Japon Yeni daha da zayıflıyor; USD/JPY, ABD NFP verileri öncesinde daha güçlü USD ile birkaç haftanın zirvesine ulaşıyor

• Japon Yeni, daha güçlü bir USD karşısında üst üste dördüncü gün için aşağı yönlü görünümünü koruyor.
• BoJ faiz artırımı şüpheleri ve artan Çin-Japonya gerilimleri JPY'yi zayıflatmaya devam ediyor.
• USD, bir aylık zirveye tırmanıyor ve ABD NFP raporu öncesinde USD/JPY'yi destekliyor.

Japon Yeni (JPY), Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) bir sonraki faiz indirimine ilişkin belirsizlik ve artan Çin-Japonya gerginliği ortasında Avrupa seansının ilk yarısında gün içi kayıplarını artırıyor. Ayrıca, enflasyonun ücret artışlarını aşmaya devam etmesi durumunda tüketim ivmesinin zayıflayabileceği endişeleri, Japonya'nın kasım ayı Hanehalkı Harcamaları verilerindeki beklenmedik artışı gölgede bırakıyor. Bunun yanı sıra, Japonya'nın mali durumu ve hisse senedi piyasalarındaki istikrarlı performans, güvenli liman JPY'yi zayıflatmaya devam ediyor.

Yatırımcılar, ancak, BoJ'nin politika normalizasyon yoluna sadık kalacağına inanıyor gibi görünüyor. Bu, şahin ABD Merkez Bankası (Fed) beklentilerine kıyasla önemli bir ayrışmayı işaret ediyor ve bu durum, devam eden ABD Doları (USD) hareketinin bir aylık yüksek seviyeye ulaşmasını engelleyebilir ve düşük getirili JPY için kayıpları sınırlamaya yardımcı olabilir. Ayrıca, hükümet yetkililerinin daha fazla JPY zayıflığını önlemek için devreye gireceğine dair spekülasyonlar, USD/JPY paritesi için daha fazla değer kazanımı için pozisyon almadan önce dikkatli olunmasını gerektiriyor, zira piyasa dikkati ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporunun açıklanmasına odaklanmış durumda.

Japon Yeni ayı, artan Çin-Japonya gerginliği ve BoJ belirsizliği ortasında kontrolü elinde tutuyor

• Japonya İstatistik Bürosu, bu cuma günü daha önce, Hanehalkı Harcamalarının ekim ayında keskin bir düşüşün ardından toparlandığını ve kasım ayında bir yıl öncesine göre %2,9 arttığını bildirdi. Ancak, iyimser veriler, kalıcı reel ücret zayıflığı nedeniyle Japon Yeni'ne herhangi bir rahatlama sağlamıyor.
• Aslında, hükümet verileri, perşembe günü Japonya'nın enflasyona göre ayarlanmış reel ücretlerinin kasım ayında üst üste 11. ayda %2,8 düştüğünü gösterdi ve bu da enflasyonun ücret artışlarını geride bırakma eğiliminin değişmediğini öne sürüyor. Bu durum, Japonya Merkez Bankası için bir zorluk oluşturuyor ve JPY'yi zayıflatıyor.
• Ayrıca, Çin, Japonya ile olan anlaşmazlığını tırmandırdı ve nadir topraklar ve nadir toprak mıknatıslarının Japonya'ya ihracatını kısıtlamaya başladı. Bu yasak, Japonya Başbakanı'nın son zamanlarda yaptığı Tayvan ile ilgili açıklamaların ardından geldi ve Japon üreticiler için tedarik zinciri riskini artırarak JPY üzerinde daha fazla baskı oluşturuyor.
• BoJ Başkanı Kazuo Ueda, daha fazla politika sıkılaştırması için kapıyı açık bıraktı ve bu hafta başında merkez bankasının ekonomik ve fiyat gelişmeleri tahminlerle uyumlu hareket ederse faiz oranlarını artırmaya devam edeceğini yineledi. Bu durum, artan jeopolitik gerilimlerle birlikte, güvenli liman JPY'ye destek sağlayabilir.
• Öte yandan, ABD Doları, son iki haftada kaydedilen kazançlarını koruyor ve bir aylık zirveye yakın sağlam bir konumda durarak USD/JPY paritesine ek bir destek sağlıyor. Ancak, USD için yukarı yönlü potansiyel, yumuşak ABD Federal Rezerv beklentileri ve ABD istihdam verileri öncesinde sınırlı görünüyor.
• Yatırımcılar, ABD merkez bankasının mart ayında borçlanma maliyetlerini düşüreceği ve bu yılın sonuna kadar bir başka faiz indiriminde bulunacağı olasılığını fiyatlıyor. Ancak, yatırımcılar Fed'in faiz indirim yolu hakkında daha fazla ipucu beklemeyi tercih ediyor. Bu nedenle, odak ABD Tarım Dışı İstihdam raporunun açıklanmasında kalıyor.

USD/JPY, haftalık zirvenin üzerine çıkmasıyla daha fazla yükselmeye hazır görünüyor

4 saatlik grafikteki 100 dönemlik Basit Hareketli Ortalama (SMA) 156,31'de hafif bir artış gösteriyor ve sürdürülen yukarı yönlü eğilimi işaret ediyor. USD/JPY paritesi bu göstergenin üzerinde kalıyor ve ortalama, hemen dinamik destek olarak işlev görüyor. Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) çizgisi, Sinyal çizgisinin üzerinde ve pozitif bölgede duruyor, genişleyen bir histogram ile iyileşen momentumu pekiştiriyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) 62 seviyesinde, aşırı alım koşulları olmaksızın güçlü alım baskısını gösteriyor. Eğer momentum devam ederse, parite daha da yükselebilirken, bir geri çekilme 100 SMA'yı gündeme getirebilir.

(Bu hikayenin teknik analizi bir AI aracı yardımıyla yazılmıştır)