Dow Jones Industrial Average, Orta Doğu belirsizliği sürerken hafif yükseldi

• Dow Jones Industrial Average salı günü yaklaşık 40 puan kazanırken S&P 500 %0,1 geriledi ve Nasdaq Composite %0,5 düştü.
• ABD-İran diplomatik görüşmelerinin geçerliliği konusundaki şüpheler artarken petrol fiyatları rallisine devam etti ve Brent ham petrol varil başına 100$ seviyesinin üzerine çıktı.
• Apollo ve Ares, çekilme talepleri çeyreklik limitlerini aşınca amiral gemisi özel kredi fonlarında geri alımları sınırlandırdı.
• Salesforce ve IBM Dow'u aşağı çekerken Chevron ve Walmart endeks için destek sağladı.

Dow Jones Industrial Average (DJIA), salı günü volatil bir piyasa açılışının ardından mütevazı bir kazanç elde ederek yaklaşık 40 puan ekledi; piyasalar pazartesi günkü sert toparlanmayı sürdüremedi. S&P 500 %0,1 gerilerken Nasdaq Composite, teknoloji hisselerindeki zayıflık nedeniyle %0,5 düştü. Salı seansı dalgalı geçti; Dow, erken işlemlerde 46.000'in altına geriledikten sonra ABD-İran durumu etrafındaki çelişkili sinyalleri anlamaya çalışan yatırımcıların etkisiyle toparlandı.

Orta Doğu belirsizliği piyasaları tedirgin ediyor

Pazartesi günü Dow'daki 600 puanlık ralli, Başkan Trump'ın Washington ve Tahran'ın çatışmayı sona erdirme konusunda "çok iyi ve verimli görüşmeler" yaptığı iddiasıyla desteklendi. Ayrıca İran'ın enerji altyapısına yönelik saldırılarda beş günlük ara verildiğini açıkladı. Ancak İran, herhangi bir doğrudan görüşme yapıldığını kesin bir dille reddetti. Wall Street Journal, ABD'nin Orta Doğu aracılar vasıtasıyla İran ile temas kurduğunu bildirirken, Arap arabulucular hızlı bir anlaşmanın yakın olduğuna dair şüphelerini özel olarak dile getirdi. Salı günü karışıklığa ek olarak, İsrail ve İran saldırılarını sürdürerek yakın bir yumuşama beklentilerini azalttı. İran, İsrail ve Körfez İşbirliği Konseyi (GCC) üyesi ülkelere saldırırken, İsrail hem İran hem de Lübnan'a yönelik saldırılarını hızlandırdı. Öte yandan, CNN'e konuşan bir İranlı kaynak Washington ve Tahran arasında "temas" olduğunu belirtirken, Pakistan daha fazla görüşmenin kolaylaştırılması teklifinde bulundu. Karışık sinyaller, hisse senetlerini beklemede bıraktı; yatırımcılar pazartesi günkü iyimserliğin ne kadarının haklı olduğunu kestiremedi.

Barış primi azaldıkça petrol fiyatları sıçrama yaptı

Petrol fiyatları, pazartesi günü yaşanan dramatik düşüşün ardından salı günü keskin bir şekilde yükseldi. Brent ham petrol vadeli işlemleri %3'ten fazla artarak varil başına 103$'ın üzerine çıkarken, West Texas Intermediate (WTI) ham petrol yaklaşık %4 yükselerek varil başına 91$'ın üzerine çıktı. Pazartesi günü, Trump'ın yumuşama açıklamalarının ardından Brent yaklaşık %11 düşerek, yaklaşık iki haftanın ardından ilk kez 100$'ın altına gerilemişti. Yenilenen ralli, çatışmanın yakın zamanda sona ereceğine dair artan şüpheyi yansıtıyor. Citi analistleri, üretim kesintileri hazirana kadar devam ederse petrolün varil başına 200$'ı test edebileceği uyarısında bulunarak, arz şokunun küresel üretim payı olarak 1970'lerin seviyelerinden daha büyük olduğunu belirtti. Chevron (CVX), salı günü Dow'da en iyi performans gösterenler arasında yer aldı ve yaklaşık %1 değer kazandı. Enerji sektörü, çatışmanın başlamasından bu yana S&P 500'de tek pozitif sektör olarak yılbaşından bu yana yaklaşık %32 yükseldi.

Özel kredi sektöründe geri alım kapıları yaygınlaşırken stres derinleşiyor

Alternatif varlık yönetimi sektörü, salı günü geri alım baskısının etkisiyle sarsıldı. Apollo (APO), 15 milyar dolarlık önde gelen özel kredi fonu Apollo Debt Solutions'ın ilk çeyrekte çıkarılan payların %11,2'si tutarında geri alım talebi aldığını açıkladı; bu, fonun %5'lik çeyreklik geri alım sınırının iki katından fazla. Apollo, %5 sınırını uygulamaya karar verdi; bu da geri alım talebinde bulunan yatırımcıların dolar başına yaklaşık 45 sent alacağı anlamına geliyor. Ares (ARES) de benzer şekilde, 10,7 milyar dolarlık Strategic Income Fund fonunda geri alımları %5 ile sınırladı; müşteriler %11,6 pay çekmek istedi. Apollo ve Ares hisseleri seans içinde %4'ten fazla değer kaybederek, Blackstone (BX), KKR (KKR) ve Blue Owl Capital (OWL) gibi benzerlerini de aşağı çekti. Geri alım dalgası, yapay zekadan kaynaklanan iş kesintileri riski taşıyan yazılım şirketlerine özel kredi maruziyeti ve 1,8 trilyon dolarlık varlık sınıfında şeffaflık ve kredi disiplini konusundaki genel endişelerin arttığını yansıtıyor.

Jefferies, Sumitomo Mitsui devralma spekülasyonlarıyla yükseldi

Jefferies (JEF), Salı günü öne çıkan kazanç sağlayan oldu ve yaklaşık %4 yükseldi. Financial Times'ın haberine göre, Japonya'nın ikinci büyük bankası Sumitomo Mitsui Financial Group (SMFG), ABD yatırım bankasının olası bir devralma planları üzerinde çalışıyor. SMFG, Jefferies'in düşük hisse fiyatının fırsat yaratması halinde harekete geçmek için küçük bir iç ekip kurdu. Japon banka, 2021'deki %4,9'luk ilk yatırımından bu yana Jefferies'te yaklaşık %20 ekonomik paya sahip. Ancak Bloomberg'in SMFG'nin hemen bir anlaşma peşinde olmadığına dair haberinin ardından heyecan bir miktar azaldı ve Jefferies mevcut seviyelerde satışa ilgi göstermediğini belirtti. Jefferies hisseleri, iflas eden otomotiv parça tedarikçisi First Brands'e maruziyet ve risk yönetimi uygulamalarına yönelik genel inceleme nedeniyle yılbaşından bu yana %36'dan fazla düştü. Şirketin çarşamba günü kazanç raporu açıklaması bekleniyor.

Dow Jones 5 dakikalık grafik