Euro, sıcak ABD enflasyonunun Fed faiz artırımı beklentilerini körüklemesiyle 17 ayın en düşük seviyesine geriledi

• EUR/USD %0,55 düşüşle yaklaşık 1,1135 seviyesine geriledi ve ABD Doları güçlenirken Mayıs ayından bu yana en düşük seviyesine ulaştı.
• ABD enflasyonu Eylül ayında %3,7'ye hızlanarak daha fazla faiz artışı beklentilerini pekiştirdi.
• Fransa'daki mali kaygılar ve yükselen tahvil getirileri Euro üzerindeki baskıyı artırıyor.

EUR/USD çarşamba günü düşüşünü sürdürerek gün içinde %0,55 değer kaybıyla bu satırların yazıldığı sırada yaklaşık 1,1135 seviyesinde işlem görüyor ve Mayıs 2025'ten bu yana en düşük seviyesine ulaşıyor. Parite, bu hafta başında kayıpları sınırlayan 1,1150 seviyesinin altına inerken, beklentilerin üzerindeki Amerika Birleşik Devletleri (ABD) enflasyon verileri Federal Rezerv'in (Fed) daha fazla parasal sıkılaştırmaya gideceği beklentilerini güçlendiriyor.

ABD Doları (USD), Çalışma İstatistikleri Bürosu'na (BLS) göre Eylül ayı Tüketici Fiyat Endeksi'nin (TÜFE) açıklanmasının ardından ivme kazanıyor; TÜFE, Ağustos'taki %3,4 seviyesinden hızlanarak yıllık bazda %3,7 arttı ve piyasa beklentilerini aştı. Volatil gıda ve enerji fiyatlarını hariç tutan çekirdek TÜFE de önceki %2,4 seviyesinden yıllık bazda %2,6'ya hızlandı. Aylık bazda ise manşet ve çekirdek enflasyon sırasıyla %0,6 ve %0,3 arttı ve bu da ABD ekonomisindeki kalıcı fiyat baskılarını ortaya koydu.

Bu rakamlar, Fed'in enflasyonu kontrol altına almak için kısıtlayıcı para politikası duruşunu daha uzun süre sürdürmesi gerekebileceği beklentilerini pekiştiriyor. Açıklamanın ardından piyasalar, Ekim ayında 25 baz puanlık (bps) bir faiz artışı ihtimalini önceki günkü %22 seviyesinden %47'ye yükseltti. Yatırımcılar ayrıca Aralık ayında üst üste ikinci kez 25 bps'lik bir artışa %44 olasılık veriyor.

Fed faiz oranı beklentilerinin yeniden fiyatlanması Dolar'a güçlü destek sağlıyor. Altı büyük para biriminden oluşan bir sepet karşısında para birimini izleyen ABD Dolar Endeksi (DXY), %0,46 yükselerek yaklaşık 102,70 seviyesine çıktı ve Nisan 2025'ten bu yana en yüksek seviyesine ulaştı.

ABD Hazine tahvil getirilerindeki sıçrama Dolar'a ek destek sağlıyor. Gösterge 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirisi, yatırımcıların Fed faiz oranlarına ilişkin görünümü yeniden değerlendirmesiyle, bu satırların yazıldığı sırada yaklaşık %5,33'e yükseldi; bu oran enflasyon raporundan önce yaklaşık %5,20 seviyesindeydi. Daha yüksek tahvil getirileri, ABD Doları cinsinden varlıkların cazibesini artırarak EUR/USD üzerindeki aşağı yönlü baskıyı daha da artırıyor.

Bu arada, Euro (EUR) Fransa'daki süregelen mali kaygılar nedeniyle baskı altında kalmaya devam ediyor. Yatırımcılar, hükümetin bütçe açığını azaltmaya yönelik bütçesinin parlamentoda onayını sağlama kabiliyetini sorgularken, Fransız ve Alman 10 yıllık tahvil getirileri arasındaki fark yaklaşık 140 baz puan seviyesinde seyrediyor.

Fransa Merkez Bankası Başkanı ve Avrupa Merkez Bankası (ECB) politika yapıcısı Emmanuel Moulin, Fransa'nın mali konsolidasyona olan bağlılığını acilen göstermesi gerektiği konusunda uyarırken, ECB Başkanı Christine Lagarde ülkenin borç sorunlarına çözümün öncelikle yurt içi mali politikada yattığını vurguluyor.

Yatırımcılar şimdi Euro Bölgesi enflasyonuna ilişkin daha fazla ipucu için Cuma günü açıklanacak nihai Eylül Uyumlaştırılmış Tüketici Fiyat Endeksi (HICP) raporunu bekliyor.

EUR/USD teknik analizi

Bir saatlik grafikte EUR/USD 1,1139 seviyesinde işlem görüyor ve parite 1,1194 seviyesindeki 100 dönemlik basit hareketli ortalamanın (SMA) ve 1,1209 seviyesindeki 200 dönemlik SMA'nın altında kaldığı için kısa vadede düşüş eğilimini koruyor. Son gerileme, 14 dönemlik Göreceli Güç Endeksi'ni (RSI) yaklaşık 22 ile aşırı satım bölgesine çekti; bu da aşağı yönlü momentumun aşırı gerildiğine işaret ediyor ancak fiyat bu kritik ortalamaların altında kaldığı sürece belirleyici bir toparlanmayı henüz tetiklemedi.

Yukarı yönde, ilk direnç 1,1150 seviyesinde görülüyor; bunun önünde 1,1194 seviyesindeki 100 dönemlik SMA ve 1,1209 seviyesindeki 200 dönemlik SMA yer alırken, 1,1215 yatay seviyesinde daha güçlü bir bariyer bulunuyor; bu kümenin aşılması 1,1270 ve 1,1312 seviyelerine doğru yolu açacaktır. Aşağı yönde, acil destek 1,1100 seviyesinde görülüyor; bunu 1,1050'de daha derin bir taban izliyor, burada aşırı satım koşullarının kâr alımını teşvik etmesiyle mevcut düşüşün herhangi bir uzantısı yavaşlayabilir.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)