Büyük Teknoloji Kazançları: Tesla, Meta, Microsoft, Apple piyasa seyrini yönlendirecek

• Bu hafta Muhteşem 7 şirketinden dördü kazanç raporu açıklayacak.
• Tesla'nın konsensüsü hayal kırıklığına uğratması beklenirken, Meta, Microsoft ve Apple rahatlıkla aşması bekleniyor.
• NASDAQ 100, büyük teknoloji sonuçları ve rehberliği tarafından test edilecek olan zayıflayan yükseliş momentumuna sahip.

Dört şirket, bu hafta borsa yönünü belirleyecek, rehberlik - manşet kazançlar değil - AI rallisinin devam edip etmeyeceğini veya kırılacağını belirleyecek gibi görünüyor.

Tesla (TSLA), Meta Platforms (META), Microsoft (MSFT) ve Apple (AAPL) sonuçlarını açıklarken, yatırımcılar bu şirketlerin geleceğe dair söylediklerine odaklanıyor, geçmişe dair rapor ettiklerine değil. Bu şirketlerin büyük endeksler üzerindeki birleşik etkisi, bu kazanç haftasını yılın en önemli haftalarından biri haline getiriyor.

Piyasalar ve Muhteşem 7 için kritik bir hafta

Piyasalar, Altın ve Gümüş'teki yeni zirveler, Doğal Gaz fiyatlarının üç yılın ardından ilk kez $6'nın üzerine çıkması ve bir başka ABD hükümeti kapanmasının olasılığının artması gibi dalgalı bir arka planda ilerlerken, yatırımcıların dikkati Çarşamba ve Perşembe günlerine odaklanmış durumda. Dört Muhteşem 7 şirketi, geçen yılın son takvim çeyreğine ait kazanç raporlarını açıklayacak.

Tesla, Meta ve Microsoft, Çarşamba günü piyasa kapanışından sonra - Fed toplantısının hemen ardından - rapor verecekken, Apple da Perşembe günü kapanıştan sonra aynı şekilde yapacak.

Bu açıklamaların kısa vadeli piyasa duyarlılığını şekillendirmesi ve daha geniş AI destekli rallinin devam edip etmeyeceğini belirlemesi bekleniyor.

Tesla: Kazanç baskısı ve Optimus anlatısı

Tesla için Çarşamba günü piyasa kapanışından sonraki kazanç açıklamasına girerken belirsizlik yüksek. Şirket, önceki çeyrekte hisse başına kazanç konsensüsünü kaçırdı ve analist beklentileri karışık. Polymarket şu anda Tesla'nın kazançları aşma olasılığını %30'un hemen altında değerlendiriyor.

Konsensüs tahminleri, Tesla'nın $24,75 milyar satışla birlikte düzeltilmiş hisse başına $0,45 kazanmasını öngörüyor. Bu, bir yıl önceye göre %38'lik bir düşüşü ve gelirde neredeyse %4'lük bir kaybı temsil ediyor.

Odak noktası, Tesla'nın Robotaxi testlerinin devam ettiği Austin, Texas'ta olması bekleniyor. Elon Musk, yakın zamanda Austin Gigafactory'nin Optimus insansı robotları için önemli eğitim operasyonlarına ev sahipliği yapacağını belirtti. Tesla'nın hisse fiyatı, Musk'ın satışların 2027'nin sonlarında başlamasının beklendiği "tüm zamanların en büyük ürünü" olarak tanımladığı Optimus projesine yakından bağlı kalmaya devam ediyor.

Meta Platforms: AI yatırımı büyümeye dönüşebilir mi?

Analistler, Çarşamba günü kapanıştan sonra açıklanacak olan Meta Platforms kazanç raporuna yönelik iyimser. Wall Street, $58,41 milyar gelirle birlikte düzeltilmiş hisse başına $8,19 bekliyor.

Gelir beklentileri, %21'lik bir yıllık büyüme öngörüyor, bu da şirketin AI veri merkezlerine yaptığı harcamaları artırmasıyla daha zor hale gelebilir. Kazanç büyüme beklentileri ise daha mütevazı, yaklaşık %2 civarında. Polymarket şu anda bir kazanç aşma olasılığını %90 olarak değerlendiriyor.

Yatırımcılar, ağır sermaye harcamalarının kazanç rehberliğinde somut iyileşmeler üretiyor olup olmadığını yakından izliyor. Meta yöneticilerinin, bu ayın başlarında ilk yüksek profilli yapay zeka modelini tamamlayan şirketin yapay zeka laboratuvarından elde edilen ilerlemeleri vurgulaması bekleniyor. Ancak, şirket henüz modelin ne zaman halka sunulacağını açıklamadı.

Microsoft: Uzun bir kazanç aşma serisini uzatıyor

Microsoft, son sekiz çeyrektir konsensüs beklentilerini aşarak dokuzuncu ardışık kazanç aşma hedefliyor. Analistler, bu açıklamaya girerken güçlü bir güven gösterdi ve çoğu Wall Street firması tahminlerini yükseltti.

Mevcut konsensüs, 80,28 milyar dolarlık gelirle birlikte düzeltilmiş hisse başına 3,92$ bekliyor. Polymarket, bir başka aşma olasılığını %94 olarak belirliyor.

UBS analistleri, Wisconsin'deki Microsoft'un Fairwater AI veri merkezindeki ilerlemeleri vurguladı; bu merkez zamanında tamamlanıyor ve yaz ayına kadar tam 500 megavat kapasitesine ulaşması bekleniyor. Bayrak gemisi site, 4 milyar dolara kadar mal olduğu bildiriliyor ve yüz binlerce Nvidia GB200 ve GB300 sınıfı GPU'yu barındırıyor.

UBS'ye göre, benzer veri merkezlerinin devreye girmesi, Microsoft'un Azure bulut hizmetinin gelir büyüme oranını bu çeyrek itibarıyla önemli ölçüde artırabilir.

Apple: iPhone 17 talebi ve Çin'e odaklanma

Apple'ın Perşembe günü piyasa sonrası kazanç raporunun, iPhone 17'ye olan talep etrafında şekillenmesi bekleniyor. İlk ön siparişlerin, iPhone 16'ya kıyasla %25 arttığı bildiriliyor ve güçlü talebin erken sektör raporları arasında tutarlı olduğu görülüyor.

Özellikle Pro Max modeline dikkat çekilmesi muhtemel; bu model, standart iPhone 16 versiyonundan daha popüler oldu. Yatırımcılar ayrıca, Apple'ın pazar payının artması beklenen Çin'deki gelişmeleri de yakından takip edecek. Tarihsel olarak, Çin talebi Apple'ın kazanç performansında önemli bir rol oynamıştır.

Küresel akıllı telefon satışlarındaki büyümenin yavaşlamasıyla, pazar payını korumak ve genişletmek Apple için kritik önem taşıyor. Wall Street, kazançların %10 artarak hisse başına 2,68$'a ulaşmasını ve 138,47 milyar dolarlık gelir elde etmesini bekliyor. Bu hedefler, ulaşılabilir olarak geniş bir şekilde değerlendiriliyor ve bir sonraki çeyrek için verilen rehberlik, ana risk faktörü olarak görülüyor. Polymarket şu anda bir aşma olasılığını %92 olarak belirliyor.

Bu dört kazancın tüm piyasa için önemi

Bu dört şirketten gelen güçlü performans, geniş hisse senedi endeksleri için AI rallisini sürdürmek adına gerekli olarak görülüyor. Bu şirketlerdeki herhangi bir toplu zayıflık, daha geniş bir piyasa gerilemesini tetikleyebilir.

Bu hisse senetlerinin önemli bir ağırlığa sahip olduğu NASDAQ 100, geçen yılın Kasım ayında altı aylık fiyat kanalından çıktı. O zamandan beri, endeks düzleşmeye başladıkça momentum zayıfladı. Son iki ayda, 25.800 seviyesinde direnç ortaya çıktı.

Meta, Microsoft, Tesla ve Apple, S&P 500'ün %16'sından fazlasını oluşturuyor. Bu ağırlıkla birlikte önemli bir etki geliyor. Bu hisse senetlerindeki zayıflık, tüm endekste hissedilecektir ve bu kazanç haftası, bu yıl ABD hisse senedi piyasası için en önemli haftalardan biri haline geliyor.

(Bu makale bir AI aracı yardımıyla yazılmıştır.)