Avustralya Doları, ABD Doları'nın ISM Hizmetler PMI öncesinde daha güçlü kalmasıyla geriliyor

• Avustralya Doları, beklenenden daha güçlü gelen Ticaret Dengesi verilerine rağmen zorluk yaşıyor.
• Avustralya'nın Ticaret Dengesi temmuz ayında aylık bazda 7.310 milyon A$'a genişleyerek 4.920 milyon A$'lık beklentileri aştı.
• ABD Doları, perşembe günü işgücü verileri ve ISM Hizmetler PMI açıklanmadan önce hafif yükseliyor.

Avustralya Doları (AUD), perşembe günü sağlam ticaret dengesi verilerinin açıklanmasına rağmen değer kaybediyor. Ancak, AUD/USD paritesi ABD Doları'nın (USD) zayıflamasıyla pozisyonunu korudu; temmuz ayındaki JOLTS İş İlanları verilerinin beklenenden zayıf gelmesi, yatırımcıların Federal Rezerv kararları üzerindeki etkilerini düşünmesine neden oldu. Yatırımcıların, Kuzey Amerika seansının ilerleyen saatlerinde haftalık İlk İşsizlik Başvuruları, ADP İstihdam Değişikliği ve ISM Hizmetler Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verilerini izlemesi muhtemel.

Avustralya'nın Ticaret Dengesi temmuz ayında aylık bazda 7.310 milyon A$'a yükselerek, bir önceki ay 5.366 milyon A$'dan (5.365 milyon A$'dan revize edildi) genişledi. Ticaret fazlası, beklenen 4.920 milyon A$'lık düşüşe karşı genişledi. Avustralya İstatistik Bürosu (ABS), Avustralya'nın İhracatının temmuz ayında aylık bazda %3,3 arttığını, bir önceki %6,3'lük artışın (6,0'dan revize edildi) ardından geldiğini açıkladı. Bu arada, İthalatlar temmuz ayında aylık bazda %1,3 azaldı; bu, Haziran ayındaki %1,5'lik düşüşe (revize edildi) kıyasla daha az bir azalma oldu.

ABD Doları'nın altı büyük para birimi karşısındaki değerini ölçen ABD Dolar Endeksi (DXY), bu yazının yazıldığı sırada 98,20 civarında işlem görüyor. Önceki seansta, JOLTS verileri temmuz ayındaki iş ilanlarının 7,35 milyon seviyesinden 7,18 milyona düştüğünü gösterdi; bu, Eylül 2024'ten bu yana görülen en zayıf seviye ve 7,4 milyonluk tahminleri karşılamadı.

CME FedWatch aracı, eylül ayındaki politika toplantısında Fed'in 25 baz puanlık (bps) bir faiz indirimine gitme olasılığını %97'den fazla fiyatladığını gösteriyor; bu oran bir gün önce %92'ydi. Yatırımcılar, bu hafta ABD Federal Rezervi'nin (Fed) eylül ayındaki politika kararını şekillendirebilecek işgücü verilerini bekliyor. Ekonomistler, ABD Tarım Dışı İstihdamın Ağustos ayında yaklaşık 75.000 iş eklemesini öngörüyor; İşsizlik Oranı ise %4,3 olarak görülüyor.

Avustralya Doları, RBA faiz indirimleri beklentilerinin azalmasına rağmen zorlanıyor

• Avustralya İstatistik Bürosu, çarşamba günü Gayri Safi Yurtiçi Hasıla'nın (GSYH) ikinci çeyrekte çeyreklik bazda %0,6 arttığını, birinci çeyrekteki %0,3'lük büyümeyi aştığını ve %0,5'lik genişleme beklentilerini geride bıraktığını bildirdi. Bu arada, yıllık GSYH ikinci çeyrekte %1,8 büyüdü; bu, birinci çeyrekteki %1,4'lük büyümeye kıyasla ve %1,6'lık konsensüsün üzerinde gerçekleşti.
• Sağlam GSYH rakamları, RBA'nın ek faiz indirimleri beklentilerini azalttı; swaplar, merkez bankasının eylül ayı sonunda politikayı değiştirmeyeceği olasılığını neredeyse %90 olarak fiyatlıyor.
• Avustralya'nın Aylık Tüketici Fiyat Endeksi temmuz ayında yıllık bazda %2,8 artarak, hem önceki %1,9'luk artışı hem de %2,3'lük tahmini geride bıraktı. Temmuz'daki daha yüksek enflasyon, Avustralya Merkez Bankası'nın (RBA) yakın zamanda faiz indirimine gitme olasılığını azalttı ve Avustralya Doları'na destek sağlamaya devam etti.
• Çin'in Caixin Hizmetler Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) ağustos ayında beklenmedik bir şekilde temmuz ayındaki 52,6'dan 53,0'a yükseldi. Veriler, raporlanan dönemde piyasa tahmini olan 52,5'in üzerinde geldi. Caixin İmalat PMI, ağustos ayında temmuz ayındaki 49,5'ten 50,5'e sıçradı. Çin ekonomisindeki herhangi bir değişikliğin, Çin ve Avustralya'nın yakın ticaret ortakları olması nedeniyle AUD'yi etkileyebileceği unutulmamalıdır.
• Minneapolis Federal Rezerv (Fed) Başkanı Neel Kashkari, çarşamba günü tekrar uyarıda bulunarak, gümrük tariflerinin tüketiciye yönelik mal maliyetlerini artırdığını ve enflasyon rakamlarının yükselmesine neden olduğunu belirtti. Bu arada, Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, yüksek enflasyonun Fed'in ana riski olmaya devam ettiğini, ancak işgücü piyasasındaki zayıflık belirtilerinin bu yıl tek bir çeyrek puanlık faiz indirimine işaret ettiğini ekledi.
• ABD Hazine Sekreteri Scott Bessent, salı günü, Yüksek Mahkeme'nin Trump'ın ticaret ortaklarına gümrük tarifleri uygulamak için 1977 acil durum güçleri yasasını kullanmasını onaylayacağını beklediğini ve eğer onaylanmazsa yönetimin bir yedek planı olduğunu söyledi. Bu arada, Trump, Mahkeme'den "hızlandırılmış bir karar" talep etti.
• Piyasa endişeleri, Trump'ın Fed Başkanı Lisa Cook'u görevden alma kararının yasallığı konusundaki belirsizlik nedeniyle Fed'in bağımsızlığı hakkında arttı; cuma günü yapılan bir duruşma, hareketin geçici olarak durdurulup durdurulmayacağına dair bir karar vermeden sona erdi.
• ABD Hazine Sekreteri Scott Bessent, Pazartesi günü, Federal Rezerv'in siyasi olarak bağımsız olması gerektiğini kabul etti, ancak Fed'in "birçok hata yaptığını" belirttiği belirsiz iddiası hakkında pek fazla netlik sunmadı; bu, Başkan Trump'ın daha düşük faiz oranları talebine uymamak dışında bir durumdu.
• ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi temmuz ayında yıllık bazda %2,6'da sabit kalarak piyasa beklentisiyle uyumlu geldi. Volatil gıda ve enerji fiyatlarını hariç tutan ABD çekirdek PCE Fiyat Endeksi, temmuz ayında yıllık bazda %2,9 artarak, haziran ayındaki %2,8'lik artışın ardından beklenildiği gibi gerçekleşti. Aylık bazda, çekirdek PCE Fiyat Endeksi sırasıyla %0,2 ve %0,3 arttı.

Avustralya Doları, dokuz günlük EMA desteğine doğru 0,6550'nin altına iniyor

AUD/USD, Perşembe günü 0,6530 civarında işlem görüyor. Günlük grafiğin teknik analizi, paritenin yükselen bir kanal formasyonu içinde yukarı doğru hareket ettiğini ve mevcut yükseliş eğilimini gösterdiğini ortaya koyuyor. Ayrıca, parite dokuz günlük Üstel Hareketli Ortalama'nın (EMA) üzerinde konumlanmış durumda; bu da kısa vadeli fiyat momentumunun daha güçlü olduğunu gösteriyor.

Yukarı yönde, AUD/USD paritesi 14 Ağustos'ta ulaşılan beş haftalık yüksek seviye olan 0,6568'i hedefleyebilir; ardından yükselen kanalın üst sınırı olan 0,6590 civarındaki seviyeyi takip edebilir. Kanalın üzerinde bir kırılma, yükseliş eğilimini güçlendirecek ve paritenin 24 Temmuz'da kaydedilen dokuz aylık yüksek seviye olan 0,6625'i test etmesine destek olacaktır.

Temel destek, 0,6524'teki dokuz günlük EMA'da yer alıyor; ardından yükselen kanalın alt sınırı olan 0,6510 ve 50 günlük EMA 0,6501'de bulunuyor. Bu kritik destek bölgesinin altında bir kırılma, düşüş eğiliminin ortaya çıkmasına neden olacak ve AUD/USD paritesinin 21 Ağustos'ta kaydedilen üç aylık düşük seviye olan 0,6414'ü test etmesine yol açacaktır.

AUD/USD: Günlük Grafik