Japon Yeni, BoJ faiz artırımı beklentileriyle değer kazanırken, USD/JPY güvercin Fed ve zayıf USD tarafından baskı altında kalıyor

• Japon Yeni, BoJ faiz artırımı beklentilerinin canlanmasıyla bazı takip alıcıları çekiyor.
• Yumuşak Fed beklentileri USD üzerinde baskı oluşturuyor ve USD/JPY paritesi üzerinde ek baskı yaratıyor.
• İyimser piyasa havası ve mali endişeler, güvenli liman JPY için bir engel oluşturabilir.

Japon Yeni (JPY), Çarşamba günü Asya seansında Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) faiz artırımı mesajlarını artırdığına dair bir haberin ardından bazı dip alıcıları çekti. Buna ek olarak, bugün erken saatlerde açıklanan Japonya'nın Hizmetler Üretici Fiyat Endeksi, BoJ'un sıkı işgücü piyasasının ücretleri ve hizmet sektörü enflasyonunu artırmaya devam edeceği görüşünü vurguladı ve daha fazla politika sıkılaştırma beklentilerini pekiştirdi. Buna karşılık, yatırımcılar şimdi ABD Merkez Bankası'nın (Fed) Aralık ayında borçlanma maliyetlerini tekrar düşüreceği yönünde daha büyük bir olasılık fiyatlıyor, bu da ABD Doları'nı (USD) bir haftanın en düşük seviyesine çekti. Ayrıca, farklı BoJ-Fed politika görünümü, USD/JPY paritesini 156,00 seviyesinin altında baskı altında tutuyor.

Bu arada, BoJ'un Aralık veya Ocak ayında faiz artırımı yapma kararı hala hassas bir denge içinde. Ayrıca, Başbakan Sanae Takaichi'nin teşvik yanlısı duruşunun arkasında Japonya'nın kötüleşen mali durumu ile birlikte mevcut riskli ortam, güvenli liman JPY için bir engel oluşturabilir. Yine de, daha geniş temel zemin, JPY için en az direnç yolunun yukarı yönde olduğunu öne sürüyor. Bu nedenle, herhangi bir gün içi geri çekilme, otoritelerin daha fazla JPY zayıflığını durdurmak için müdahale edebileceği spekülasyonları arasında bir satın alma fırsatı olarak görülebilir. Yatırımcılar şimdi Kuzey Amerika seansında kısa vadeli bir ivme için ABD makro verilerine odaklanıyor.

Japon Yeni alıcıları, Aralık BoJ faiz artırımı beklentilerinin artmasıyla kontrolü ele geçirmeyi hedefliyor

• Reuters, bu Çarşamba günü Japonya Merkez Bankası'nın, geçen hafta, sürekli zayıf Japon Yeni'nin enflasyon risklerini vurgulamak için mesajlarını kasıtlı olarak değiştirdiğini ve Aralık'ta bir faiz artırımının hala canlı bir seçenek olduğunu bildirdi. Değişiklik, Başbakan Sanae Takaichi ile BoJ Başkanı Kazuo Ueda arasında geçen hafta yapılan önemli bir toplantının ardından geldi ve bu toplantı, yeni yönetimin faiz artırımlarına yönelik hemen bir siyasi itirazı ortadan kaldırmış gibi görünüyor.
• Bu arada, BoJ'dan gelen verilere göre, şirketlerin birbirlerine hizmetler için uyguladığı fiyatları takip eden Hizmetler Üretici Fiyat Endeksi, Ekim ayında bir yıl öncesine göre %2,7 arttı. Bu, bir önceki ay kaydedilen %3,1'lik artıştan belirgin bir yavaşlama anlamına geliyor, ancak Japonya'nın %2 enflasyon hedefine kalıcı olarak ulaşmak üzere olduğunu öne sürüyor. Bu, daha fazla BoJ politika sıkılaştırması için durumu destekliyor ve Asya seansında JPY'yi güçlendiriyor.
• Öte yandan, ABD Doları (USD), Salı günü açıklanan etkileyici olmayan ABD makro verilerinin ardından bir haftanın en düşük seviyesine geriliyor ve bu veriler, Aralık ayında ABD Merkez Bankası'nın bir başka faiz indirimi yapacağına dair piyasa beklentilerini yeniden teyit etti. Buna ek olarak, Fed Başkanı Stephen Miran, yumuşak görüşü yineleyerek Salı günü bir televizyon röportajında, kötüleşen işgücü piyasası ve ekonominin, para politikasını nötr hale getirmek için büyük faiz indirimleri gerektirdiğini söyledi.
• Daha düşük ABD faiz oranları beklentisi, Rusya ve Ukrayna arasında bir barış anlaşması umuduyla daha riskli varlıklara olan yatırımcı iştahını artırıyor. Başkan Volodymyr Zelenskiy, Salı günü Ukrayna'nın Rusya ile savaşı sona erdirmek için ABD destekli bir çerçeveyi ilerletmeye hazır olduğunu söyledi. Bu, yatırımcıların USD/JPY paritesi etrafında yeni bir ivme için ABD Dayanıklı Mal Siparişleri ve ABD Haftalık İlk İşsizlik Başvuruları'nın gecikmeli açıklamasını beklerken, güvenli liman JPY'yi sınırlayabilir.

USD/JPY karışık teknik yapı, agresif düşüş alıcıları için dikkat gerektiriyor

USD/JPY paritesi şimdi 100 saatlik Basit Hareketli Ortalama (SMA) ve son yükselişin %38,2 Fibonacci geri çekilme seviyesinin altında kabul görmüş gibi görünüyor. Ayrıca, saatlik grafiklerdeki negatif osilatörler ek kayıplar için durumu destekliyor. Ancak, günlük grafikteki teknik göstergeler pozitif bölgede kalıyor ve bu da herhangi bir daha fazla düşüşün 155,30 bölgesi veya %50 geri çekilme seviyesinde makul bir destek bulma olasılığını öne sürüyor. Bunu, 155,00 psikolojik seviyesi takip ediyor; bu seviye, kararlı bir şekilde kırılırsa, düşüş alıcıları için yeni bir tetikleyici olarak görülecek ve daha derin kayıpların yolunu açacaktır.

Diğer taraftan, 156,00 seviyesinin üzerine çıkmaya yönelik herhangi bir çaba, şimdi Asya seansı yüksek seviyesinin yakınında, 156,35 bölgesinde acil bir engelle karşılaşacak gibi görünüyor. Bu seviyenin üzerinde sürdürülebilir bir güç, kısa bir toparlanma hareketini tetikleyebilir ve USD/JPY paritesinin 157,00 yuvarlak seviyesini yeniden kazanmasına olanak tanıyabilir. Ardından, bazı takip alımları, 157,45-157,50 ara engeline doğru ek kazançlar için zemin hazırlayabilir ve bu da 158,00 civarındaki en yüksek seviyeye, geçen hafta dokunulan seviyeye doğru bir hareketi tetikleyebilir.