- Dow, çip hisselerinden çıkışla ve teknoloji dışı hisselere rotasyonla 865 puan ya da %1,7 yükselerek yeni bir tarihi zirveye ulaştı.
- Broadcom gelir beklentisini karşılayamayınca geniş çaplı bir yarı iletken satış dalgası başladı, Nasdaq Composite düştü, S&P 500 ise küçük bir kazanç elde etti.
- UnitedHealth, JPMorgan Chase ve Walmart Dow'u yukarı çekerken, çip sektörü Broadcom'un etkisiyle geriledi.
- İşsizlik başvuruları arttı ve Cuma günü açıklanacak Tarım Dışı İstihdam raporu öncesinde Hürmüz Boğazı gerilimi sürdü.
Dow Jones Industrial Average (DJIA) perşembe günü 865 puan ya da %1,7 artışla 51.000'in üzerine çıkarak yeni bir rekor kırdı ve gün içi 51.300 civarında zirve yaptı. Ancak gerçek hikaye alt endekslerde gizliydi. S&P 500 sadece %0,2 kazanç sağlarken, Nasdaq Composite %0,2 geriledi; yatırımcılar kalabalık yapay zeka pozisyonlarından çıkarak fiyat ağırlıklı Dow'u domine eden eski ekonomi hisselerine yöneldi. Günlük grafikte endeks, 50 günlük ve 200 günlük hareketli ortalamalarının oldukça üzerinde seyrediyor; bu trend nisan başındaki 45.000 civarındaki diplerden beri devam ediyor.
Çip ticareti sonunda geri adım attı
Rotasyon, mali ikinci çeyrek gelirleri beklentilerin altında kalan ve ileriye dönük rehberlikte beklenen yapay zeka büyümesini veremeyen Broadcom (AVGO) hisselerinin yaklaşık %15 düşmesiyle başladı. Bu tepki tüm sektörü etkiledi. VanEck Semiconductor ETF (SMH) %2'den fazla değer kaybederken, Micron Technology (MU) %7,7, Arm Holdings (ARM) %6 düştü. Çip dışı alanda CrowdStrike (CRWD) da kendi zayıf rehberliğiyle yaklaşık %10 değer kaybederek karamsarlığı artırdı. Yarı iletkenler piyasanın son rekor yükselişine öncülük etmişti, bu yüzden burada yaşanan düşüş Nasdaq'ı en çok etkiledi. Buradan çıkarılacak ders, yapay zeka hikayesinin bitmediği, ancak her yapay zeka bağlantılı hissenin aynı beklentileri taşımadığı ve bu kazanç sezonu sonrası çıtanın yüksek olduğudur.
Savunma ve bankalar ağır yükü çekti
Çipler gerilerken, Dow'daki kazançlar başka alanlardan geldi. UnitedHealth (UNH) %5,8 yükselerek öncülük etti, JPMorgan Chase (JPM) %2,7 ve Walmart (WMT) %1,4 değer kazandı. Endeks dışındaki hisselerde de alım vardı; Costco (COST) %2, Eli Lilly (LLY) %4,5 arttı. Bu, Nasdaq'ı sürükleyen yüksek çarpanlı büyüme hisseleri satılırken Dow'u destekleyen klasik bir savunma ve finansal rotasyonuydu.
İstihdam verileri karışık sinyal veriyor
Makro takvim her iki taraf için de bir şeyler sundu. İlk İşsizlik Başvuruları 225 bin seviyesine yükseldi; bu, 213 bin olan beklentinin ve önceki 212 binin üzerindeydi. Bu yumuşak dönem, piyasalar tarafından Fed'in nihai gevşemesine bir adım daha yaklaşma olarak okundu. Mayıs ayı için Challenger işten çıkarma sayısı önceki çok daha düşük seviyeden 97 bine çıktı ve işe alımlarda çatlaklara işaret etti. Aynı zamanda, birinci çeyrek Tarım Dışı Verimlilik %0,3 ile %0,8 beklentisinin altında kaldı, Birim İşgücü Maliyetleri ise %1,8 oldu. Hiçbiri kesin bir sonuç vermedi, ancak eğilim işgücü piyasasının çöküşten çok soğumaya işaret ettiğini gösteriyor.
Fiyatlamak istemeyen Hürmüz riski
Hisse senedi coşkusunun altında, piyasanın görmezden geldiği Orta Doğu gerilimi var. ABD ile İran arasındaki saldırılar tırmandı; İran, ABD Merkez Komutanlığı'nın birçok İran füzesi ve insansız hava aracını etkisiz hale getirdiğini ve Basra Körfezi'ndeki Kişm Adası'na savunma amaçlı saldırılar düzenlediğini açıklamasının ardından Çarşamba günü erken saatlerde Kuveyt Uluslararası Havalimanı'nı vurdu. Hürmüz Boğazı çıkmazı çözülme belirtisi göstermiyor ve petrol bu durumun açık iletim kanalı olarak duruyor. Rekorlar ve rehavet genellikle birlikte gider ve iki aylık yükseliş sonrası bu kadar gerilmiş bir piyasada jeopolitik risk primi aniden yeniden fiyatlanırsa çok az tampon kalır.
Fed yetkilileri ve istihdam raporu öncesi
Perşembe günü iki Fed yetkilisi açıklama yaptı; Daly saat 15:30 GMT'de sıkılaşmacı bir duruş sergilerken, Schmid saat 16:00 GMT'de benzer bir tutumla tartışmayı canlı tuttu ancak büyük bir hareket yaratmadı. Asıl sınav Cuma günü saat 12:30 GMT'de açıklanacak Mayıs ayı Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporu olacak. Konsensüs, önceki 115 binin altında yaklaşık 85 bin yeni iş bekliyor, İşsizlik Oranının %4,3'te sabit kalması ve Ortalama Saatlik Kazançların ücretlerdeki yapışkanlık açısından yakından izlenmesi bekleniyor. Zayıf bir veri, Dow'u rekorlara taşıyan gevşeme anlatısını desteklerken; yüksek bir veri ve artan petrol riski, bu gerilmiş rallinin nefes alması için bir gerekçe olabilir.
Dow Jones 5 dakikalık grafik
Dow Jones - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Dünyanın en eski borsa endekslerinden biri olan Dow Jones Industrial Average, ABD'de en çok işlem gören 30 hisse senedinden derlenmektedir. Endeks, kapitalizasyona göre ağırlıklandırılmak yerine fiyat ağırlıklıdır. Endeksi oluşturan hisse senetlerinin fiyatlarının toplanması ve şu anda 0,152 olan bir faktöre bölünmesiyle hesaplanır. Endeks, Wall Street Journal'ın da kurucusu olan Charles Dow tarafından kurulmuştur. Daha sonraki yıllarda, S&P 500 gibi daha geniş endekslerin aksine sadece 30 holdingi takip ettiği için yeterince geniş bir temsiliyete sahip olmamakla eleştirilmiştir.
Dow Jones Industrial Average (DJIA) endeksini birçok farklı faktör yönlendirmektedir. Çeyreklik şirket kazanç raporlarında açıklanan bileşen şirketlerin toplam performansı bunların başında gelmektedir. ABD ve küresel makroekonomik veriler de yatırımcı duyarlılığını etkilediği için katkıda bulunur. Federal Rezerv (Fed) tarafından belirlenen faiz oranlarının seviyesi de, birçok şirketin büyük ölçüde bağımlı olduğu kredi maliyetini etkilediği için DJIA'yı etkiler. Bu nedenle, Fed kararlarını etkileyen diğer ölçütlerin yanı sıra enflasyon da önemli bir etken olabilir.
Dow Teorisi, Charles Dow tarafından geliştirilen borsanın ana eğilimini belirlemeye yönelik bir yöntemdir. Önemli bir adım, Dow Jones Industrial Average (DJIA) ve Dow Jones Transportation Average'ın (DJTA) yönünü karşılaştırmak ve yalnızca her ikisinin de aynı yönde hareket ettiği trendleri takip etmektir. Hacim doğrulayıcı bir kriterdir. Teori, tepe ve dip analizinin unsurlarını kullanır. Dow'un teorisi üç trend aşaması ortaya koymaktadır: akıllı para alım ya da satıma başladığında birikim; daha geniş halk katıldığında halkın katılımı; ve akıllı para çıktığında dağıtım.
DJIA'da işlem yapmanın birkaç yolu vardır. Bunlardan biri, yatırımcıların 30 kurucu şirketin tümünden hisse satın almak zorunda kalmak yerine DJIA'yı tek bir menkul kıymet olarak alıp satmalarına olanak tanıyan ETF'leri kullanmaktır. Önde gelen bir örnek SPDR Dow Jones Industrial Average ETF'dir (DIA). DJIA vadeli işlem sözleşmeleri, yatırımcıların endeksin gelecekteki değeri hakkında spekülasyon yapmasına olanak tanır ve Opsiyonlar, endeksi gelecekte önceden belirlenmiş bir fiyattan alma veya satma yükümlülüğü değil, hakkı sağlar. Yatırım fonları, yatırımcıların çeşitlendirilmiş bir DJIA hisse senedi portföyünden pay satın almalarını ve böylece genel endekse maruz kalmalarını sağlar.
Feragatname: Bu sayfadaki tüm bilgiler değişebilir. Bu web sitesinin kullanımı ile kullanıcılar kullanıcı sözleşmesini kabul etmiş sayılırlar. Lütfen gizlilik koşullarını ve hükümlerini okuyunuz. Lütfen finansal piyasalardaki ticari riskler ve maliyetler konusunda tam bilgi edininiz çünkü burası en riskli yatırım biçimlerinden birisidir. Alım satım farkı yoluyla döviz ticareti yüksek bir risk içerir ve tüm yatırımcılar için uygun bir alan olmayabilir. Diğer finansal araçlar içinden döviz ticaretini tercih etmeden önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz. FXStreet’de ifade edilen görüşler bireysel yazarlara aittir, fxstreet.com veya yönetimin görüşlerini ifade etmemektedir. Bilgilerde hatalar yada eksikler bulunabilir. FXStreet bağımsız yazarların görüşlerini doğrulamak zorunda değildir. FXStreet’de verilen herhangi bir görüş, haber, araştırma, analiz, fiyatlar veya fxstreet.comtarafından bu sitede yayınlanan bilgiler çalışanlar, ortaklar yada katkıda bulunanlar tarafından genel piyasa yorumu olarak verilmiştir ve yatırım danışmanlığı teşkil etmemektedir. FXStreet bu tür bilgilerin kullanımı nedeniyle doğrudan yada dolaylı olarak ortaya çıkabilecek herhangi bir kar kaybı herhangi bir sınırlama olmaksızın herhangi bir kayıp ya da hasar için sorumluluk kabul etmemektedir.
FOREX HABERLERİ
Editörün Seçimi
EUR/USD: 1,1650 öncesinde yukarı yön zayıflıyor
EUR/USD perşembe günü daha fazla ivme kazanarak 1,1650 bölgesine tırmandı ve son birkaç günde kaybedilen kısmını geri aldı. Paritenin toparlanması, yatırımcıların temkinli kalması ve Orta Doğu'daki gelişmeleri yeni yön sinyalleri için izlemeye devam etmesiyle ABD Doları üzerindeki aşağı yönlü baskının yenilenmesi arasında gerçekleşti.
Hyperliquid: ETF talebi, sermaye rotasyonu HYPE rallisini beslerken Bitcoin eriyor
Hyperliquid fiyatı, mayıs ayında %80 kazanç sağladıktan sonra perşembe günü 75,76$ olan tüm zamanların en yüksek seviyesine yakın yukarı yönlü eğilimini sürdürüyor, Bitcoin (BTC) ise 65.000$ seviyesinin altına gerileyerek piyasa genelinde panik yaratıyor
GBP/USD 1,3400 tarafından desteklenmeye devam ediyor
GBP/USD perşembe günü pozitif momentum kazanarak 1,3450-1,3460 bandına doğru ilerliyor. Paritenin toparlanması, hayal kırıklığı yaratan veri açıklamalarının ardından Doların değer kaybetmesini takip ediyor, ayrıca ABD-İran çatışması çevresindeki duyarlılıktaki bazı iyileşmeler de risk kompleksine destek sağlıyor.
İşte Perşembe, 4 Haziran günü bilmeniz gerekenler:
ABD Doları, Amerika Birleşik Devletleri'nden gelen iyimser makroekonomik veri açıklamaları ve Amerika Birleşik Devletleri - İran müzakerelerinde ilerleme kaydedilmemesiyle hafta ortasında rakipleri karşısında güç kazandı. Perşembe günü Avrupa ekonomi takviminde Nisan ayı Perakende Satışlar verileri yer alacak. Günün ikinci yarısında, cuma günü açıklanacak kritik Mayıs ayı Tarım Dışı İstihdam raporu öncesinde, ABD'den haftalık İlk İşsizlik Başvuruları verileri piyasa katılımcıları tarafından yakından izlenecek.
Altın, şimdilik 4.420$ civarında destekle karşılaşıyor
Ons başına 4.500$ sınırının üzerine çıkarak toparlanmasını sürdüren Ons Altın, satış ilgisinin yeniden canlanması, risk algısının iyileşmesi ve ABD Hazine tahvil getirilerinin eğri boyunca düşmesiyle değer kazandı.