Avustralya Doları, ABD Doları'nın Fed'in sıkılaşmacı işaretleriyle değer kazanmasıyla kayıplarını genişletiyor

• Avustralya Doları, ticaret fazlasının Aralık 2025'te 3.373 milyon AUD'ye genişlemesiyle değer kaybetti.
• Avustralya'nın ihracatı Aralık ayında aylık %1,0 artarken, aylık ithalat %0,8 azaldı.
• ABD Doları, önceki seansta mütevazı kazançlar kaydettikten sonra istikrarlı kalıyor.

Avustralya Doları (AUD), Avustralya'nın Ticaret Dengesi verilerinin açıklanmasının ardından Perşembe günü ABD Doları (USD) karşısında kayıplarını genişletiyor. Veriler, ticaret fazlasının Aralık 2025'te 3.373 milyon AUD'ye genişlediğini, Kasım ayında aşağı yönlü revize edilen 2.597 milyon AUD'den yükseldiğini ve piyasa beklentisi olan 3.300 milyon AUD'nin biraz üzerinde olduğunu gösterdi.

Avustralya'nın İhracatı Aralık ayında aylık %1,0 artarak, Kasım ayında yukarı revize edilen %4,0'lık düşüşten toparlandı ve büyük ölçüde metal cevherleri ve mineraller tarafından desteklendi. İthalatlar ise %0,8 azaldı; bu, daha önce revize edilen %0,2'lik düşüşten daha keskin bir azalma oldu ve diğer ticari mallardan kaynaklandı.

Çin'in Hizmetler Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) Ocak ayında 52,0'den 52,3'e yükseldi. Bu rakam, 51,8'lik beklentilerin üzerinde geldi. Çin, Avustralya'nın önemli bir ticaret ortağı olduğundan, Çin ekonomisindeki herhangi bir değişiklik AUD'yi etkileyebilir.

AUD, mevsimsellikten arındırılmış S&P Global Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verilerinin açıklanmasının ardından yükseldi; bu veriler, Avustralya'nın Bileşik PMI'sının Aralık ayında 51,0'dan Ocak ayında 55,7'ye yükseldiğini gösterdi. Bu genişleme, 45 ayın en güçlü genişlemesi oldu. Bu arada, Hizmetler PMI'sı 51,1'den 56,3'e çıkarak Şubat 2022'den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Okuma, 56,0'lık flaş tahminini aştı ve 50,0 eşiğinin üzerinde kalarak iki yıl boyunca genişleyen hizmet faaliyetlerini sürdürdü.

Avustralya Merkez Bankası (RBA), Salı günü Resmi Nakit Oranını (OCR) %3,85'e 25 baz puan artırarak, beklenenden daha güçlü bir büyüme ve yapışkan bir enflasyon görünümünü gerekçe gösterdi. Sıkılaştırma döngüsü başladıkça, piyasalar Mayıs'ta bir artış olasılığını %80'e çıkardı ve yılın geri kalanında yaklaşık 40 baz puan daha sıkılaştırma fiyatlamaya başladı.

RBA Başkanı Michele Bullock, toplantı sonrası basın toplantısında enflasyon baskılarının çok güçlü kalmaya devam ettiğini belirterek, hedefe dönmenin daha uzun süreceğini ve bunun artık kabul edilemez olduğunu vurguladı. Yönetim kurulunun verilere bağımlı kalacağını ve ileriye dönük rehberlikten kaçınacağını vurguladı.

ABD Doları, mütevazı kazançların ardından yerinde duruyor

• ABD Dolar Endeksi (DXY), ABD Doları'nın altı büyük para birimi karşısındaki değerini ölçen, önceki seansta mütevazı kazançlar kaydettikten sonra 97,60 civarında işlem görüyor. Yeşil Dolar, piyasaların potansiyel Federal Reserve (Fed) faiz indirimlerinin daha yavaş bir hızda olacağını fiyatlamasıyla değer kazanıyor.
• Fed Yönetim Kurulu Üyesi Lisa Cook, enflasyonun gevşediğine dair daha net kanıtlar olmadan başka bir kesintiyi desteklemeyeceğini belirterek, işgücü piyasası zayıflığından daha fazla endişe duyduğunu vurguladı.
• Yatırımcılar ayrıca Kevin Warsh'ın Fed başkanlığına adaylığının sonuçlarını değerlendiriyor ve onun daha küçük bir bilanço ve faiz indirimlerine daha az agresif bir yaklaşım tercih ettiğini belirtiyor. Bu arada, ABD Başkanı Donald Trump, Warsh'ı aday göstermemiş olacağını, eğer faiz artırımlarını destekleseydi söyledi. Trump ayrıca, ABD Merkez Bankası'nın faizleri düşüreceği konusunda "çok fazla" şüphe olmadığını, çünkü "faizlerimiz çok yüksek" olduğunu, ancak şimdi "tekrar zengin bir ülke olduğumuzu" ifade etti.
• ADP İstihdam Değişikliği, özel sektör istihdamının Ocak ayında yalnızca 22 bin arttığını gösterdi; bu, daha güçlü bir 48 bin beklentisinin ve önceki 37 bin (41 binden revize edildi) rakamının oldukça altında. Zayıf veri, resmi hükümet verilerinin ertelenmesi nedeniyle ekstra önem taşıyor.
• Tedarik Yönetimi Enstitüsü (ISM), Ocak ayında değişmeden kaldı ve ISM Hizmetler PMI 53,8'de sabit kaldı. Ancak bu rakam, analistlerin 53,5 beklentisinin üzerinde geldi.
• ABD'deki fabrika faaliyetlerinde beklenmedik bir toparlanma, ekonomik dayanıklılığı vurguluyor; ISM İmalat Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) Aralık'taki 47,9'dan 52,6'ya yükselerek piyasa beklentisi olan 48,5'i aştı.
• Avustralya'nın RBA Trimmed Mean enflasyonu, aylık %0,2 ve yıllık %3,3 olarak arttı. Aylık TÜFE, Aralık ayında %1,0 artarak, önceki %0'dan ve %0,7'lik tahminin üzerinde gerçekleşti.
• Çin'in RatingDog İmalat Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI), Aralık ayında 50,1'den Ocak ayında 50,3'e yükseldi. Bu rakam, beklentilerle uyumlu geldi. Son okuma, fabrika faaliyetlerinde hafif bir genişlemeyi gösterdi, ancak geçen Ekim ayından bu yana en hızlı büyümeyi kaydetti.
• Avustralya'nın TD-MI Enflasyon Göstergesi, Ocak ayında yıllık %3,6 artarak, önceki %3,5'ten yükseldi. Aylık Enflasyon Göstergesi %0,2 artarak, Aralık ayındaki iki yılın en yüksek seviyesi olan %1'den keskin bir şekilde yavaşladı ve Ağustos'tan bu yana en zayıf hızı kaydetti.
• ANZ İş İlanları, Aralık 2025'te aylık %4,4 artarak, revize edilen %0,8'lik düşüşten toparlandı ve Temmuz'dan bu yana ilk artışı kaydetti. Bu artış, ayrıca Şubat 2022'den bu yana en güçlü aylık kazancı işaret ediyor ve yıl sonuna doğru işe alımda yenilenen bir ivme sinyali veriyor.

Avustralya Doları, yükselen kanalın alt sınırına yakın 0,7100 desteğini test ediyor

AUD/USD paritesi Perşembe günü 0,7000 civarında işlem görüyor. Günlük grafik analizi, paritenin yükselen kanal formasyonu içinde kaldığını ve sürekli bir yükseliş eğilimine işaret ettiğini gösteriyor. 14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) 69'da; bu genellikle yükseliş momentumunu işaret eder.

AUD/USD paritesi, 29 Ocak'ta kaydedilen Şubat 2023'ten bu yana en yüksek seviye olan 0,7094'ü hedefleyebilir. Bu seviyenin üzerinde bir kırılma, paritenin 0,7250 civarındaki üst yükselen kanal sınırını test etmesini destekleyecektir. Aşağı yönde, ana destek, kanalın alt sınırında 0,6990 civarında yer alıyor ve ardından 0,6965'te dokuz günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA) geliyor. Daha fazla düşüş, paritenin 0,6767'deki 50 günlük EMA etrafında gezinmesine neden olacaktır.