Japon Yeni alıcıları, BoJ öncesinde mali sağlık konusundaki endişeler nedeniyle tereddütlü görünüyor

• Japon Yeni, müdahale korkuları ve şahin BoJ beklentileri arasında zayıf USD karşısında yukarı yönlü bir hareket sergiliyor.
• Japonya'nın kötüleşen mali durumu hakkında endişeler, anlamlı JPY kazançlarını sınırlayabilir.
• Yatırımcılar, Cuma günü yapılacak iki günlük BoJ politika toplantısının sonucunu beklemeyi tercih edebilir.

Japon Yeni (JPY), çarşamba günü Asya seansı boyunca Amerikan Doları karşısında güçlü kalmaya devam ediyor, ancak boğaların karışık temel ipuçları arasında tereddütlü olduğu görülüyor. Japon yetkililerin yerel para birimindeki daha fazla zayıflığı önlemek için müdahale edeceği beklentileri, JPY için destekleyici bir rüzgar oluşturuyor. Buna ek olarak, Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) daha fazla politika sıkılaştırma olasılığı ve hâkim olan riskten kaçınma hissiyatı, güvenli liman JPY'ye bir miktar destek sağlıyor.

Ancak JPY, yatırımcıların cuma günü yapılacak iki günlük BoJ toplantısının sonucunu beklemeyi tercih etmesi nedeniyle anlamlı bir ivme kazanmakta zorlanıyor; bu toplantı, bir sonraki faiz artışının zamanlaması hakkında daha fazla ipucu sağlayabilir. Bu arada, Başbakan Sanae Takaichi'nin genişletici politikaları nedeniyle Japonya'nın mali sağlığına dair endişelerin öncülüğünde bu haftaki Japon Hükümeti Tahvilleri (JGB) düşüşü, JPY üzerinde baskı yaratmaya devam ediyor. Bu durum, USD/JPY paritesi etrafında boğa pozisyonları almadan önce dikkatli olunmasını gerektiriyor.

Japon Yeni, mali endişelerin destekleyici faktörleri dengelemesi nedeniyle alıcı çekmekte zorlanıyor

• Japonya Maliye Bakanı Satsuki Katayama, geçen hafta Japon Yeni'ndeki son zayıflığı ele almak için ABD ile ortak müdahale olasılığını ima etti. Bu durum, BoJ'dan gelen şahin beklentiler ve sürdürülen güvenli liman alımları ile birlikte, JPY'nin Çarşamba günü Asya seansında pozitif bir ivme kazanmasına yardımcı oluyor.
• Bir Bank of Japan anketi, Pazartesi günü, çoğu Japon hanesinin önümüzdeki birkaç yıl boyunca fiyatların artmaya devam etmesini beklediğini gösterdi. Bu, geçen Cuma açıklanan ve Japonya'nın enflasyonunun BoJ'un %2'lik hedefinin üzerinde dört yıl boyunca ortalama seyrettiğini ortaya koyan verilerin üzerine geldi ve daha fazla politika sıkılaştırma gerekliliğini destekliyor.
• Aslında, Reuters, geçen hafta bazı BoJ politika yapıcılarının, kaygan JPY'nin zaten genişleyen enflasyonist baskıları artırma riski taşıdığı için, piyasalardan daha erken faiz artırma olanağı gördüğünü bildirdi. Nisan ayı, bu bağlamda belirgin bir olasılık olarak öne çıkıyor. Ayrıca, Japonya'nın kötüleşen mali durumu, Japon devlet tahvilleri getirilerinde keskin bir artışa yol açtı.
• Pazartesi günü, Japonya Başbakanı Sanae Takaichi, Şubat ayında bir ara seçim yapma planlarını açıkladı. Takaichi'nin popülaritesi yüksek seyrederken, iktidardaki Liberal Demokrat Parti'nin (LDP) alt mecliste güçlü bir çoğunluk elde etmesi, onun gündemini sürdürmesi için daha fazla özgürlük sağlayacak ve seçim sonrası daha fazla harcama ve vergi indirimleri olasılığını artıracaktır.
• Yatırımcılar, Takaichi'nin mali politikalarına olumsuz yanıt vererek, 40 yıllık JGB'nin 2007'deki ilk çıkışından bu yana en yüksek seviyeye ulaşmasına neden oldular. Buna ek olarak, 20 yıllık borç ihalesindeki talep düşüşü, tahvil getirilerinin daha geniş bir satış dalgası içinde bilinmeyen bölgelere girmesine neden oldu. Bu durum, JPY'nin daha fazla kazançlarını sınırlayabilir.
• Öte yandan, ABD Doları, iki haftalık düşük seviyeden gece işlemlerinde kaydettiği sıçramayı değerlendirmekte zorlanıyor ve yeniden canlanan ticaret savaşı korkuları nedeniyle üçüncü gün de satış baskısı altında kalıyor. Bu durum, USD/JPY paritesini daha da etkiliyor, ancak yatırımcılar iki günlük BoJ toplantısı öncesinde isteksiz görünüyor.
• Geçen ay gecelik faiz oranını %0,75'e yükselttikten sonra, BoJ'nun Cuma günü statükoyu koruması bekleniyor. Bu arada, odak noktası, Cuma günü karar sonrası basın toplantısında BoJ Başkanı Kazuo Ueda'nın yorumlarına odaklanacak; bu yorumlar, bir sonraki faiz artışının zamanlaması hakkında ipuçları sağlayacak.
• Ana merkez bankası etkinliği öncesinde, yatırımcılar Perşembe günü ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi'nin açıklanmasını bekleyecek. Bu, ABD'nin üçüncü çeyrek GSYİH büyüme raporuyla birlikte açıklanacak ve ABD Federal Rezervi'nin faiz indirim yoluna dair ipuçları sunacak; bu durum, USD'yi etkileyecek ve USD/JPY paritesini yönlendirecektir.

USD/JPY ayıları 100 saatlik SMA'nın altında üstünlük sağlıyor

100 dönemlik Basit Hareketli Ortalama (SMA) 158,17 seviyesinde aşağı eğim gösteriyor ve USD/JPY paritesi bunun altında işlem görüyor, bu da gün içi düşüş eğilimini sürdürüyor. Bu SMA'nın üzerindeki bir toparlanma, aşağı yönlü baskıyı hafifletecektir. Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) ve Sinyal çizgisi sıfır noktasının etrafında kümelenmiş durumda ve düz bir histogram sınırlı bir momentumu işaret ediyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) 48 seviyesinde (nötr) seyrediyor ve yönlü bir avantaj sunmuyor. 159,46 yüksek seviyesinden 157,41 düşük seviyesine kadar ölçüldüğünde, 38,2% Fibonacci geri çekilmesi 158,19'da ve 50% geri çekilme seviyesi 158,43'te, ilk geri dönüşleri sınırlıyor.

Fiyat 100 SMA'nın altında işlem görürken, satıcılar kısa vadede avantajı elinde tutuyor ve yükselişler, yakınlardaki dirençle sınırlı kalıyor. Ortalama üzerinde kararlı bir itme, bir sonraki geri çekilme engeline doğru bir yol açabilirken, bunu yeniden kazanamamak, bir saatlik ton üzerinde baskıyı sürdürüyor. MACD'nin sıfırın üzerinde kalması, yukarı yönlü bir dönüşü güçlendirmek için gereklidir ve negatif bölgeye geri dönmek, yavaş bir zemin oluşturacaktır. RSI'nın 50'ye doğru ilerlemesi istikrar sağlamaya yardımcı olacaktır, ancak orta 40'ların altına düşmesi, eğilimi zayıf bırakacaktır.

(Bu hikayenin teknik analizi bir AI aracı yardımıyla yazılmıştır.)