Japon Yeni, USD karşısında haftalık dip seviyesini yenileyerek BoJ öncesinde ABD verileri için ivme arıyor

• Japon Yeni, azalan güvenli liman talebi ve Japonya'nın mali sağlığına ilişkin endişelerle baskı altında.
• Modest bir USD artışı, ABD PCE Fiyat Endeksi ve ABD GSYİH'si öncesinde USD/JPY'yi daha da destekliyor.
• Piyasa odak noktası, Cuma günü gerçekleşecek olan kritik iki günlük BoJ politika toplantısının sonucuna odaklanacak.

Japon Yeni (JPY), Perşembe günü Asya seansında, bir dizi olumsuz faktörün etkisiyle Amerikan Doları karşısında yeni bir haftalık düşük seviyeye ulaştı. Küresel risk iştahı, ABD Başkanı Donald Trump'ın Grönland konusundaki geri adımına güçlü bir tepki olarak yükseliyor ve JPY de dahil olmak üzere geleneksel güvenli liman varlıklarına olan talebi zayıflatıyor. Bunun yanı sıra, Başbakan Sanae Takaichi'nin genişletici mali politikasıyla ilgili endişelerin öncülüğünde Japonya'nın tahvil piyasalarındaki son kaotik satış dalgası, JPY boğalarını kenarda tutuyor.

Ancak, Japon yetkililerin yerel para birimindeki daha fazla zayıflığı önlemek için devreye gireceği beklentileri, JPY için destekleyici bir rüzgar oluşturabilir. Traderlar, agresif bahisler yapmaktan kaçınabilir ve Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) bir sonraki faiz artırımı için zamanlaması hakkında daha fazla ipucu beklemeyi tercih edebilir. Bu nedenle, Cuma günü gerçekleşecek iki günlük BoJ toplantısının sonucu ve Başkan Kazuo Ueda'nın karar sonrası basın toplantısındaki yorumları, JPY'nin kısa vadeli seyrini belirlemede önemli bir rol oynayacak.

Japon Yeni, ticaret savaşı korkularının azalması ve mali endişelerle zayıflıyor

• ABD Başkanı Donald Trump, birkaç Avrupa ülkesine ağır tarifeler uygulama tehdidinden geri adım attı ve Çarşamba günü Davos'ta NATO ile Grönland konusunda gelecekteki bir anlaşma çerçevesine ulaştığını söyledi. S&P 500, son gelişmeye tepki olarak keskin bir şekilde yükseldi ve bu etki, Perşembe günü Asya hisse senetlerini de yukarı çekti.
• Japonya'nın tahvil piyasası, Başbakan Sanae Takaichi'nin mali genişletici politikaları nedeniyle ülkenin mali sağlığına dair artan endişelerle Salı günü ciddi bir satış yaşadı. Buna ek olarak, Salı günü yapılan 20 yıllık borç ihalesine soğuk bir yanıt verilmesi, olumsuz hissiyatı artırarak uzun vadeli devlet tahvillerinin getirilerini rekor seviyelere çıkardı.
• Ancak, Japon Yeni için olumsuz temel zemin, BoJ'un sıkılaşmacı beklentileriyle dengeleniyor. Aslında, bu hafta başında Reuters'in haberine göre, BoJ içindeki bazı politika yapıcılar, faiz oranlarını Nisan ayında artırma olanağını görüyor. Ayrıca, son JPY düşüşü fiyat baskılarını artırabilir ve BoJ'u daha hızlı harekete geçmeye zorlayabilir.
• Aslında, BoJ'un Aralık ayı için yaptığı bir anket, Pazartesi günü çoğu Japon hanesinin önümüzdeki birkaç yıl boyunca fiyatların artmaya devam etmesini beklediğini gösterdi. Bu, geçen Cuma açıklanan verilere ek olarak, Japonya'nın enflasyonunun BoJ'un %2 hedefinin üzerinde ortalama seyrettiğini ve bu durumun daha fazla politika sıkılaştırma gereksinimini desteklediğini ortaya koyuyor.
• Bu arada, Japonya'nın Maliye Bakanı Satsuki Katayama, geçen hafta yerel para birimindeki son zayıflığı ele almak için ABD ile ortak müdahale olasılığını ima etti. Ancak, JPY boğaları agresif pozisyonlar almakta isteksiz görünüyor ve bu Perşembe başlayacak olan iki günlük BoJ politika toplantısı öncesinde kenarda kalmayı tercih ediyor.
• BoJ, Cuma günü kararını açıklaması bekleniyor ve Aralık ayında gecelik faiz oranını %0,75'e, yani son 30 yılın en yüksek seviyesine çıkardıktan sonra mevcut durumu koruması bekleniyor. Yatırımcılar, JPY'yi yönlendirecek bir sonraki faiz artırımı için zamanlama ipuçları almak amacıyla Başkan Kazuo Ueda'nın karar sonrası basın toplantısındaki açıklamalarını dikkatle inceleyecek.
• ABD Doları, 'Amerika'yı Sat' ticaretinin azalmasıyla birlikte olumlu bir ivme kazanıyor. Bu durum, yatırımcıların şimdi ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi ve ABD Q2 GSYİH büyüme raporunun yayınlanmasını beklemesiyle USD/JPY paritesi için bir destek oluşturuyor.

USD/JPY, 158,15 birleşiminden geçişle daha da yükselebilir

158,15 birleşim seviyesinin (100 saatlik Basit Hareketli Ortalama (SMA) ve Temmuz 2024'ten bu yana en yüksek seviyeden gelen son geri çekilmenin %38,2 Fibonacci geri çekilme seviyesi) ötesindeki gece kırılması, USD/JPY boğaları için avantaj sağlıyor. Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) çizgisi, Sinyal çizgisinin üzerinde ve her ikisi de sıfırın üzerinde yer alırken, daralan bir histogram, son yükselişin ardından momentumun soğuduğunu gösteriyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) 58 seviyesinde, orta çizgisinin üzerinde, hafif yükseliş ivmesini pekiştiriyor.

Bu arada, 158,39'daki %50 geri çekilme, toparlanmayı sınırlıyor ve belirleyici bir yukarı kırılma, %61,8 Fibonacci geri çekilme seviyesindeki bir sonraki direnci 158,63 civarında açığa çıkaracaktır. Ancak, %50 seviyesinin geçilememesi, 100 saatlik SMA'daki dinamik desteğe doğru bir geri çekilme görebilir.

(Bu hikayenin teknik analizi bir AI aracı yardımıyla yazılmıştır.)