Caterpillar'ın birikmiş siparişleri, yapay zeka patlamasının henüz bitmekten uzak olduğuna işaret ediyor

• Caterpillar düzeltilmiş EPS'si 2. çeyrekte yıllık bazda %73 arttı
• Her üç segment de güçlü satış büyümesi gösteriyor.
• Backlog 2. çeyrekte 72 milyar$'a sıçradı, diğer yapay zeka hisselerine yardımcı oluyor.

Caterpillar (CAT) hissesi, piyasa öncesi işlemlerde açıklanan çarpıcı ikinci çeyrek sonuçlarının ardından salı günü %6'nın üzerinde kazancını korudu. Caterpillar'ın hisse başına düzeltilmiş kazancı (EPS) 8,17$ ile yıllık bazda %73 fırlarken, 20,5 milyar$'lık geliri %23'ten fazla arttı.

Ancak hisse fiyatındaki yükselişin ana katalizörü backlog'dan geldi. Caterpillar, nisan-haziran çeyreğinde 9,4 milyar$ değerinde sipariş aldığını ve sipariş backlog'unun 72,1 milyar$'a ulaştığını söyledi. Bu olumlu haber, yapay zeka harcamalarındaki süregelen patlamadan da fayda sağlayan iki bellek çipi tedarikçisi olan Sandisk (SNDK) ve Micron (MU) için bir ralliyi tetikledi.

"Şirket tarihimizde ilk kez tek bir çeyrekte 20 milyar$'ın üzerinde satış ve gelir elde ettik," dedi Caterpillar Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO'su Joe Creed. "Güçlü sipariş oranları ve büyüyen backlog, üç ana segmentimizin tamamında genişleyen momentumu yansıtıyor."

Caterpillar'ın backlog'u, inşaat araçları ve ekipmanlarının yanı sıra yedek güç üretim türbinlerinin satın alınmasını gerektiren geniş kapsamlı yapay zeka veri merkezi kurulumları nedeniyle büyüyor.

2. çeyrek öne çıkanlar

Construction Industries segmenti satışlarda %35 artış kaydederken, Resource Industries geliri %20 yükseldi. Power & Energy işi, yapay zeka veri merkezleri için yedek güç sağlayan motor ve türbinlere yönelik talebin öncülüğünde %17 satış büyümesi elde etti.

2. çeyrekte faaliyet kârı %50 artarak 4,3 milyar$'a yükseldi ve faaliyet marjı bir yıl önceki %17,3'ten %20,9'a genişledi.

Caterpillar tüm coğrafi bölgelerde büyüme gördü. Kuzey Amerika segmenti yıllık bazda %37 ile en yüksek büyümeyi kaydederken, Avrupa, Afrika ve Orta Doğu %14 büyüdü. Latin Amerika'da yıllık bazda %10 büyüme görülürken, Asya %4 ile en yavaş büyüyen bölge oldu.

Caterpillar, ikinci çeyrekte hisse geri alımları için 1,5 milyar$ ve temettüler için yaklaşık 700 milyon$ nakit kullandı.

Caterpillar hisse senedi grafiği

Caterpillar, salı günü 2. çeyrek kazanç haberleriyle gap up yaptı, ancak %12'lik ralliyi sürdüremedi. CAT hisseleri şu anda öğle saatlerinde temmuz ayının ikinci yarısındaki önceki bant seviyesine yakın, 880$'lı seviyelerde işlem görüyor.

Boğalar, yakın vadede 918$ civarındaki 50 günlük Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) yeniden aşılmasına odaklanmalı. Bu seviyenin aşılmasıyla piyasa daha sonra 30 Haziran'daki 1.071$'lık tüm zamanların en yüksek seviyesini hedef alacaktır.

Ayılar veya uygun bir giriş arayanlar muhtemelen nisan ayından bu yana direnç ve destek görevi gören 840$ ile 853$ arasındaki talep bölgesini hedefleyecektir. Ancak Göreceli Güç Endeksi (RSI) 50 seviyesindeyken, salı günkü gap up bir indirim sunmayabilir. Gap up'ların çoğu tipik olarak yukarı yönlü momentumun başlangıcıdır ve piyasa buna uyarsa, CAT yakında psikolojik açıdan önemli 900$ seviyesini yeniden ele geçirecektir.