Dow Jones Industrial Average, ham petrol fiyatlarının gerilemesiyle toparlandı

• ABD hisse senetleri, Hürmüz Boğazı'ndaki korkuların azalmasıyla birlikte pazartesi günü geniş bir toparlanma yaşadı ve Petrol fiyatlarında keskin bir geri çekilme görüldü, bu da genel risk iştahını artırdı.
• Nvidia, San Jose'de başlayan yıllık yapay zeka konferansının etkisiyle yaklaşık %2 yükseldi ve daha geniş çip ve teknoloji sektörünü destekledi.
• Piyasalar, çarşamba günü Fed'in faiz açıklamasına odaklanmış durumda ve faizlerin sabit kalması bekleniyor.

Dow Jones Industrial Average (DJIA), pazartesi günü %1,2 civarında yükselerek 46.500 civarındaki sakin kapanışın ardından 47.000'in üzerine çıktı. S&P 500 %1'den fazla değer kazanarak 6.700 seviyesine geri dönerken, Nasdaq Composite %1,2'den fazla değer kazandı ve 22.400 civarında kapandı. Pazartesi günü yaşanan geniş çaplı yükseliş, İran çatışması etrafındaki jeopolitik risklerin azalması, düşen petrol fiyatları ve Nvidia'nın önde gelen geliştirici konferansına yönelik yapay zeka konusundaki yeni bir heyecan dalgası ile desteklenen üç haftalık kayıp serisini sona erdirdi.

Hürmüz Boğazı korkuları azalıyor, Petrol keskin bir şekilde düşüyor

Pazartesi günkü toparlanmanın ana katalizörü, hafta sonu yayımlanan raporların, sıvılaştırılmış petrol gazı taşıyan seçilmiş tankerlerin Hürmüz Boğazı'ndan geçmesine izin verildiğini göstermesiyle birlikte Ham Petrol fiyatlarında önemli bir geri çekilme oldu. Bu gelişme, İran, İsrail ve ABD arasındaki artan söylemlere rağmen, Tahran'ın müttefik ülkelere enerji ihracatına karşı bir dereceye kadar hoşgörü gösterdiğini ortaya koydu. Batı Teksas Araştırması (WTI) ham petrolü, geçen hafta boyunca enflasyon korkularını artıran yüksek seviyelerden geri çekilerek varil başına yaklaşık %4 düştü ve 95$ civarına geriledi. Cuma günü Ağustos 2022'den bu yana ilk kez varil başına 100$'ın üzerinde kapanan Brent ham petrolü de keskin bir düşüş yaşadı. Petrol fiyatlarındaki geri çekilme, tüketici odaklı sektörler üzerindeki baskıyı azalttı ve Hazine getirilerinin geri çekilmesine yardımcı oldu; 10 yıllık getiri yaklaşık %4,22'ye düştü ve bu da hisse senedi değerlemelerini genel olarak destekledi.

Nvidia GTC konferansında teknoloji yükseliyor

Teknoloji ve yarı iletken hisseleri, Kaliforniya'nın San Jose kentinde Nvidia'nın (NVDA) yıllık GTC Yapay Zeka Konferansı'nın açılışıyla birlikte oturumun en güçlü performans gösterenleri arasında yer aldı. Nvidia, CEO Jensen Huang'ın ana konuşmasının kurumsal yatırımcılar ve hızlandırılmış hesaplama alanındaki ilerlemeleri takip eden geliştiricilerden geniş bir ilgi görmesiyle yaklaşık %2,4 yükseldi. Bu iyimserlik, çip alanında daha geniş bir yükselişe yol açtı; Micron (MU) çeyrek kazanç raporunu çarşamba günü açıklamadan önce %5'ten fazla yükselirken, Intel (INTC) yaklaşık %6, Seagate (STX) ise neredeyse %6 arttı. Dow içinde Caterpillar (CAT) ve Goldman Sachs (GS) da önde gelen kazananlar arasında yer aldı ve her biri yaklaşık %2 yükseldi; getirilerdeki genel geri çekilme, ekonomik olarak hassas ve finansal hisseleri destekledi. CBOE Volatilite Endeksi %7'den fazla düşerek 25 civarına geriledi ve kısa vadeli piyasa hissiyatında anlamlı bir iyileşme sinyali verdi.

Meta, yapay zeka odaklı iş gücü yeniden yapılandırma raporlarıyla yükseliyor

Meta (META), şirketin küresel iş gücünün yaklaşık %20'sini işten çıkarmayı düşündüğüne dair bir Cuma raporunun ardından %3'e yakın bir artışla dikkat çekici bir performans sergiledi; yapay zekadan elde edilecek verimlilik kazançları, potansiyel iş gücü azaltımının arkasındaki ana etken olarak gösterildi. Yatırımcılar, bu haberi Meta'nın maliyet yapısı ve kâr marjları için olumlu bir gelişme olarak yorumladı ve yapay zeka benimsemesinin büyük teknoloji şirketleri arasında verimlilik kazançlarını hızlandırdığına dair daha geniş piyasa anlatısını pekiştirdi. Bu hareket, yapay zeka altyapı harcamalarıyla yakından ilişkili diğer büyük ölçekli teknoloji isimleri için de hissiyatı artırdı.

FOMC toplantısı odak noktası, faiz indirim zamanlaması daha ileriye kayıyor

Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) Salı günü iki günlük bir politika toplantısı için toplanırken, piyasalar çarşamba günkü faiz kararına ve güncellenmiş nokta grafiği de dahil olmak üzere çeyrek dönem Ekonomik Projeksiyonlar Özeti'ne yönelik bir bekleyiş içinde. CME FedWatch Aracı, Fed'in faizleri %3,50–%3,75 aralığında sabit tutma olasılığının yaklaşık %92–%94 olduğunu gösteriyor; bu, inatçı enflasyon ve jeopolitik arka plan göz önüne alındığında neredeyse kesin bir durum. SEP güncellemesi, İran çatışmasının ekonomik etkisini, yükselen Petrol fiyatlarını ve Başkan Trump'ın %15'lik küresel tarifelerini içeren ilk resmi Fed görüşünü sunacağı için muhtemelen daha önemli bir unsur.

Faiz indirim beklentileri son haftalarda önemli ölçüde değişti: yatırımcılar ilk indirimin olasılığını Haziran'dan Aralık'a kaydırdı; Goldman Sachs şimdi Eylül ve Aralık'ta indirimler öngörüyor, Barclays ise projeksiyonunu Eylül'de tek bir indirimle sınırladı. Zorlu karşıt akıntı, Fed'in çarşamba günkü ileriye dönük rehberliğini haftanın ana piyasa olayı haline getiriyor. Başkan Powell'ın basın toplantısı, çarşamba günü GMT 19:30'da planlandı.

Dow Jones günlük grafiği