Hindistan Rupisi yatay seyrediyor, risk iştahı yüksek hissiyat ABD Doları üzerinde baskı oluşturuyor

• Hint Rupisi, petrol fiyatları düşmeye devam ederken değerini koruyor.
• Hint hisse senetleri yükselişle açıldı ancak ABD Fed politika kararı öncesinde artan temkinlilikle geriledi.
• Yatırımcılar, Fed Başkanı Kevin Warsh'ın çarşamba günü yapılacak ilk politika toplantısında şahin bir ton benimsemesini bekliyor.

Hint Rupisi (INR), çarşamba günü ABD Doları'na (USD) karşı iki günlük kazançların ardından değerini koruyor. Ancak, küresel petrol fiyatlarındaki düşüşle desteklenen Hint Rupisi üzerindeki aşağı yönlü baskının hafiflemesi nedeniyle USD/INR paritesinin kısa vadede yukarı yönlü potansiyeli sınırlanabilir.

Hindistan Merkez Bankası'nın (RBI) son politika müdahalelerinin ardından ekonomistler, ülkenin ödemeler dengesi tahminlerini önemli ölçüde yükseltti. Çoğu analist artık önceki büyük açık projeksiyonlarından keskin bir dönüşle küçük bir fazla bekliyor.

Ancak, Rupisi rallisinin gerçek boyutu nihayetinde merkez bankasının rahatlık seviyesine bağlı olacak. Uzmanlar, RBI'nin, Mart ayında INR'yi savunma çabaları sırasında kısa dolar pozisyonlarının rekor 104 milyar dolara yükseldiği devasa döviz forward portföyünü azaltmak için stratejik olarak para biriminin gücünden yararlanabileceğini öne sürüyor.

Hint hisse senedi endeksleri, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) yaklaşan politika kararı öncesinde piyasadaki temkinli havaya rağmen çarşamba günü kazançlarını korudu. ABD merkez bankasının, gösterge faiz oranlarını %3,50 ile %3,75 aralığında sabit tutarak temkinli "bekle ve gör" duruşunu sürdürmesi geniş çapta bekleniyor.

Buna rağmen, piyasa katılımcıları oldukça dikkatli; yatırımcılar, Fed Başkanı Kevin Warsh'ın günün ilerleyen saatlerinde yapılacak ilk politika toplantısında daha şahin bir ton benimsemesini bekliyor. Bu temkinli yerel hava, Salı günü karışık bir seansın ardından geldi; NSE'den gelen kurumsal veriler, yabancı kurumsal yatırımcıların 749,18 crore INR değerinde hisse sattığını, yerli kurumsal yatırımcıların ise 6 lakh INR değerinde sınırlı alım yaptığını ortaya koydu.

Daha geniş piyasa hissiyatı, devam eden küresel belirsizlikler ve jeopolitik sürtüşmelerden kaynaklanan ters rüzgarlarla karşı karşıya. Sektör uzmanları, hızlı bir ekonomik toparlanma konusunda yaygın şüpheler dile getiriyor ve nakliye ile enerji ihracatlarının son kesintilerden tam olarak toparlanmasının birkaç hafta sürebileceği uyarısında bulunuyor. Küresel görünümü daha da karmaşıklaştıran bir gelişme olarak, İran destekli Hizbullah grubu Lübnan'da, İsrail'in Lübnan topraklarından çekilmediği sürece İran'ın nihai nükleer anlaşmayı reddedeceğini belirterek, yatırımcıları tedirgin eden jeopolitik risk katmanı ekledi.

Amerikan Batı Teksas ham petrolü (West Texas Intermediate - WTI) varil fiyatı, beşinci ardışık gün kayıplarını genişleterek son olarak 75,20 $ civarında işlem gördü. Ham petrol fiyatları, küresel arzı önemli ölçüde artırabilecek ABD-İran barış anlaşması beklentilerinin artmasıyla geriledi.

ABD ve İran, bu Cuma İsviçre'de geçici bir anlaşma imzalamayı planlıyor; bu anlaşma Tahran'a geniş ekonomik teşvikler sağlayacak ve İran petrol ihracatının derhal yeniden başlamasına izin verecek. Ayrıca, anlaşmanın resmi olarak yürürlüğe girmesiyle uluslararası tankerlerin stratejik Hürmüz Boğazı'ndan güvenli geçişi yeniden başlayacak.

Teknik Analiz: USD/INR, azalan üçgen tabanının üzerinde 94,50 civarında işlem görüyor

USD/INR, iki günlük kayıpların ardından yatay seyrediyor ve bu satırların yazıldığı sırada yaklaşık 94,40 seviyesinde işlem görüyor. Günlük grafiğin teknik analizi, spot fiyatın azalan üçgenin alt sınırının hemen biraz üzerinde olduğunu gösteriyor; bu durum formasyonun "davul sesi" anını işaret ediyor.

Düz alt sınır, alıcıların tarihsel olarak kanamayı durdurmak için devreye girdiği önemli bir talep bölgesini temsil ediyor. Spot fiyat bu seviyenin hemen üzerinde seyrettiğinde, piyasa bu alıcıların hâlâ bu tabanı savunmak için nakit ve istek sahibi olup olmadığını test ediyor.

USD/INR paritesi, dokuz günlük ve 50 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) altında kalarak kısa vadede düşüş eğilimini sürdürüyor. Bu EMA'ların spot fiyatın üzerinde kümelenmesi, piyasanın sınırlı olduğunu gösterirken, 14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) yaklaşık 40 seviyesinde zayıf momentumu işaret ediyor ve fiyat bu hareketli ortalamaların altında kaldığı sürece daha fazla aşağı yönlü riskin devam ettiğini pekiştiriyor.

Acil destek, 94,30 civarındaki azalan üçgenin alt sınırında yer alırken, ilk direnç 94,73'teki 50 günlük EMA'da ve bunu 94,90'taki dokuz günlük EMA takip ediyor.