Dow Jones Industrial Average, banka hisselerinin gerilemesiyle haftalık zirveden düşüyor

• DJIA, banka hisseleri düşerken 14 Eylül'den bu yana en yüksek seviyesinden geriledi.
• Trump, 3 Kasım ara seçimlerinin hemen ardından İran anlaşması bekliyor.
• Fed'in bir sonraki faiz kararı, ara seçimlerden altı gün önce, 28 Ekim'de açıklanacak.

Dow Jones Industrial Average (DJIA) salı günü açılış zilinden önce 14 Eylül'den bu yana en yüksek seviyesine yükseldi, ardından New York'ta işlemler başladıktan sonra aşağı yönlü hareket etti. Son olarak 51.800 civarında işlem görüyor ve pazartesi günkü kapanışın altında bulunuyor. NASDAQ Composite tarihi zirveleri test ederken S&P 500 ise neredeyse değişmedi. Para finans şirketlerinden çıkıp teknolojiye yöneliyor ve Dow, diğer iki endekse kıyasla birinciden daha fazla, ikinciden ise daha az içeriyor.

Dow'da daha küçük banka daha fazla ağırlık taşıyor

Banka, aracı kurum ve sigorta şirketleri dahil finans hisseleri piyasada genel olarak düşüyor. Traderlar, seyahat rezervasyonu gibi görevleri yerine getiren uygulamalar olan yapay zeka (AI) ajanlarına yönelik artan ilgiyle parayı teknolojiye kaydırıyor. Ülkenin en büyük bankası JPMorgan Chase (JPM) de diğerleriyle birlikte düşüyor. JPMorgan'ın kendi analistleri, Meta'nın yeni ajanı nedeniyle eylül ayının başlarında Meta Platforms (META) için notunu yükseltmişti ve Meta, paranın yöneldiği hisseler arasında yer alıyor.

Dow yalnızca hisse fiyatlarına göre hesaplanır, bu nedenle 30 hisseden herhangi birinde yaşanan 1$'lık değişim, şirketin büyüklüğü ne olursa olsun endeksi yaklaşık 6 puan hareket ettirir. 10$'lık bir düşüş, 1.000$'lık bir hisse için %1 ve 100$'lık bir hisse için %10'dur ve her iki durumda da Dow'dan yaklaşık 60 puan siler. S&P 500 ve NASDAQ Composite ise bunun yerine her şirketin toplam piyasa değerine göre ağırlıklandırılır, bu nedenle en büyük teknoloji şirketleri burada en fazla ağırlığa sahiptir.

Goldman Sachs (GS) hisseleri 900$'ın üzerinde fiyatlanıyor ve Dow'daki en pahalı hisseler arasında yer alıyor; JPMorgan'ın hisseleri ise 400$'ın altında. JPMorgan'ın değeri üç kattan fazla olmasına rağmen, Goldman Sachs'ta yaşanan %1'lik bir düşüş endeksten iki kattan fazla puan siler. Meta ise Dow'da hiç yer almıyor; bu da bankaların satılıp teknoloji hisselerinin alındığı bir günde Dow'un düşerken NASDAQ Composite'in tarihi zirveye ulaşmasını açıklıyor.

Ham Petrol, ara seçimlerden sonraki tarihli anlaşma nedeniyle düşüşünü sürdürüyor

Ham Petrol üst üste beşinci seansta da düşüşte. Uluslararası gösterge Brent, İran'ın Hürmüz Boğazı'nı yedi gün içinde yeniden açmayı teklif ettiğine ilişkin haberler üzerine 8 Eylül'den bu yana en düşük seviyesine geriledi. Teklif, ABD'nin İran limanlarına yönelik ablukasını kaldırmasına bağlı ve bağımsız olarak doğrulanmış değil. Daha ucuz bir varil, Dow'daki tek enerji üreticisi olan Chevron'un (CVX) maliyetini düşürürken diğer 29 şirkete yakıt açısından tasarruf sağlıyor.

Trump, Birleşmiş Milletler Genel Kurulu'na İran ile bir anlaşma yapmak ile İslam Cumhuriyeti'ni ortadan kaldırmak arasında seçim yapmak zorunda olduğunu söyledi. 3 Kasım ara seçimlerinden hemen sonra bir anlaşma beklediğini ve bunun Ham Petrol fiyatını savaş öncesi seviyesinin altına çekeceğini söyledi. Ham Petrol, konuşmanın ardından dip seviyesinden yükseldi ve onun zaman çizelgesine göre, diğer 29'u için yakıt maliyetlerinde vaat ettiği düşüş 3 Kasım'dan sonra gelecek. Ona göre İran, imzalamadan önce bir Amerikan seçim sonucunu bekliyor.

Fed, ara seçimlerden altı gün önce karar verecek

Fed, ana referans faiz oranını, bankaların birbirlerinden gecelik borç almak için uyguladığı faizi, 16 Eylül'de çeyrek puan artırarak %3,75-%4,00 aralığına yükseltti. Bu, Temmuz 2023'ten bu yana ilk artıştı ve daha yüksek yakıt fiyatları bunu destekledi. JPMorgan, en kredi değerliliği yüksek borçlularından aldığı prime faiz oranını 17 Eylül'de %7,00'ye yükseltti, böylece artış doğrudan krediler için uyguladığı faize yansıdı.

Fed yetkililerinin çoğu yıl sonundan önce en az bir artış daha bekliyor ve bir sonraki karar 28 Ekim'de alınacak. Goldman Sachs, kredi vermekten daha az, devralmalar ve hisse satışlarını düzenlemekten daha fazla gelir elde ediyor; borçlanma maliyetleri yükseldiğinde bunların ödenmesi daha zor oluyor. Bir artış daha, Dow'u daha az hareket ettiren banka için daha fazla etki yaratacaktır.

Seviyeler ve eğilim

Direnç: Endeks, açılıştan önce 17 Eylül ve pazartesi günkü en yüksek seviyelerin hemen üzerindeki 52.100'ün üzerine çıktı ve işlem başladıktan sonra yeniden bunun altına geriledi; bu da o bölgeyi ilk tavan haline getiriyor. Salı günkü 52.400'ün hemen üzerindeki en yüksek seviye, 14 Eylül'den bu yana görülen en yüksek seviye ve rallinin sona erdiği seviye oldu.

Destek: Salı günkü 51.800'ün hemen altındaki en düşük seviye, endeksin üst üste ikinci seansta durduğu pazartesi günkü 51.750'nin hemen üzerindeki en düşük seviyeye denk geliyor. Bunun altında 18 Eylül'deki 51.500'ün hemen altındaki en düşük seviye ve 16 Eylül'deki 51.200 civarındaki en düşük seviye bulunuyor; bu da Haziran'dan bu yana görülen en düşük seviye.

Eğilim: 52.100'ün altında düşüş yönlü. İlk hedef 18 Eylül'deki 51.500'ün hemen altındaki en düşük seviye, ikincisi ise 51.200 civarındaki 16 Eylül en düşük seviyesi. Bir momentum göstergesi olan günlük Stokastik Göreceli Güç Endeksi (Stoch RSI) 22 civarında ve iki haftadır yukarı dönmeden düşüyor. Düşüş görünümü, günlük kapanışın 52.200'ün üzerinde gerçekleşmesiyle geçersiz kalır.

Dow Jones günlük grafik