Japon Yeni, güçlü ABD istihdam verilerine rağmen değer kazanıyor

• USD/JPY, pazartesi günkü erken Asya seansında yaklaşık 158,25'e geriledi.
• BoJ toplantı tutanakları, politika yapıcıların para sıkılaştırmasını hızlandırmaya hazır olduğunu gösterdi.
• ABD NFP ekim ayında 165 bin arttı; İşsizlik Oranı %4,1'e geriledi.

USD/JPY paritesi pazartesi günü erken Asya seansında 158,25 civarına doğru değer kaybediyor. Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) toplantı tutanaklarının politika yapıcıların para sıkılaştırmasını hızlandırmaya hazır olduğunu göstermesiyle Japon Yeni (JPY), ABD Doları (USD) karşısında hafif yükseliyor.

BoJ geçen ay faizleri sabit tuttu ancak enflasyon riskine karşı mücadele kararlılığını vurgulayarak aralık ayında faiz artışı beklentilerini güçlendirdi. Perşembe günü yayımlanan eylül ayı toplantı tutanaklarına göre, BoJ politika yapıcılarının çoğu, altta yatan enflasyon merkez bankasının %2 hedefi yaklaşırken daha fazla faiz artışının uygun olacağı konusunda hemfikirdi.

Cuma günü BoJ'un eski baş ekonomisti Seisaku Kameda, merkez bankasının aralık ayında faiz oranlarını artırmasının ve artan enflasyonist baskıyla mücadele etmek için gelecek yıl borçlanma maliyetlerini %2'ye ulaşana kadar yükseltmeye devam etmesinin beklendiğini söyledi.

ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu'nun (BLS) cuma günü açıkladığı verilere göre, ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) ekim ayında eylülde kaydedilen 60 bin artışa kıyasla 165 bin yükseldi. Bu rakam, 65 binlik artış beklentisini açık ara aştı. ABD'de İşsizlik Oranı ekimde eylüldeki %4,2 seviyesinden %4,1'e geriledi.

Beklentilerin üzerinde gelen ABD istihdam raporu, Federal Rezerv'i (Fed) aralık ayında faiz oranlarını artırma yolunda tutuyor. Nationwide baş ekonomisti Kathy Bostjancic, "İşgücü piyasası genel olarak ısınıyor ve Fed'in politika faizini aralık ayında yeniden artıracağı yönündeki görüşümüzü destekliyor" dedi.

Finansal piyasalar, ABD merkez bankasının gelecek ay yapacağı toplantıda faiz artışı ihtimalini yaklaşık %79,6 olarak fiyatladı; bu oran, ABD istihdam raporundan önce %72,8 seviyesindeydi, CME FedWatch aracı gösterdi.

BoJ normalleşme beklentileri güçlenirken güvenli liman akışlarıyla Yen değer kazanıyor

ABN Amro stratejistleri, son riskten kaçınma dalgası sırasında "güvenli liman talebinin JPY'yi USD karşısında tercih edilir kıldığını" vurguluyor. Stratejistler, "ABD tahvil getirilerindeki düşüşün doların cazibesini azaltmasına rağmen DXY Endeksi hisse senedi satışlarına karşın 101,6'da değişmedi" notunu düşüyor. Buna karşılık Yen, hem güvenli liman girişlerinden hem de yurt içi politika sinyallerinden destek buldu; ABN Amro, "JPY, BoJ tutanaklarının daha fazla normalleşme beklentilerini güçlendirmesiyle USD başına %0,5 değer kazanarak 157,70'e yükseldi" ifadelerine yer verdi.

Daly enflasyonu en önemli öncelik olarak işaret ediyor, şahin Fed eğilimini güçlendiriyor

Fed’den Daly, 8/10’luk FXS Speechtracker puanıyla, yerleşik 6,4/10’luk baz seviyeye kıyasla belirgin şekilde daha şahin bir ton sergiliyor ve sıkılaşma risklerine daha güçlü vurgu yapıldığını ortaya koyuyor. Temel açıklamalar, istihdam raporunun "iyi haber" ve ücret artışının "patlama yapmıyor" olduğunu belirtirken, reel ücretlerin düştüğünü ve enflasyonun "çok uzun süredir yüksek" seyrettiğini vurguluyor; bu da enflasyonu 1 numaralı öncelik haline getiriyor ve dirençli iş gücü piyasasına rağmen daha fazla politika sıkılaştırmasını haklı çıkarıyor. Daly’nin güçlü iş gücü piyasasının Fed’e harekete geçme alanı sağladığı yönündeki ısrarı ve gerektiğinde faiz artırmaya hazır olması, DOLAR için daha güçlü bir eğilimi destekliyor ve riskli varlıkları temkinli tutuyor.

FXS Fed Duyarlılık Endeksi 0,95 puan artarak 143,10’a yükseldi; bu da nötr 100 eşiğinin oldukça üzerinde, net biçimde şahin bir duruşu güçlendiriyor ve yükselen FXS Speechtracker okumasıyla uyum sağlıyor. Bu hareket, tarifeler, savaş ve yapay zekâ etrafındaki belirsizliklerin kabul edilmesine rağmen, piyasanın baskın çıkarımının Fed’in ilave sıkılaştırmaya eğilimli olmaya devam ettiği yönünde olduğunu gösteriyor; bu zemin de DOLAR’ın EURO ve YEN karşısında desteklenmesini sürdürmeli.

Teknik Analiz: USD/JPY 100 günlük SMA'nın altında sınırlandırılmış durumda

Günlük grafikte USD/JPY, Bollinger Bantları'nın orta çizgisinin üzerinde seyrederken 100 günlük Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) hemen altında dar bir aralıkta kalıyor. Bu yapı, fiyatın üst Bollinger Bandı ve yukarıdaki 100 günlük SMA tarafından sınırlandığı, genel olarak yatay seyir eğilimli bir görünüm olduğunu gösteriyor; 52,93 seviyesindeki Göreceli Güç Endeksi (14) ise hafif olumlu ancak yönsüz bir momentuma işaret ediyor.

Yukarı yönde, acil direnç Bollinger üst bandı yakınlarında 158,95 seviyesinde kümelenirken, bunun ardından 100 günlük SMA 159,05 seviyesinde geliyor; daha kararlı bir yükseliş ayağını yeniden açmak için günlük kapanışın bu seviyenin üzerinde olması gerekecek. Aşağı yönde, ilk destek Bollinger orta bandı olan 157,95 ile örtüşüyor; daha derin bir taban ise alt bant civarında 156,95 seviyesinde bulunuyor; bu alt sınırın altına bir düşüş, odağı paritede daha geniş bir düzeltme aşamasına kaydıracaktır.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zekâ aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)