Dow Jones Industrial Average, Pakistan'ın sözünü kabul ediyor

• DJIA cuma günü %0,6 yükselerek barış anlaşması iyimserliği ve tüketici güveni verisinin beklentiyi aşmasıyla ABD ana endekslerini yukarı taşıdı.
• ABD ve İran, taslak Mutabakat Muhtırası (MOU) içeriği üzerinde kamuoyunda anlaşmazlık yaşıyor; her iki taraf da resmi nihai metni yayımlamadı.
• Faiz piyasaları gelecek haftaki Fed faiz kararını formalite olarak değerlendiriyor ve şimdi ilk faiz artışını aralık ayında bekliyor.

Dow Jones Endüstriyel Ortalama (DJIA) cuma günü %0,6 yükselerek 51.200 seviyesine yakın kapanış yaptı ve teknoloji ağırlıklı Nasdaq Composite kırmızıya geçerken ABD ana endeksleri arasında en iyi performansı gösterdi. Alım, büyük ölçüde sosyal medya paylaşımı olarak var olan bir barış anlaşmasına dayanıyor: Pakistan Başbakanı Shehbaz Sharif nihai anlaşma metnini duyurdu, İran devlet medyası kendi şartlarını açıkladı ve taraflardan hiçbiri bunu doğrulamadı.

Dow, açılış saatinde 50.800 seviyesinin hemen üzerinde işlem görürken, temel verilerden çok manşetlerin etkisiyle seansın ortasında 51.300 civarında zirve yaptı. ABD Başkanı Donald Trump'ın Truth Social üzerinden Tahran'ı uyardığı açıklaması sonrası öğle saatlerinde satışlar geldi ve endeks seansın dip seviyesine geriledi. 14:00 GMT'de gelen olumlu tüketici güveni verisi ve yeniden başlayan imza söylentileri endeksi tekrar zirveye taşıdı, ancak kapanışa doğru hafif bir gerileme yaşandı.

Nihai metin, kime sorduğunuza bağlı

Sharif'in X platformundaki paylaşımı, müzakerecilerin anlaşma metnini kesinleştirdiğini iddia etti ve aksi haberleri koordineli bir dezenformasyon kampanyası olarak nitelendirdi; yayımlanmamış bir belge için dikkat çekici bir özgüven seviyesi. İran devlet medyası ise ABD'nin İran ham petrol ihracatına yönelik yaptırımları kaldırmasını taahhüt eden ve İran'ın Hürmüz Boğazı'nı yeniden açmasını içeren bir Mutabakat Muhtırası (MOU) versiyonunu yayımladı. Tahran'da dolaşan daha kapsamlı anlatımlarda ABD askerlerinin çekilmesi ve 300 milyar dolar veya daha fazla tutarında bir yeniden inşa taahhüdü yer alıyor, ancak Washington bunları henüz doğrulamadı.

Amerikan tarafı da pek daha sağlam değil; Trump cuma günü yeni bir drone saldırısının ardından Tahran'ın şartlar hakkındaki açıklamasını kesin bir dille reddetti ve hafta sonu Cenevre'de imza atılabileceğini öne sürdü. İran Dışişleri Bakanlığı, sürecin ABD'nin çelişkili tutumları nedeniyle aksadığını belirtti ve hafta sonu takvimini reddetti; Trump ise dört aylık çatışma boyunca anlaşmanın yakın olduğunu defalarca ilan etti. West Texas Intermediate (WTI) Ham Petrol vadeli işlemleri yaklaşık %3 düşerek varil başına 84 dolar civarında işlem gördü; bu da enerji masalarının önce Hürmüz rahatlamasını fiyatladığını, doğrulama talebinin ise sonraya kaldığını gösteriyor.

Bir trilyoner prömiyeri teknoloji alımlarını gölgede bıraktı

Günün diğer dikkat çekici olayı SpaceX oldu; halka arz fiyatı 135 dolar olarak belirlendi, Nasdaq'ta SPCX koduyla 150 dolardan açıldı ve %20'den fazla yükselerek Elon Musk'ı dünyanın ilk trilyoneri yaptı. Debiye yönelen sermaye, mega teknoloji hisselerinde karışık seyir yaratırken Nasdaq Composite %0,1 düştü; Dow ise eski ekonomi hisseleriyle sessizce liderliği ele aldı.

Michigan Fed'e konuşma noktası verdi

Michigan Üniversitesi (UoM) tüketici güveni öncü haziran verisi 48,9 olarak açıklandı; piyasa beklentisi 46 idi. Bu, mutlak seviyelerin tarihsel olarak düşük kalmasına rağmen beklentilerin üzerinde bir sonuç. Önemli detay enflasyon bileşenlerinde yatıyor; 1 yıllık enflasyon beklentisi %4,6'ya gerilerken %4,8'den, 5 yıllık beklenti ise %3,4'e düştü, önceki %3,9'dan.

Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) yıllık %4,2 seviyesinde seyretmeye devam ederken, azalan beklentiler Federal Reserve'in (Fed) önümüzdeki çarşamba 3,50% - 3,75% aralığında faizleri sabit tutması için gerekçe sağlıyor; CME FedWatch fiyatlaması %96'nın üzerinde. Canlı soru, sonraki hamlenin ne zaman yapılacağı; faiz piyasaları aşağı değil yukarı yönlü işaret veriyor: eylül ayında faiz artışı olasılığı %30 civarında, ekimde %40'a yakın ve aralık toplantısında %60'a yaklaşarak 3,75% - 4,00% aralığında tek bir artış en olası sonuç olarak görülüyor.

Tek bir öncü anket %4 seviyesindeki TÜFE'yi tersine çevirmese de, hisse senetleri cuma günü sanki böyle olacakmış gibi işlem gördü. Çarşamba günü güncellenen faiz projeksiyonları Fed'in bu fiyatlamayı onaylayıp onaylamayacağını gösterecek.

Seviyeler ve eğilim

Direnç: 51.300 bölgesi endeksi iki kez sınırladı; önce sabah ortası zirvesinde, sonra öğleden sonra toparlanmada. Bu bölgenin üzerinde kapanış, barış anlaşması spekülasyonunun söylentiden kesinliğe dönüşmesi anlamına gelir ki, imza olmadan bunu savunmak zor.

Destek: İlk talep 51.000 seviyesinde, ancak önemli bölge yaklaşık 50.800 ile 50.850 arasında; açılış saatinde ve öğle satışlarında bu alan savunuldu. Hafta sonu imza olmazsa bu taban tekrar test edilir.

Eğilim: Endeks 51.000 üzerinde kaldığı sürece yapıcı; geç kapanış sonrası momentum sıfırlandı ve Stokastik Göreceli Güç Endeksi (Stoch RSI) 5 dakikalık grafikte 30'un hemen altında tamamladı. Pazartesi açılışı Cenevre'de olacaklara bağlı; boşluk riski çift yönlü ve pozisyon büyüklüğü buna göre ayarlanmalı.

Dow Jones 5 dakikalık grafik