Gümüş fiyatı, düşen petrol fiyatları ve Fed'in temkinli duruşunun yükselişi sınırlamasıyla yükseldi

• Gümüş fiyatı pazartesi günü %0,37 yükseldi ve bu satırların yazıldığı sırada 66,50$ civarında işlem görüyor.
• Düşen Petrol fiyatları, Washington ve Tahran'ın yeniden diyaloğa açık olduklarına dair sinyal vermesiyle enflasyon endişelerini hafifletiyor.
• Fed yetkilileri yüksek enflasyon karşısında temkinli kalmayı sürdürüyor ve değerli metalin yukarı yönlü ivmesini sınırlıyor.

Gümüş (XAG/USD) haftaya pozitif bir başlangıç yaparak pazartesi günü %0,37 değer kazandı ve bu satırların yazıldığı sırada 66,50$ civarında işlem görüyor. Değerli metal, ABD Dolar Endeksi'nin (DXY) 100,25 civarında neredeyse değişmeden işlem görmesine rağmen, istikrarlı bir ABD Doları (USD) karşısında yükselmeyi başarıyor.

Yatırımcılar ağırlıklı olarak Orta Doğu'daki gelişmelere ve bunların enerji fiyatları üzerindeki etkilerine odaklanmış durumda. Düşen Petrol fiyatları Gümüşe bir miktar destek sağlıyor; zira daha düşük enerji maliyetleri enflasyonist baskılara ilişkin endişeleri ve dolayısıyla ABD faiz oranlarının daha uzun süre yüksek kalma ihtimalini hafifletiyor.

Washington ile Tahran arasında yeniden diyaloğa yönelik umutların artmasıyla Petrol fiyatları geriliyor. ABD Başkanı Donald Trump, bu hafta New York'ta düzenlenecek Birleşmiş Milletler (BM) Genel Kurulu marjında İran Cumhurbaşkanı Mesud Pezeşkiyan ile görüşmeye muhtemelen açık olacağını söyledi. Bu beklenti, enerji fiyatlarına yansımış olan jeopolitik risk priminin bir kısmını azaltmaya yardımcı oluyor.

Ancak Orta Doğu'da gerilim yüksek kalmaya devam ediyor. İranlı güvenlik yetkilisi Mohsen Rezaei, Tahran'ın koşullarını uluslararası arabulucular aracılığıyla ABD'ye ilettiğini söylerken, İran'ın bir başka ABD saldırısına güçlü şekilde karşılık vereceği uyarısında bulundu. İran destekli Husiler ile Suudi güçlerinin dahil olduğu çatışmalar da jeopolitik riskleri gündemde tutuyor.

Aynı zamanda, ABD para politikası görünümü Gümüş için kilit bir belirleyici olmaya devam ediyor. Federal Rezerv (Fed), enflasyonist baskıları frenlemek için geçen hafta faiz oranlarını 25 baz puan (bps) artırdı; yatırımcılar ise şimdi önümüzdeki aylarda ilave para sıkılaştırması ihtimalini değerlendiriyor.

Goolsbee kalıcı arz şoklarına dikkat çekti, Fed eğilimini temkinli sıkılaşmacı tuttu

Fed'den Goolsbee, her zamankinden daha sıkılaşmacı eğilimli bir mesaj verdi; 7,4/10'luk FXS Speechtracker puanı, 6,4/10'luk tarihsel ortalamanın belirgin şekilde üzerinde kaldı. Talep aşırı ısınmasına dair daha fazla kanıt olmaması halinde %2 enflasyona dönüş konusunda "iyimser" olunmasına yapılan vurgu, talep çok sıcak seyrederse sıkılaştırma konusunda "hiçbir belirsizlik" olmadığı yönündeki ifadeyle birlikte, koşullu ancak net bir sıkılaştırma eğiliminin altını çiziyor. Aynı zamanda, kalıcı arz şoklarına ve arz kaynaklı enflasyonun azaldığına dair net kanıta duyulan ihtiyaca odaklanılması, enflasyon konusunda zafer ilan etmeye isteksiz olunduğunu gösteriyor ve para politikası tonunu Dolar için temkinli ve verilere bağlı tutuyor.

FXS Fed Sentiment Endeksi 1,07 puan düşerek 149,54'e geriledi ve genel duruş nötr 100 seviyesinin belirgin şekilde üzerinde kalmaya devam etse de algılanan şahinlikte mütevazı bir geri çekilmeye işaret etti. Bu yapı, son zirvelere kıyasla tonunda hafif bir yumuşama olsa da Fed'in toplamda hâlâ açık biçimde şahin olarak görüldüğünü gösteriyor; bu da Goolsbee'nin FXS Speechtracker tarafından yansıtılan yeniden ısınan talebe karşılık verme koşullu hazırlığıyla uyumlu.

Önümüzdeki dönemde yatırımcılar bu hafta açıklanacak ön S&P Global Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verilerini ve Michigan Üniversitesi'nin (UoM) Tüketici Duyarlılığı anketini izleyecek. Birkaç Fed yetkilisinin de konuşma yapması planlanıyor ve bu konuşmalar ABD faiz oranlarının görünümüne ilişkin yeni ipuçları sağlayabilir.

XAG/USD teknik analizi

Saatlik grafikte XAG/USD 66,56$ seviyesinde işlem görüyor ve 64,92$'daki 100 dönemlik basit hareketli ortalamanın (SMA) ve 64,89$'daki 200 dönemlik SMA'nın üzerinde tutunarak yapıcı bir yakın vadeli eğilim koruyor. Parite son zirvelerden geri çekilmiş olsa da fiyat, yükselen bu orta vadeli taban tarafından desteklenmeye devam ediyor; Göreceli Güç Endeksi (RSI) ise 57 civarında olup aşırı alım koşullarından ziyade ılımlı pozitif momentuma işaret ediyor ve metal kritik ortalamalarının üzerinde destek bulmayı sürdürdüğü sürece daha fazla yükseliş için alan bırakıyor.

Yukarı yönde, ilk direnç 67,35$ civarındaki yatay bariyerde ortaya çıkıyor; alıcılar toparlanmayı genişletirse 68,30$ seviyesinde bir sonraki tavan görülebilir. Aşağı yönde ise acil destek 65,80$ civarında yer alıyor; bunun önünde 65,19$'da daha düşük bir yatay taban bulunuyor. 65$'ın hemen altındaki kümelenmiş 100 ve 200 dönemlik SMA'lar ise mevcut yükseliş eğilimini zayıflatmak için aşılması gereken daha derin bir dinamik destek bölgesi oluşturuyor.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)