Dow Jones Industrial Average, Boeing gecikmesiyle cuma günkü ralliyi geri veriyor

• DJIA, Boeing gecikmesi nedeniyle cuma günkü rallinin büyük kısmını geri vererek 51.500'ün hemen altında kapandı.
• FAA'nın 737 Max 10'u bekletmesiyle Boeing 2026'nın en düşük seviyesinde.
• Çekirdek PCE'nin çarşamba günü yıllık bazda %3,4'e yükselmesi bekleniyor.

Boeing'deki (BA) bir yazılım hatası, Dow Jones Industrial Average (DJIA)'a Nvidia'daki (NVDA) rekor 150 milyar dolar değerindeki hisse geri alımının geri kazandırdığından daha fazla puan kaybettirdi. Endeks pazartesi günü 51.500'ün hemen altında kapanarak cuma günkü rallinin yaklaşık üçte ikisini geri verdi. Hazine tahvil getirileri yeniden yükseldi ve haftanın enflasyon ile istihdam verileri, Federal Rezerv'in (Fed) ekim ayında onları takip edip etmeyeceğine karar verecek.

FAA'nın bir 737 hatası için yaptığı düzeltme beraberinde bir başkasını getirdi

Federal Havacılık İdaresi (FAA) pazartesi günü, yeni tespit edilen bir yazılım sorununu değerlendirmeden 737 Max 10'u sertifikalandırmayacağını söyledi ve Boeing 2026'nın en zayıf seviyesinde yaklaşık %7 düşüşle kapandı. Boeing, onayın birkaç hafta içinde gelmesini bekliyordu. FAA Başkanı Bedford, kurumun ağustos ayında daha küçük Max 7'yi, bilinen bir hatayı düzelten ve yeni bir hata ortaya çıkaran bir yazılım sürümüyle sertifikalandırdığını söyledi. ABD'li havayolları, gerektiğinde eski yazılıma geri döndüklerini söyledi; bu nedenle gecikme halihazırda uçan uçaklardan ziyade yeni teslimatları etkiliyor.

Dow, 30 bileşenini şirket büyüklüğüne göre değil hisse fiyatına göre ağırlıklandırır; bu nedenle herhangi bir bileşende kaybedilen bir dolar endeksi aynı sayıda puan hareket ettirir. Boeing hisse başına 12$'dan fazla değer kaybetti. Nvidia hisse geri alımının ardından %1,7 yükseldi ve 4$'dan az kazandı; bu da uçak üreticisinin düşüşünün endeks puanları açısından çip üreticisinin kazancını üçe birden fazla oranla gölgede bıraktığı anlamına geliyor. Pazartesi fiyatıyla Nvidia'nın yeni 150 milyar$'lık yetkilendirmesi, kabaca Boeing'in tüm piyasa değerine denk geliyor.

Endeks yine de S&P 500 ve Nasdaq Composite'ten daha az düştü, çünkü en ağır yapay zeka kayıpları büyük ölçüde onun dışında kaldı. Meta Platforms (META) %4,8 düştü ve endeksin bir üyesi değilken, üye olan Microsoft (MSFT) ve Amazon (AMZN) yaklaşık %1 geriledi. Yazılımın kendisi de GE Aerospace'ten (GE) geldi ve o da bir üye değil.

Hâlâ gelmesi gereken üç veriyle birlikte %70'lik bir faiz artışı

10 yıllık Hazine tahvil getirisi %5,2'nin üzerine, 30 yıllık ise yaklaşık %5,5'e yükselerek 2007 ve 2004'ten bu yana en yüksek seviyelerine yaklaştı. Fed beklentileriyle en yakından bağlantılı olan iki yıllık tahvil getirisi, 25 Eylül haftasında yaklaşık 0,17 puan yükseldi. Fed, 16 Eylül'de faiz oranını %3,75-%4,00 aralığına yükseltti; bu, 2023'ten bu yana ilk artıştı ve vadeli işlemler 28 Ekim'de bir çeyrek puanlık başka bir artış ihtimalini yaklaşık %70 olarak fiyatlıyor. On yıl boyunca %5'in üzerinde getiri sunan bir devlet tahvili, kârları birkaç yıl sonrasına dayanan Dow bileşenlerine sahip olmak için kullanılan parayla doğrudan rekabet ediyor. Faiz artışının yapıldığı gün de dahil edildiğinde, endeks o tarihten bu yana geçen dokuz seanstan altısında düştü.

Salı günü saat 14:00 GMT'de ağustos ayı açık iş pozisyonları verileri açıklanacak; beklenti 7,271 milyondan 7,23 milyon seviyesinde. Ayrıca cuma gününden önce takvimde yer alan 14 Fed konuşmasının ilki olmak üzere altı planlı Fed konuşması var. Çarşamba günü saat 12:30 GMT'de Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan ağustos ayı Kişisel Tüketim Harcamaları Fiyat Endeksi (PCE) açıklanacak; çekirdek verinin aylık bazda %0,3 ve yıllık bazda %3,4 olması, %3,3'ten yükselmesi bekleniyor. Çekirdek verinin tahminlere eşit ya da üzerinde gelmesi, ekim ayına ilişkin olasılıkları mevcut seviyede tutacak ve 10 yıllık tahvil getirisinin düşmesi için bir neden bırakmayacak.

Perşembe günü saat 14:00 GMT'de açıklanacak Tedarik Yönetimi Enstitüsü (ISM) imalat Satın Alma Müdürleri Endeksi'nin (PMI) 54,9 olması bekleniyor. Cuma günü saat 12:30 GMT'de açıklanacak Eylül ayı Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporunun, Ağustos'taki 162 bin seviyesine karşılık 84 bin istihdam göstermesi beklenirken, işsizlik oranının %4,1'de sabit kalması ve saatlik kazançların aylık %0,3 artması bekleniyor. Sabit ücretlerle birlikte zayıf bir istihdam artışı, manşet veride getirileri aşağı çekebilir ve Ekim ayı senaryosunu ücretler üzerinde bırakabilir. Cuma günkü verinin ilk revizyonu, Fed'in yerine geçen rakam üzerinde oy kullanmasının ardından, Kasım ayında açıklanacak Ekim raporuyla birlikte gelecek.

Çarşamba günkü enflasyon verisine giden yol haritası

Direnç: Endeks 21 Eylül'den bu yana 52.000'in üzerinde kapanış yapamadı ve cuma günkü 51.900'ün hemen altındaki zirve rallinin ulaştığı son seviye oldu. 52.400 civarındaki 50 günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA), 22 Eylül'deki sıçramanın durduğu yer olduğundan, 52.000'i aşan herhangi bir toparlanmayı sınırlıyor.

Destek: İlk olarak pazartesi günkü 51.400 civarındaki dip seviye geliyor. Bunun altında, 51.100 ile 51.200 bölgesi bu ay 16 Eylül ve 24 Eylül'de iki kez destek olarak çalıştı.

Eğilim: 52.000 kapanış bazında tavan oluşturduğu sürece risk-getiri aşağı yönlü eğiliyor; ilk hedef 51.100 ve ardından 50.300 civarındaki 200 günlük EMA. Günlük Stokastik Göreceli Güç Endeksi'nde (Stoch RSI) momentum, aralığının alt kısmına yakın yaklaşık 22 seviyesinden yukarı döndü, bu nedenle bir sonraki aşağı yönlü hareketten önce 52.000'e doğru bir sıçrama görülebilir. Günlük kapanışın 52.000'in üzerinde olması halinde bu görüş geçersiz olur.

Dow Jones günlük grafik