Gümüş Fiyat Analizi: XAG/USD, azalan enflasyon endişeleriyle 62,00$ üzerine yükseldi

• Gümüş, kısmi bir Hürmüz Boğazı anlaşmasının ardından düşen petrol fiyatlarıyla birlikte yükseldi ve enflasyon endişelerini hafifletti.
• Beklentilerin altındaki ABD ADP özel sektör istihdam verileri, faiz beklentileri değişirken değerli metalleri daha da destekledi.
• Yapıcı bir 14 günlük RSI ve destekleyici Fed Duyarlılık Endeksi, varlık için güçlü ve istikrarlı bir pozitif momentum sinyali veriyor.

Gümüş fiyatı (XAG/USD) perşembe günü Asya saatlerinde ons başına yaklaşık 62,20$ seviyesinde işlem görerek üst üste dördüncü gün de güçlenmeye devam ediyor. Getirisi olmayan Gümüş fiyatı, Hürmüz Boğazı'nın kısmen yeniden açılmasına yönelik bir anlaşma haberinin petrol fiyatlarını aşağı çekmesiyle ivme kazanıyor ve enflasyon ile faiz oranlarına ilişkin görünüm etrafındaki daha geniş piyasa endişelerini önemli ölçüde hafifletiyor.

Bu değişim, İran ve Umman'ın stratejik su yolu üzerinden geçici bir nakliye rotası konusunda anlaşmaya varmasıyla geldi ve Orta Doğu'dan küresel enerji akışlarının artacağına dair beklentileri güçlendirdi. İki ülkenin ortak açıklaması şu anda son taslak aşamasında. Önerilen rotanın iki ila dört ay boyunca faaliyette olması planlanırken, Tahran bu düzenlemenin boğazın tamamen yeniden açılması anlamına gelmediğini açıkça belirtti.

Petrol vadeli fiyat farkları, zayıf temellerden ziyade spekülatif baskıyı ortaya koyuyor

TD Securities'e göre, petrol piyasasının mevcut yapısı son fiyat hareketlerinin temel arz-talep dinamiklerindeki kayda değer bir değişimden ziyade daha çok pozisyonlanma tarafından yönlendirildiğini gösteriyor. Kuruluşun stratejistleri, "bu kez vadeli fiyat farkları çok daha güçlü kalmaya devam ediyor; bu da manşetleri takip eden spekülatif akımların, temellerdeki herhangi bir gevşemeden ziyade, asıl yükü üstlendiğinin en net işareti" değerlendirmesinde bulunuyor. Onlara göre, vadeli fiyat farklarının dayanıklılığı, manşet riskleri ve spekülatif faaliyetler gün içi fiyat hareketleri üzerinde orantısız bir etki yaratmaya devam etse de, fiziksel akışlardan gelen mesajı güçlendiriyor ve ham petrol piyasasının temelde sıkı kalmayı sürdürdüğünü ortaya koyuyor.

Bu arada, ABD'den gelen ekonomik veriler de piyasa dinamiklerine katkı sağladı. Çarşamba günü açıklanan ADP verileri, ABD özel sektör istihdamının temmuz ayında yalnızca 44.000 kişi arttığını, bunun hazirandaki 98.000'lik artıştan keskin bir yavaşlamaya işaret ettiğini ve 70.000'lik piyasa konsensüsünün oldukça altında kaldığını gösterdi. İşgücü piyasasındaki soğumaya odaklanılırken, yatırımcılar şimdi perşembe günü açıklanacak ABD İlk İşsizlik Başvuruları ve cuma günkü Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporunu yakından izliyor.

Fed'den Cook enflasyon risklerine dikkat çekti ancak faiz artırımı seçeneğini koşullu tuttu

Fed’in Cook konuşması FXS Speechtracker’da 7,2/10 puan aldı ve 6,5/10’luk tarihsel ortalamanın mütevazı biçimde üzerinde kalarak, yerleşik baz çizgiye kıyasla biraz daha güçlü bir tona işaret etti. Açıklamalar, sağlam bir iş gücü piyasası ve dirençli büyümenin kabulünü, enflasyon tehditlerinin iş gücü piyasası endişelerini aştığına dair net bir vurgu ile dengeliyor; bu da dezenflasyon eğiliminin yeniden ortaya çıkmaması halinde faiz artırımlarını koşullu tutarken fiyat istikrarını yeniden sağlama yönündeki kararlı taahhüdün altını çiziyor. Genel olarak mesaj, enflasyon riskleri konusunda şahin bir eğilim taşısa da yakın vadeli sıkılaşmaya önceden bağlanmaktan kaçınıyor; bu da Dolar için destekleyici ve risk duyarlılığına hassas varlıklar için genel olarak temkinli bir görünüm sunuyor.

FXS Fed Sentiment Index, konuşmanın ardından 1,93 puan düşerek 140,92'ye geriledi ve algılanan şahinlikte mütevazı bir geri çekilmeye işaret etti. Düşüşe rağmen endeks, nötr 100 eşiğinin oldukça üzerinde kalmaya devam ediyor; bu da FXS Fed Sentiment Index ve FXS Speechtracker'a göre anlık sıkılaşma dürtüsü hafifçe azalırken Fed iletişiminin hala net biçimde şahin bölgede olduğunu gösteriyor.

Teknik Analiz: XAG/USD, hakim yükseliş eğilimiyle birlikte kazanç sağlıyor

XAG/USD yaklaşık 62,20$ seviyesinde işlem görüyor. 59,76$ seviyesindeki dokuz günlük Üstel Hareketli Ortalama'nın (EMA) üzerine çıkarak yakın vadede yükseliş eğilimini koruyor, ancak şimdilik yukarı yönü sınırlayan 62,69$ seviyesindeki 50 günlük EMA'nın altında işlem görmeye devam ediyor. 56,81 seviyesindeki 14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) yapıcı bir görünüme işaret ederek güçlü pozitif momentumu gösterirken, 140,92 seviyesindeki FXS Fed Sentiment Index daha geniş makro hissiyatın coşkulu olmaktan ziyade destekleyici kaldığını düşündürüyor.

Yukarı yönde, acil direnç 62,69$ seviyesindeki 50 günlük EMA ile tanımlanıyor; bu bariyerin üzerinde net bir günlük kapanış, 90,03$ ve 96,62$ seviyelerindeki bir sonraki yapısal engellere doğru yolu açacaktır, ancak bu son seviyeler mevcut işlem koşullarında oldukça uzak kalıyor. Aşağı yönde, ilk destek 59,76$ seviyesindeki dokuz günlük EMA'da görülüyor; bunun önünde ise 55,63$ seviyesindeki yatay taban yer alıyor.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)