Hangi Boğaz? ABD hisseleri yükselirken Petrol piyasası ABD-İran müzakereleri nedeniyle değer kaybediyor

• Medya raporları, ABD ve İran'ın daha fazla görüşme için bir araya gelmeyi düşündüğünü öne sürüyor.
• S&P 500 ve NASDAQ %1 veya daha fazla yükseldi.
• Polymarket olasılıkları, Boğaz'ın Mayıs sonundan önce açılması için %57'ye yükseldi.
• S&P 500 şimdi tüm zamanların en yüksek seviyesi yakınında.

ABD ve İran arasında bir başka müzakere turu görüşmeleri, salı günü ABD hisse senedi endekslerini yukarı taşıyor. Petrol (WTI) vadeli işlemleri baskı altında yaklaşık %7 düşerek 93$'ın altına gerilerken, NASDAQ Composite ve S&P 500 sırasıyla %1,5 ve %1,0 değer kazandı.

Birden fazla haber kaynağı, ABD'nin ateşkes sona ermeden önce başka bir görüşme turu planlamak için İran ile temas kurduğunu ve müzakerecilerin iletişim kanallarını açık tutmaya devam ettiğini bildiriyor.

ABD'nin pazartesi günü ablukaya aldığı Hürmüz Boğazı'ndan petrol tanker trafiği minimal seviyede kaldı.

Hürmüz Boğazı kapalı kalmaya devam ediyor

ABD, İran ve İsrail arasındaki 45 günlük bu savaşta barış görüşmelerinin olasılıkları nedeniyle petrol vadeli işlemlerinin çökmesi yeni bir durum değil, ancak piyasalar ABD'nin birçok kişinin daha önce düşündüğünden daha erken bir barış anlaşması yapılmasında kararlı olduğunu düşünüyor.

Polymarket'in Hürmüz Boğazı'nın Mayıs sonundan önce açılmasıyla ilgili olasılıkları, pazar günü %37 kadar düşük seviyelerden salı sabahı erken saatlerde günlük %57 yüksek seviyesine ulaştı.

Her iki ülkeden yetkililerin açıklamalarına dayanarak, müzakere şartları hâlâ büyük ölçüde farklı görünüyor; ABD şimdi sıfır uranyum zenginleştirmesi talep ediyor ki bu, İranlı muhataplara göre tamamen kabul edilemez bir durum. Hafta sonu İranlı yetkililer, ABD'nin sahada kazanamayacağı tavizleri diplomasi yoluyla elde etmeye kararlı olduğunu söyledi.

Bazı yabancı kaynaklar, Çinli bir şirkete ait ve Malavi bayraklı bir geminin salı günü Boğaz'dan çıktığını bildiriyor, ancak trafik büyük ölçüde durma noktasında. ABD, İran ham petrolü taşıyan veya İran'a çıkış ücreti ödeyen tüm tankerleri durduracağını açıkladı.

Goldman Sachs analistleri bu hafta, modellerinin Brent Petrol fiyatının nisan ayında zirve yapmaya devam ettiğini ve sonraki aylarda yatay seyredeceğini öngördüğünü belirtti.

Hisse senetleri coşkusunu koruyor

Yazının yazıldığı sırada 6.955 seviyesinde işlem gören S&P 500, ocak ayı sonlarında kaydedilen tüm zamanların en yüksek seviyesinden %1'den daha az uzaklıkta. Endeksin salı günkü rallisi, %2,2 yükselen Tüketici Discretionary ve %1,6 artan İletişim sektörlerine borçlu.

Pazartesi günü Morgan Stanley, İran savaşı ve bunun sonucunda Hürmüz Boğazı'nın kapanmasının yol açtığı kaymanın düşünüldüğünden daha ileri olabileceğini belirtti. Analist, bu kaymanın S&P 500 ileriye dönük F/K oranını %18'e kadar düşürdüğünü ve bunun yatırımcıların şimdi daha düşük değerlemelerle hisse senedi almaya odaklandığını gösterdiğini belirtti.

Goldman Sachs (GS) ve JPMorgan (JPM) bu hafta net faiz gelirlerindeki daralma nedeniyle kazanç açıklamalarında satış yaşadı, ancak her iki banka da hisse başına kazançta (EPS) önemli artışlar kaydetti.

Son rallinin bir diğer yönü, ABD Doları'nın son bir haftadır değer kaybetmesiyle hisse fiyatlarının yabancı yatırımcılar için nispeten daha ucuz hale gelmesi.

Ayrıca, piyasa yarı iletken sektöründeki bellek ve diğer alanlardaki kıtlığa odaklanmaya devam ediyor. Ichor Holdings (ICHR) ve Micron (MU) hisseleri yükselmeye devam ediyor. Delta Air Lines (DAL) ve Robinhood Markets (HOOD) da ralli yapıyor.

S&P 500 endeks grafiği

S&P 500 endeksi salı günü güçlü alım baskısıyla açıldı ve öğle yemeği saatine kadar düşmedi. Goldman Sachs verilerine göre, bu hafta 43 milyar dolarlık CTA alımı, bunun 34 milyar dolarının S&P 500'e ayrılması bekleniyor, bu alım baskısına yardımcı olabilir.

Endeksin 6.800 seviyesinde güçlü desteği var, ancak boğaların en azından bu hafta sonuna kadar 28 ocak'taki 7.002 yüksek seviyesinin üzerinde yeni bir tüm zamanların en yüksek seviyesini güvence altına almaya çalışması muhtemel görünüyor. 66 seviyesindeki Göreceli Güç Endeksi (RSI), endeksin henüz aşırı alımda olmadığını ve daha fazla alım baskısının ortaya çıkabileceğini gösteriyor.