Dow Jones Industrial Average, yazılım satışlarına rağmen erken kayıplardan toparlanıyor

• Büyük endeksler, veri yoğun bir haftayı sindirirken sabah düşüşlerinden toparlandı ve karışık bir kapanış yaptı.
• Çinli düzenleyiciler, bankaları ABD Hazine tahvili tutumlarını sınırlamaya teşvik etti ve getirileri yükseltti.
• Yazılım hisseleri, yapay zekanın geleneksel iş modellerini bozacağına dair endişelerle düştü.
• Altın ve Bitcoin, son keskin satışların ardından toparlandı ve piyasalar istihdam verilerini bekliyor.

Dow Jones Endüstriyel Ortalaması (DJIA), pazartesi günü sabah işlemlerinde 160 puana kadar düşmesinin ardından neredeyse yatay bir seviyeye geri döndü. S&P 500, 6.961 seviyesine ulaşarak %0,4 değer kazandı, teknoloji ağırlıklı Nasdaq Bileşik ise açılışta keskin bir düşüş yaşadıktan sonra mütevazı kazançlar elde etti. ABD hisse senetleri, Çinli düzenleyicilerin yerel bankalara ABD devlet tahvillerine olan maruziyetlerini azaltmalarını tavsiye eden haberlerden kaynaklanan erken baskıyı atlattı ve yatırımcılar nihayetinde kazanç yoğun bir haftaya ve yaklaşan istihdam verilerine odaklandı.

Hazine getirileri, Çin tahvil rehberliği ile yükseliyor

Çinli düzenleyiciler, finansal kuruluşların ABD Hazine tahvili tutumlarını sınırlamalarını tavsiye etti ve bu durum, yoğunlaşma riskleri ve piyasa volatilitesi konusundaki endişeleri gündeme getirdi. Yönerge, bankaların ABD devlet tahvili alımlarını sınırlamasını ve yüksek maruziyeti olanların pozisyonlarını azaltmalarını istedi. 10 yıllık Hazine tahvillerinin getirileri, %4,25'e kadar dört baz puan yükselirken, 30 yıllık getiriler iki ila üç baz puan artarak %4,88'e ulaştı. Çin, Japonya ve Birleşik Krallık'tan sonra Hazine tahvillerinin üçüncü en büyük yabancı sahibi, ancak tutarları 2013'teki 1,3 trilyon dolarlık zirveden 682,6 milyar dolara geriledi. Bu durum, ABD şirketleri için uzun vadeli borçlanma maliyetleri konusunda endişeleri artırdı, ancak analistler, Çin bankalarının tutumlarının genel Hazine piyasasının yalnızca küçük bir kısmını temsil ettiğini belirtti.

Yazılım sektörü, AI bozulma korkularıyla baskı altında

Yazılım hisseleri, yapay zekanın geleneksel iş modellerini bozacağına dair endişelerin artmasıyla satış baskısı altında kaldı. Monday.com (MNDY), dördüncü çeyrek sonuçlarının her alanda beklentileri aşmasına rağmen yaklaşık %14 değer kaybetti ve hisse başına düzeltilmiş kazancı 1,04 dolar, geliri ise 333,9 milyon dolar olarak açıkladı. Tel Aviv merkezli şirket, 2026 mali yılı için 1,452 milyar ila 1,462 milyar dolar arasında gelir tahmini vererek %18 ila %19 büyüme öngördü, ancak analistlerin beklediği %21 büyümenin altında kaldı. Hayal kırıklığı yaratan görünüm, AI destekli otomasyon araçlarının geleneksel iş yönetimi yazılımlarına olan talebi azaltabileceği endişelerini yeniden alevlendirdi. Intuit (INTU) ve Salesforce (CRM) da, yatırımcıların AI kaynaklı değişimlere duyarlı yazılım isimlerinden uzaklaşmaya devam etmesiyle %2'den fazla düştü.

Çip hisseleri veri merkezi ortaklığı ile değer kazandı

STMicroelectronics (STM), Amazon Web Services (AWS) ile çok yıllı, milyarlarca dolarlık ticari bir işbirliğini duyurmasının ardından yaklaşık %8 değer kazandı. Franco-İtalyan çip üreticisi, AWS veri merkezleri için yüksek bant genişliği bağlantısını destekleyen ve hiperskal operasyonlar için enerji verimli güç yönetimi sağlayan gelişmiş yarı iletken teknolojileri tedarik edecek. Anlaşmanın bir parçası olarak, STMicroelectronics, AWS'ye 28,38 dolardan 24,8 milyon adi hisse satın alma hakkı veren tahviller verdi. Amazon (AMZN), ortaklık duyurusuna rağmen %2,6 değer kaybetti ve şirketin ağır AI harcama planları yatırımcıları endişelendirdiği için geçen haftaki kayıplarını uzattı. Nvidia (NVDA) çip hisseleri destek bulduğundan %3,3 değer kazanırken, Microsoft (MSFT) %1,5 ekledi.

Hassett, zayıf istihdam verileri olabileceğine işaret etti

Ulusal Ekonomi Konseyi Direktörü Kevin Hassett, yatırımcıların önümüzdeki aylarda alışılmadık şekilde zayıf istihdam rakamlarına hazırlıklı olmaları gerektiğini belirtti ve yavaşlamayı ekonomik zayıflıktan ziyade azalan nüfus büyümesine atfetti. CNBC'de konuşan Hassett, piyasaların yüksek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) büyümesi ile tutarlı olarak biraz daha küçük iş sayıları beklemesi gerektiğini, nüfus büyümesinin azaldığını ve verimlilik büyümesinin fırladığını ekledi. Bu yorumlar, Cuma günü açıklanması planlanan Ocak ayı Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporunun öncesinde geldi; bu rapor, kısmi bir hükümet kapanması nedeniyle orijinal Cuma tarihinden ertelendi. Aralık ayı raporu, ekonominin yalnızca 50 bin iş eklediğini gösterdi ve bu, tarihsel ortalamanın oldukça altında kalarak 2020 pandemisinden bu yana en zayıf istihdam yıllarından birini işaret etti. Hassett'in açıklamaları, başka bir zayıf verinin beklentilerini önceden yönetmeye yönelik görünüyordu.

Altın ve Bitcoin, satışların ardından istikrar kazandı

Altın ve Bitcoin, her iki varlığın da keskin düşüşler yaşadığı çalkantılı bir haftanın ardından pazartesi günü istikrar kazandı. Spot Altın, seansın başında 4.423 dolara düşmesinin ardından ons başına 5.000 doların üzerine çıkarak %1,5'ten fazla değer kazandı ve Cuma günü tarihi bir satışın ardından, değerli metalin rekor yüksekliklerinden yaklaşık %11 düştüğü görüldü. Gümüş de, Cuma günü %31 düşerek 1980'den bu yana en kötü tek günlük performansını sergiledikten sonra toparlandı. Bitcoin, gün içinde yaklaşık %3 düşerek 69.000 dolara işlem gördü ve hafta sonu 83.000 dolardan 75.000 doların altına düştü. Kripto para birimi, Ekim ayındaki 126.000 dolarlık rekor seviyesinden yaklaşık %45 geriledi. Analistler, değerli metallerin toparlanmasını, zayıf ABD Doları'nın sağladığı destekle dip alımları olarak nitelendirdi ve devam eden jeopolitik gerilimler ile merkez bankası talebinin güvenli liman akışlarını koruduğunu belirtti.

Dow Jones günlük grafiği