Buldozerler Dow Jones Industrial Average rekorunun üçte birini oluşturdu

• DJIA tarihi zirvede 54.100'ün üzerinde işlem görüyor, 900 puandan fazla yükseldi.
• Caterpillar %6 yükseldi, artışın yaklaşık 300 endeks puanını oluşturdu.
• Ham Petrol, Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılacağına dair konuşmalar üzerine %4 düştü.

Dow Jones Industrial Average salı günü 54.100'ün üzerinde işlem görüyor; 900 puandan fazla yükselerek geçen ayın ilk haftasından bu yana geçerli olan ve temmuz zirvesi olan 53.300'ün biraz üzerindeki seviyeyi aştı. Bu yükseliş, 29 Temmuz kararından bu yana üst üste dördüncü seansa ve yaklaşık %5'e denk gelen 2.500 puana yaklaşıyor.

Bu yükselişin bileşimi, büyüklüğünden daha önemli çünkü seansın tek başına en büyük hareketi endekste hiç yer almayan bir şirkete ait. Ortalamayı yukarı çeken şey, toprak işleme ekipmanı üreten bir şirket oldu.

Puanlar aslında nereden geldi

Caterpillar (CAT), ikinci çeyrek sonuçlarının beklentileri aşması ve şirketin veri merkezi kurulumundan kaynaklanan ekipman talebini ve tam yıl gümrük tarifesi maliyeti tahmininin önceki aralığının alt sınırında gerçekleşmesini gerekçe göstererek gelir büyümesi beklentisini yükseltmesinin ardından %6 arttı. Hisse senedi seansa hisse başına yaklaşık 830$ seviyesinde girdi; bu da %6'lık bir hareketin yaklaşık 50$ değerinde olduğu anlamına geliyor.

Fiyat ağırlıklı yapı bunu sabit bir oranla endeks puanlarına dönüştürüyor. Bölücü, otuz hisse arasında hisse fiyatındaki her bir Dolar hareketi için yaklaşık altı endeks puanı anlamına geliyor; dolayısıyla tek bir sanayi şirketi, listedeki başka hiçbir şeyin yardımı olmadan, 900 puandan fazla olan yükselişin yaklaşık 300 puanını, yani tarihi zirvenin yaklaşık üçte birini sağladı.

Palantir (PLTR), egemen yapay zekâ (AI) talebinin yön verdiği ikinci çeyrek sonuçlarının ardından aynı seansta %27 yükseldi; ticari gelir %149 arttı. Ancak şirket otuzluk listede yer almadığı için bunların hiçbiri ortalamaya yansımadı. Micron (MU) %7, Marvell (MRVL) %12 ve halka açık bir şirket olarak ilk raporundan önce SpaceX (SPCX) %3 seviyesinde kaldı ve onlar da endeksin dışında yer alıyor.

Geçen ay boyunca yapısal olarak teknoloji işlemlerinden yoksun olduğu şeklinde tanımlanan endeks, rekorunu sipariş defteri aynı kurulum sürecine kaldıraçlı olan bir sanayi şirketinden aldı. İki tepkiyi sektör maruziyetinden ziyade üyelik ayırıyor ve fiyat ağırlıklı bir endekste üyelik, hisse fiyatının bir tesadüfüdür.

Ham Petrol, imzalanmamış bir anlaşmanın fiyatını veriyor

Hazine Sekreteri salı sabahı verdiği bir röportajda Washington'un Tahran ile görüşmeler yürüttüğünü ve Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasına ilişkin bir anlaşmanın bir gün içinde sağlanabileceğini, bunun da ticari gemicilik için serbest geçiş ve geçiş ücreti olmaması anlamına geleceğini söyledi. Ham Petrol, bu açıklamalar üzerine yaklaşık %4 düştü; West Texas Intermediate (WTI) yaklaşık 76$'a, Brent ise yaklaşık 80$'a geriledi.

Detay, piyasa zaten hareket ettikten sonra geldi ve manşetten daha zayıftı. Dışişleri Bakanı günün ilerleyen saatlerinde, ilerleme kaydedildiğini ancak nihai bir sonuca varılmadığını, görüşülen düzenlemenin yalnızca Boğaz'ı kapsadığını ve İran'ın nükleer çalışmaları konusunda ayrı bir anlaşmaya hâlâ ihtiyaç duyulduğunu söyledi.

Aynı sabah yayımlanan haberlerde Tahran'ın, Umman aracılığıyla sağlanan bir düzenleme kapsamında giriş yapan trafiğin denetimini elinde tutmayı beklediği bildirildi; bu, serbest geçişle aynı şey değil. Merkez Komutanlığı pazartesi günü abluka altında 44 ticari gemiyi yönlendirdiğini, ikisini devre dışı bıraktığını ve ikisine çıkma yaptığını söyledi; dolayısıyla piyasalar su yolunu açık fiyatlarken bu geçit güç kullanılarak yönetiliyor.

Bu, piyasanın nisan ayından bu yana satın aldığı beşinci gerilimi azaltma hamlesi ve önceki dördü de bozuldu. Hazine Sekreteri'nin sıraladığı rahatlama listesi, enerji, gübre, rafine ürünler ve endüstriyel gazlar, şahin haziran nokta grafiğinin üzerine kurulduğu aynı geçiş zinciri; dolayısıyla gerçek bir yeniden açılma, enflasyon tahmininin faizlerin dayandırıldığı zemini kesiyor.

Tarım Dışı İstihdam haftası zayıf işgücü verileriyle açılıyor

Haziran ayı iş ilanları 7,36 milyon olarak açıklandı; bu rakam 7,4 milyonluk konsensüsün ve yaklaşık 7,54 milyonluk önceki verinin altında kaldı. Fabrika siparişleri ise aylık bazda %0,3 düştü; bu, %0,2'lik artış beklentisinin ve -%1,3'ten gelen verinin aksine gerçekleşti. Ancak bu açıklamaların hiçbiri yükselişi durdurmadı, yine de endeks 14:00 GMT bloğunun ardından çeyrek saat içinde yaklaşık 200 puan geri verdi.

Oy hakkına sahip bir bölgesel Fed başkanı, sabah saatlerinde verdiği röportajda mevcut faiz seviyesinin enflasyonu hedefe geri döndürmek için zaten yeterli olduğunu savunurken, herhangi bir değişiklik öncesinde daha fazla ilerleme gerektiğinde ısrar etti. Açıklamalar, konuşmacının kendi son ortalamasına kıyasla şahin tonda değerlendirildi ve endeks bunların üzerinden yükseldi.

Hafta çarşambadan itibaren daha yoğun geçecek; özel sektör istihdam tahmini 12:15 GMT'de açıklanacak ve 98K'dan 70 binlik bir konsensüs bekleniyor, ardından 14:00 GMT'de Tedarik Yönetimi Enstitüsü (ISM) hizmetler endeksi gelecek; 54'ten 54,5 bekleniyor. Tarım dışı istihdam cuma günü 12:30 GMT'de açıklanacak; 57K'dan 80 binlik konsensüs öngörülüyor, işsizlik oranının %4,2'de sabit kalması ve ortalama saatlik kazançların aylık bazda %0,3 ve yıllık bazda %3,5 gelmesi bekleniyor.

Ağustos ayında toplantı yok ve Eylül kararından önce iki istihdam raporu açıklanacak, bu nedenle bu veriler normal ilk hafta ağırlığından daha fazlasını taşıyor. Temmuz ayı sonunda kaydedilen vadeli işlem fiyatlaması, Eylül'e kadar en az bir faiz artışı olasılığını yaklaşık %59 olarak gösterirken, kalan tüm 2026 tarihlerinde faiz indirimi sütunu sıfırda kaldı; bu da zayıf işgücü verilerinin bu ralliyi bir gevşeme yerine daha yavaş bir sıkılaştırma patikasına satın aldığını gösteriyor.

Seviyeler ve eğilim

Direnç: Endeksin üzerinde tarihsel bir seviye bulunmuyor, bu nedenle işaretler yuvarlak seviyelerden oluşuyor. 54.100'ün hemen üzerindeki seans zirvesi ilk seviye, 54.250 bir sonraki ve bu tempoda bir başka seansın ulaşacağı seviye 54.500.

Destek: 53.750 bölgesi, öğle saatlerindeki konsolidasyon sırasında oluşan ilk taban. Bunun altında, 53.300'ün hemen üzerindeki eski zirve önemli seviye, çünkü kendi tetikleyicisinin altına geri dönen bir kırılma nadiren orada durur. 53.200'ün hemen altındaki seans dip seviyesi ve 51.800 civarındaki 50 günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA) aşağıda yer alıyor; ikincisi, dört seanslık yükselişin ardından %4'ten fazla uzakta.

Eğilim: 53.300'ün hemen üzerindeki eski zirve korunduğu sürece yükseliş yönlü. Günlük Stokastik Göreceli Güç Endeksi (Stoch RSI), endeks tüm zamanların en yüksek seviyesindeyken 30 civarında seyrediyor; bu da tükenmiş bir piyasa yerine hâlâ alanı olan bir momentum anlamına geliyor ve 5 dakikalık okuma 70 civarında olsa da aşırı gerilmiş değil. Geçersiz sayılma, 53.300'ün altına günlük kapanışla gerçekleşir; bu durumda dört seanslık yükseliş başarısız bir kırılmaya dönüşür ve 53.200 bölgesi yeniden gündeme gelir.

Dow Jones günlük grafik