EUR/USD paritesi yumuşak Euro Bölgesi enflasyonu sonrasında son dönem zirvelerinin yakınında sabit kalıyor

• Euro, 1,1875'in üzerindeki dört yıllık zirvelerden 1,1800'lerin ortasına doğru hafif bir düşüş yaşadı.
• Piyasa, yıl sonuna kadar 25 baz puanlık bir faiz indirimi ve bir veya iki ek indirim bekliyor.
• Avrupa'da, daha soğuk enflasyon verileri Euro üzerinde etkili olamadı.

EUR/USD çarşamba günü kazançlarını azaltıyor, ancak Avrupa sabah seansında 1,1850 civarında işlem görmeye devam ediyor ve salı günü ulaşılan 1,1879 - dört yıllık zirve - seviyesine yakın. Parite, geçen cuma günkü dip seviyelerinden neredeyse %2 yükseldi, çünkü yatırımcılar beklenen 25 baz puanlık Federal Rezerv (Fed) faiz indirimine ve yıl sonuna kadar bir veya iki ek indirim için pozisyon alıyor ve Euro Bölgesi enflasyon rakamlarının beklenenden daha yumuşak olmasına rağmen daha yüksek seviyelerde sabit kalıyor.

Son haftalarda görülen zayıf ABD işgücü verileri, ılımlı enflasyon baskılarıyla birleşerek para politikası gevşetme beklentilerini artırdı. Top artık Fed'in sahasında ve bir faiz indirimi neredeyse kesin bir durum, ancak bankanın ileriye dönük rehberliğinin güvercinliği abartılmış olabilir. Fed Başkanı Jerome Powell'ın belirli bir faiz yoluna bağlı kalmayı reddetmesi muhtemel, bu da risk rallisini sarsabilir. Fed faiz kararı saat 18:00 GMT'de (21:00 TSİ) açıklanacak, Powell'ın basın konferansı ise saat 18:30 GMT'da (21:30 TSİ) başlayacak.

Salı günü açıklanan ABD verileri, Perakende Satışların ağustos ayında beklenenden daha fazla arttığını gösterdi, ancak gevşeyen işgücü piyasası, kötüleşen ekonomik görünüm ve artan ticaret tarifelerinden kaynaklanan fiyat artışları tüketici harcamalarını baskı altında tutuyor.

Avrupa'da, Uyumlaştırılmış Tüketici Fiyatları Endeksi (HICP) ağustos ayında %0,1'lik aylık büyüme ve %2'lik yıllık artışla, piyasa beklentileri olan sırasıyla %0,2 ve %2,1'lik sabit okumaların altında kaldı. Para politikası açısından daha ilgili olan çekirdek enflasyon, aylık %0,3 ve yıllık %2,3 olarak, temmuz ayındaki seviyesini korudu.

Günlük özet piyasa hareketleri: ABD Doları, veriye dayalı Fed duruşuyla yükselebilir

• ABD Doları, yatırımcıların Federal Rezerv'in güvercin bir dönüş yapacağına dair bahislerini artırmasıyla son birkaç gündür sert bir şekilde değer kaybetti. Bu noktada, Fed yatırımcıların beklentilerine bağlı kalmazsa, yatırımcılar hayal kırıklığına uğrayabilir ve daha fazla para politikası kararının veriye dayalı olacağını sürdürebilir.
• Fed Yönetim Kurulu, salı günü yemin eden eski Trump ekonomik danışmanı Stephen Miran'ı içerecek ve Adriana Kugler'in yerini alacak. Yönetici Lisa Cook da, ABD temyiz mahkemesinin ABD Başkanı Donald Trump'ın onu görevden alma girişimini reddetmesiyle birlikte kurulda yer alacak.
• Makroekonomik cephede, salı günkü veriler, ABD Perakende Satışlarının ağustos ayında %0,6 ve geçen yılın aynı ayında %5 büyüdüğünü gösterdi ve %0,2'lik aylık artış ve %4,1'lik yıllık büyüme beklentilerini aştı. Temmuz verileri, sırasıyla %0,5 ve %3,9 olan önceki tahminlerden %0,6'lık bir artış ve %4,1'lik yıllık artış olarak yukarı revize edildi.
• Avrupa'da, Alman ZEW Ekonomik Beklenti Endeksi, eylül ayında 34,7'den 37,3'e yükseldi ve piyasa konsensüsünün 27,3'e düşüş beklediği bir durumda iyileşti. Mevcut Durum Endeksi ise, bir önceki ayki 68,6'dan 76,4'e kötüleşti ve piyasa analistlerinin öngördüğü 75 değerinin altında kaldı.
• Benzer şekilde, Euro Bölgesi'nin Eylül ZEW Ekonomik Beklenti Endeksi, %25,1'den %26,1'e beklenmedik bir iyileşme gösterdi. Konsensüs, %20,3'e düşüş bekliyordu.
• Euro Bölgesi Sanayi Üretimi, temmuz ayında %0,3 artış gösterdi ve Haziran'daki %0,6'lık düşüşün ardından geldi. Yıllık bazda, fabrika faaliyetleri, haziran ayındaki yukarı revize edilen %0,7'lik büyümenin ardından %1,8 hızlandı. Piyasa konsensüsü sırasıyla %0,4 ve %1,7'lik artışlar öngörüyordu.

Teknik Analiz: EUR/USD düşüş düzeltmesi için olgunlaşabilir

EUR/USD son dört gündür sürekli yükseldi, yükselen kanalın üst kısmını aştı ve 4 saatlik grafikte Göreceli Güç Endeksi (RSI) aşırı alım seviyelerine ulaştı.

Paritenin Fed kararından önce çok fazla hareket etmesi beklenmiyor, ancak bazı düzeltmeler için koşullar oluşmuş durumda, özellikle Powell yatırımcıların keskin bir para politikası gevşetme döngüsü umudunu kırarsa.

Aşağı yönlü denemelerin 1,1830'da destek bulması muhtemel, burada 1 Temmuz zirvesi yükselen kanalın ters trend çizgisiyle kesişiyor. Daha aşağıda, 9 Eylül'deki dip seviye 1,1790 ve gün içi destek 1,1755 muhtemel hedefler olacaktır.

Yukarıda, Salı günkü zirve 1,1878'de ve 27 Ağustos-1 Eylül rallisinin %161,8 Fibonacci uzantısı 1,1885'te. Buradan yukarıda, 1,2000 psikolojik seviyesi olası bir hedef olarak ortaya çıkıyor.