Euro, daha sıcak ABD enflasyonunun Fed faiz artırımı beklentilerini körüklemesiyle 1,1200 seviyesinin altına geriledi

• EUR/USD, salı günü beklenenden güçlü gelen ABD enflasyonunun ABD Dolarına olan talebi artırmasıyla değer kaybediyor.
• ABD tüketici fiyatları ekim ayında %0,4 arttı ve %0,3'lük tahminleri aştı, çekirdek enflasyon ise yüksek seviyelerde kalmaya devam ediyor.
• Piyasalar artık Aralık ayında Federal Rezerv'in faiz artırımı yapma ihtimalini %99 olarak görüyor ve bu durum Euro Bölgesi ile para politikası ayrışmasını pekiştiriyor.

EUR/USD, salı günü düşüşünü sürdürerek bu satırlar yazıldığı sırada 1,1190 civarında işlem görüyor ve gün içinde %0,28 düşüşte bulunuyor. Parite, Federal Rezerv'in (Fed) daha fazla para sıkılaştırmasına yönelik beklentileri güçlendiren ve ABD Dolarını (USD) destekleyen, beklenenden güçlü gelen Amerika Birleşik Devletleri (ABD) enflasyon verilerinin açıklanmasının ardından psikolojik 1,1200 seviyesinin altına sarktı.

Salı günü Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS) tarafından yayımlanan ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), ekim ayında aylık bazda %0,4 arttı ve piyasa beklentisi olan %0,3'ü aştı, ancak eylüldeki %0,6'lık artışa kıyasla yavaşladı. Bu arada, değişken gıda ve enerji fiyatlarını hariç tutan Çekirdek TÜFE, %0,2'lik tahminlerin üzerinde ve önceki ayın verisiyle aynı seviyede olmak üzere %0,3 arttı.

Beklenenden güçlü gelen enflasyon verileri, ABD ekonomisindeki kalıcı fiyat baskılarına ilişkin endişeleri pekiştirerek ek faiz artırımlarına yönelik argümanı güçlendiriyor. Doları altı önemli para birimi sepeti karşısında ölçen ABD Dolar Endeksi (DXY), salı günü %0,3 yükselerek bu satırlar yazıldığı sırada 102,00 civarında işlem görüyor ve EUR/USD üzerinde ek baskı oluşturuyor.

CME FedWatch aracına göre, finansal piyasalar artık Fed'in aralık ayındaki toplantısında 25 baz puanlık (bps) bir faiz artırımı yapma ihtimalini, sadece bir gün önceki %84 seviyesine kıyasla %99 olarak fiyatlıyor. Böyle bir hamle, federal fon hedef aralığını %4,00-%4,25 seviyesine taşıyacak.

Bu beklentiler, 6-10 Kasım tarihleri arasında yapılan bir Reuters anketiyle de uyumlu; ankette yer alan 101 ekonomistin tamamı 9 Aralık toplantısında 25 baz puanlık bir artış bekliyor. Ancak sonraki para politikası patikasına ilişkin belirsizlik sürüyor; 56 katılımcı aralık ayının mevcut sıkılaştırma döngüsündeki son artış olacağını düşünürken, 45 katılımcı en az iki ek artış öngörüyor.

Fed Başkanı Christopher Waller da salı günü daha fazla sıkılaştırma ihtimalini güçlendirdi ve enflasyon ılımlı seyretse bile aralık ayında 25 baz puanlık bir artışı destekleyeceğini belirtti. Aylık çekirdek enflasyonun %0,3 civarında veya daha yüksek kalması halinde daha güçlü bir politika tepkisinin gerekli olabileceğini ekleyerek, 50 baz puanlık bir artışın da değerlendirilmesi gerektiğini söyledi.

Bu arada Euro (EUR), Avrupa devlet tahvillerine yönelik iyileşen duyarlılıktan bir miktar destek alıyor. Fransa ve Almanya'nın 10 yıllık devlet tahvilleri arasındaki getiri farkı, ekim ayındaki zirvesinde yaklaşık 175 baz puan seviyesindeyken yaklaşık 145 baz puana daraldı. Buna rağmen, Fransa'daki siyasi belirsizlik ve süregelen bütçe sorunları Avrupa para biriminin cazibesini sınırlamaya devam ediyor.

Para politikası cephesinde, Avrupa Merkez Bankası (AMB) Baş Ekonomisti Philip Lane, ekonomik koşullar büyük ölçüde değişmeden kalırsa Aralık ayında bir faiz artışının ihtiyatlı olacağını belirtti. Lane ayrıca, Euro Bölgesi enflasyonunun yılı %4'ün biraz üzerinde tamamlamasını bekliyor; temel enflasyon baskıları ise potansiyel olarak güçlenebilir.

AMB'nin görece şahin sinyallerine rağmen, daha güçlü ABD enflasyon verileri ve Fed'in bir faiz artışına daha neredeyse kesin gözüyle bakılması şu anda ABD Doları'nı destekliyor. ABD'deki kalıcı fiyat baskılarına yönelik artan odak, yatırımcıların Atlantik'in her iki yakasındaki faiz oranı görünümünü yeniden değerlendirmesiyle EUR/USD üzerinde baskı yaratmaya devam edebilir.

EUR/USD teknik analizi

Dört saatlik grafikte EUR/USD 1,1189 seviyesinden işlem görüyor ve 1,1196 seviyesindeki 100 dönemlik basit hareketli ortalamanın (SMA) ve 1,1227 seviyesindeki 200 dönemlik SMA'nın altında kaldığı için kısa vadede hafif düşüş eğilimini koruyor. Paritenin bu üst hareketli ortalamaları geri alamaması, yükselişlerin şimdilik sınırlı kaldığını gösterirken, 47 civarındaki Göreceli Güç Endeksi (RSI) aşırı satım koşullarından ziyade momentum kaybına işaret ediyor.

Yukarı yönde, ilk direnç 1,1196 civarındaki 100 dönemlik SMA'da görülürken, bunu 1,1227 yakınındaki 200 dönemlik SMA izliyor; daha güçlü bir bariyer ise 1,1275 civarındaki son yatay tavan seviyesinde bulunuyor. Aşağı yönde ise bir sonraki önemli destek, alıcıların satış baskısı devam ederse daha geniş aralığı savunabileceği 1,1100 civarındaki yatay seviyeye denk geliyor.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)