) karşısında yaklaşık 275 baz puanlık fark taşıma işlemini canlı tutuyor. Müdahale bir çözümden çok devre kesici işlevi görüyor; bahar operasyonları USD/JPY'yi birkaç seans için düşürdü ancak parite sadece toparlanmakla kalmadı, 163,00 civarında yeni zirveler kaydetti. Bu durum, para politikası yerine Maliye Bakanlığı'nın Yen'i savunma yükünü bahar aylarından daha yüksek ve daha rahatsız edici bir seviyede taşımasına neden oluyor.
Dolar mazeretini kaybediyor
ABD tarafı, hala uzun pozisyonda olanlar için en kötü anda çözülüyor. Haziran istihdamı beklentilerin oldukça altında, sadece 57 bin olarak gerçekleşti; işsizlik oranı ise %4,2'ye düştü ancak bu, katılım oranının %61,5'e gerilemesi nedeniyle sayıyı olduğundan iyi gösteriyor, gerçek bir güç yansıtmıyor. Fed başkanı zaten daha fazla sıkılaştırma için aciliyet olmadığını sinyal verdi, bu yüzden gelecek haftaki Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) tutanakları, sıkılaşmacı Haziran toplantısından yumuşak verilere karşı eski görünecek. Kırılgan bir işgücü piyasası ve azalan faiz desteği, müdahale riskinin zirve yaptığı anda, zirveleri kovalamayı kötü bir bahis haline getiriyor.
Gündem Amerikan odaklı
Cuma günü ABD Bağımsızlık Günü tatili ve beraberinde gelen ince, dalgalı likidite var; bu tam olarak Tokyo'nun daha önce tercih ettiği pencere. Gelecek haftanın takvimi belirgin şekilde ABD merkezli; Pazartesi 14:00 GMT'de Tedarik Yönetimi Enstitüsü (ISM) hizmetler anketi, Çarşamba 18:00 GMT'de FOMC tutanakları ve Perşembe günü haftalık işsizlik başvuruları açıklanacak. Japonya verileri, Pazartesi İşçi Nakit Kazançları ve Salı Cari Hesap, takvimde daha geride yer alıyor, bu yüzden paritenin yönü ABD verilerine ve Tokyo'nun nihayet tetikleyip tetiklemeyeceğine bağlı olacak.
Takip edilecek seviyeler
Direnç: 162,50 bölgesi yükseliş trendini yeniden kurma girişimini sınırlıyor; paritenin dört on yılın en yüksek seviyesi olan 163,00 civarı ise bunun üzerinde yer alıyor. Bu bölgenin üzerinde günlük kapanış, müdahale korkusunun atlatıldığını ve taşıma işleminin yeniden başladığını gösterecektir.
Destek: 160,00 seviyesi önemli; hemen üzerinde yer alan 50 periyot Üstel Hareketli Ortalama (EMA) ile güçlendirilmiş ve Tokyo'nun daha önce savunduğu psikolojik eşik olarak işlev görüyor. Bunun altında, 158,50 civarındaki destek önceki konsolidasyon alanını işaret ediyor; daha derin destek ise 157,00 civarındaki 200 EMA.
Eğilim: En az direnç yolu şimdilik aşağı yönlü; sekiz haftalık yükseliş serisi ilk haftalık kaybını verdi, Stokastik Göreceli Güç Endeksi (Stoch RSI) 90 üzerinden dönüyor ve önceden haber verilmeyen müdahale tehdidi yeni uzun pozisyonlara karşı çıkıyor; taşıma trendini geri getirmek için 162,50'nin geri kazanılması gerekirken, 160,00 ise bunun bir dip mi yoksa gerçek bir dönüş mü olduğunu belirleyecek.
USD/JPY günlük grafik
Japon Yeni - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Japon Yeni (JPY) dünyanın en çok işlem gören para birimlerinden biridir. Değeri genel olarak Japon ekonomisinin performansına, daha spesifik olarak da Japonya Merkez Bankası'nın politikasına, Japon ve ABD tahvil getirileri arasındaki farka veya diğer faktörlerin yanı sıra yatırımcılar arasındaki risk duyarlılığına göre belirlenir.
Japonya Merkez Bankası'nın görevlerinden biri de para birimini kontrol etmektir, bu nedenle atacağı adımlar Yen için kritik öneme sahiptir. BoJ, ana ticaret ortaklarının siyasi kaygıları nedeniyle bunu sık sık yapmaktan kaçınsa da, genellikle Yen'in değerini düşürmek için bazen döviz piyasalarına doğrudan müdahale etmiştir. BoJ'un 2013-2024 yılları arasında uyguladığı aşırı gevşek para politikası, Japonya Merkez Bankası ile diğer başlıca merkez bankaları arasında artan politika farklılığı nedeniyle Yen'in başlıca para birimleri karşısında değer kaybetmesine neden olmuştur. Son zamanlarda, bu ultra gevşek politikanın kademeli olarak gevşetilmesi Yen'e bir miktar destek vermiştir.
Son on yılda, BoJ'un ultra gevşek para politikasına bağlı kalma tutumu, başta ABD Merkez Bankası olmak üzere diğer merkez bankaları ile politika ayrışmasının genişlemesine yol açmıştır. Bu durum, 10 yıllık ABD ve Japon tahvilleri arasındaki farkın açılmasını desteklemiş ve bu da ABD Dolarını Japon Yeni karşısında avantajlı hale getirmiştir. BoJ'un 2024 yılında ultra gevşek politikayı kademeli olarak terk etme kararı ve diğer büyük merkez bankalarının faiz indirimleri bu farkı daraltmaktadır.
Japon Yeni genellikle güvenli liman yatırımı olarak görülür. Bu, piyasanın stresli olduğu zamanlarda yatırımcıların, güvenilirliği ve istikrarı nedeniyle paralarını Japon para birimine yatırma olasılığının daha yüksek olduğu anlamına gelir. Çalkantılı dönemlerin Yen'in değerini yatırım yapmak için daha riskli görülen diğer para birimleri karşısında güçlendirmesi muhtemeldir.
Feragatname: Bu sayfadaki tüm bilgiler değişebilir. Bu web sitesinin kullanımı ile kullanıcılar kullanıcı sözleşmesini kabul etmiş sayılırlar. Lütfen gizlilik koşullarını ve hükümlerini okuyunuz. Lütfen finansal piyasalardaki ticari riskler ve maliyetler konusunda tam bilgi edininiz çünkü burası en riskli yatırım biçimlerinden birisidir. Alım satım farkı yoluyla döviz ticareti yüksek bir risk içerir ve tüm yatırımcılar için uygun bir alan olmayabilir. Diğer finansal araçlar içinden döviz ticaretini tercih etmeden önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz. FXStreet’de ifade edilen görüşler bireysel yazarlara aittir, fxstreet.com veya yönetimin görüşlerini ifade etmemektedir. Bilgilerde hatalar yada eksikler bulunabilir. FXStreet bağımsız yazarların görüşlerini doğrulamak zorunda değildir. FXStreet’de verilen herhangi bir görüş, haber, araştırma, analiz, fiyatlar veya fxstreet.comtarafından bu sitede yayınlanan bilgiler çalışanlar, ortaklar yada katkıda bulunanlar tarafından genel piyasa yorumu olarak verilmiştir ve yatırım danışmanlığı teşkil etmemektedir. FXStreet bu tür bilgilerin kullanımı nedeniyle doğrudan yada dolaylı olarak ortaya çıkabilecek herhangi bir kar kaybı herhangi bir sınırlama olmaksızın herhangi bir kayıp ya da hasar için sorumluluk kabul etmemektedir.
FOREX HABERLERİ
Editörün Seçimi
AUD/USD: Toparlanma 0,6950 öncesinde durakladı
AUD/USD, çarşamba günkü düşüşü bir kenara bırakarak perşembe günü 0,6950 bölgesine doğru, yani yeni çok günlük zirvelere ilerledi. Spotun sağlam performansı, Haziran ayındaki zayıf NFP verileri ve USD/JPY'deki sert geri çekilme nedeniyle Dolar'daki belirgin satışa yanıt olarak geldi; bu durum potansiyel olarak döviz müdahalesinden kaynaklanıyor.
Strategy'nin STRC volatilitesi, Bitcoin döngüsünün geç resetine işaret ediyor — Bitwise
Strategy'nin sürekli tercihli hissesi STRC etrafındaki son volatilite, Bitcoin'in (BTC) bir döngü dip noktasına yaklaştığını sinyal verebilir, diyor Bitwise CIO'su Matt Hougan. Çarşamba günü yayımlanan bir raporda, Hougan STRC ve Strategy'nin MSTR hissesindeki keskin düşüşün, Bitcoin'e yönelik daha geniş yapısal bir tehdidin kanıtı olarak değil, "klasik döngü sonu dinamikleri" olarak görülmesi gerektiğini savundu
EUR/USD: 1,1400 üzerinde canlanma işaretleri ortaya çıkıyor
EUR/USD, üst üste iki günlük geri çekilmenin ardından perşembe günü 1,1470 civarında çok günlük zirvelere yükselerek hazirandan bu yana süregelen keskin düşüşü kısmen telafi etti. Paritenin düşüşü, özellikle haziran ayı Tarım Dışı İstihdam verilerinden gelen moral bozucu sonuçlar ve USD/JPY'deki keskin satış dalgası ile desteklenen ABD Doları'ndaki yoğun geri çekilmeyi takip ediyor. ABD piyasaları, Bağımsızlık Günü tatili nedeniyle cuma günü kapalı olacak.
İşte 3 Temmuz Cuma günü için bilmeniz gerekenler
ABD Dolar Endeksi (DXY), son Amerika Birleşik Devletleri (ABD) istihdam raporunun işe alımlarda belirgin bir yavaşlama göstermesinin ardından 100,90 seviyesi civarında baskı altına girdi. Haziran ayında Tarım Dışı İstihdam sadece 57 bin arttı, mayıs ayındaki artış ise 172 binden 129 bine revize edildi. İşsizlik Oranı beklenmedik şekilde %4,2'ye düştü, ancak bu düşüş, işgücüne katılım oranının %61,5'e gerilemesiyle kısmen dengelendi.
Altın altı günlük zirvelere çıkarak 4.100 doların üzerine çıktı
Ons Altın, perşembe günü yükseliş momentumu ile 4.100$ sınırının üzerine çıkarak bir haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. Kıymetli metalin sert toparlanması, ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) verilerinin hayal kırıklığı yaratmasının ardından ABD Doları'nın gerilemesiyle gerçekleşti.