Japon Yeni, farklı BoJ-Fed durumu arasında zayıf bir USD karşısında güçlü kazançlarını artırıyor

• Japon Yeni, zayıf USD karşısında ikinci gün üst üste yükseliyor.
• Müdahale korkuları ve BoJ faiz artırımı beklentileri, jeopolitik riskler arasında JPY'yi destekliyor.
• Dovish Fed beklentileri, USD'yi zayıflatıyor ve USD/JPY üzerinde baskı oluşturuyor.

Japon Yeni (JPY), salı günü geniş anlamda zayıflayan ABD Doları (USD) karşısında ikinci gün üst üste yükselerek Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) geçen haftaki düşüşünün büyük bir kısmını tersine çevirdi. Japonya Maliye Bakanı Satsuki Katayama'nın daha güçlü müdahale dili, JPY'ye önemli bir destek sağlayan temel bir faktör olarak ortaya çıkıyor. Ayrıca, artan jeopolitik gerilimler, yıl sonundaki zayıf likidite ortamında güvenli liman akışlarını JPY'ye yönlendirmeye katkıda bulunuyor.

Bu arada, BoJ, daha fazla sıkılaştırma için kapıyı açık bıraktı. Bu, 2026'da ABD Merkez Bankası'nın (Fed) daha fazla faiz indirimi beklentileriyle karşılaştırıldığında önemli bir ayrışmayı işaret ediyor ve düşük getirili JPY'nin üstün performansına katkıda bulunuyor. Şahin Fed beklentilerinin yanı sıra, ABD merkez bankasının bağımsızlığı ve uzun vadeli politika güvenilirliği konusundaki endişeler, USD'yi bir haftanın en düşük seviyesine çekiyor ve bu durum, USD/JPY paritesi üzerinde ek aşağı yönlü baskı oluşturuyor.

Japon Yeni alıcıları, müdahale korkuları, şahin BoJ ve güvenli liman talebi arasında kontrolü elinde tutuyor

• Japonya Maliye Bakanı Satsuki Katayama, en güçlü uyarısını yaparak, yetkililerin ekonomik temellerle uyumlu olmayan spekülatif hareketlere karşı cesur adımlar atma konusunda serbest bir elinin olduğunu söyledi. Bu, Japonya'nın en üst düzey döviz yetkilisi Atsushi Mimura'nın, Japon Yeni'ndeki aşırı düşüşe karşı uygun önlemler alacağına dair pazartesi günü yaptığı uyarının ardından geldi.
• Bu arada, Amerika Birleşik Devletleri ile Venezuela arasındaki gerilimlerin artması, uzayan Rusya-Ukrayna savaşı ve yenilenen İsrail-İran çatışması, jeopolitik riskleri artırıyor. Bu durum, güvenli liman akışlarını JPY'ye yönlendiriyor ve salı günü Amerikan muadili karşısında JPY'nin göreceli olarak daha iyi performans göstermesine katkıda bulunuyor.
• Japonya'nın 10 yıllık devlet tahvili getirisi, merkez bankasının geçen Cuma faiz oranını son otuz yılın en yüksek seviyesine çıkarmasının ardından daha fazla faiz artışı beklentilerinin güçlenmesiyle 26 yılın en yüksek seviyesine ulaştı.
• Aslında, BoJ Başkanı Kazuo Ueda, toplantı sonrası basın toplantısında, ekonomi ve fiyatların bankanın projeksiyonlarıyla uyumlu gelişmesi durumunda daha fazla faiz artışı arayacaklarını yineleyerek, görünümünü gerçekleştirme olasılığının arttığını söyledi.
• Buna karşılık, yatırımcılar, ABD Merkez Bankası'nın 2026'da iki daha fazla faiz indirimine gitme olasılığını fiyatlamaya başladı. Bu durum, ABD Doları üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturuyor ve USD/JPY paritesi etrafındaki sunulan tonu destekliyor.
• ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, yeni Fed başkanının nokta grafiğini iptal edebileceği ve merkez bankasının enflasyon çerçevesini ve iletişimini değiştirebileceği fikrini ortaya attı. Bu durum, Fed'in güvenilirliği etrafında belirsizlik yaratıyor ve USD üzerinde baskı oluşturuyor.
• Yatırımcılar şimdi salı günü açıklanacak ABD ekonomik verilerine – Q3 GSYH raporunun gecikmeli açıklanması ve Dayanıklı Mal Siparişleri – kısa vadeli bir ivme için odaklanıyor. Daha sonra odak, Cuma günü Tokyo Tüketici Fiyat Endeksi'ne kayacak ve bu durum JPY'yi kısa vadede yönlendirecek.

USD/JPY, gün içi %50 Fibo'nun altına düşmesiyle savunmasız görünüyor

Bu haftaki 158,00 civarındaki başarısızlık, düşüş eğilimli bir çift tepe formasyonunu oluşturuyor. Ayrıca, geçen haftaki yukarı hareketin %38,2 Fibonacci geri çekilme seviyesinin altına inmesi, USD/JPY ayılarını destekliyor ve daha fazla kayıplar için durumu güçlendiriyor. Kısa vadeli hareketli ortalamalar, son geri çekilmenin ardından düzleşti ve yukarı yönlü ivmeyi zayıflattı.

Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) çizgisi, sinyal çizgisinin altına kayıyor ve her ikisi de sıfır noktasının etrafında dolaşıyor, histogram negatif hale geliyor ve bu da yükseliş momentumunun zayıfladığını gösteriyor. RSI, aşırı alımdan geri çekilerek 47,40 (nötr) seviyesinde bulunuyor. 154,39'dan 157,71'e kadar ölçüldüğünde, 50% geri çekilme seviyesi olan 156,05 yakınlarda destek sağlıyor. Bunun üzerinde kalınması, geri çekilmenin sınırlı kalmasını sağlayabilir.

Hareketli ortalamaların, yükseliş momentumunu yeniden sağlamak için pozitif bir eğim göstermesi gerekiyor, aksi takdirde parite daha fazla konsolidasyon riski taşıyor. Zayıflık devam ederse, MACD'nin negatif histogramı muhtemelen genişleyecek ve RSI 40'a doğru kayabilir, bu da daha yumuşak bir ton oluşturacaktır. 154,39'dan 157,71'e kadar ölçüldüğünde, 50% geri çekilme seviyesinin 156,05'in altına kırılması, 61,8% geri çekilme seviyesini 155,66'ya açacaktır. Tersine, 156,44'ün üzerinden bir toparlanma, 23,6% geri çekilme seviyesine 156,93'e doğru alan açabilir.

(Bu hikayenin teknik analizi bir AI aracı yardımıyla yazılmıştır)