Avustralya Doları, artan riskten kaçınma ortamında zayıflıyor

• Avustralya Doları, küresel hisse senetleri ve risk duyarlı varlıklardaki geniş satışlar arasında zayıf kalıyor.
• Piyasalar, RBA'nın Mayıs ayında bir faiz artırımı yapma olasılığını görüyor ve bu yıl yaklaşık 40 baz puanlık ek sıkılaştırma fiyatlıyor.
• ABD Doları, piyasaların potansiyel Fed faiz indirimlerinin daha yavaş bir hızda olacağını fiyatlamasıyla toparlanabilir.

Avustralya Doları (AUD), Cuma günü ABD Doları (USD) karşısında üçüncü ardışık seansında gerileyerek, küresel hisse senetleri ve diğer risk duyarlı varlıklardaki geniş satışlardan etkilendi. Emtia bağlantılı AUD, genellikle küresel risk hissiyatının likit bir barometresi olarak görülüyor ve AI ile ilgili ağır harcamalar konusundaki endişelerin tetiklediği teknoloji odaklı hisse senedi satışları yatırımcı güvenini sarstıkça baskı altında kaldı.

Avustralya Merkez Bankası (RBA) Başkanı Michele Bullock, yönetim kurulunun Resmi Nakit Oranı'nı (OCR) artırdığını, çünkü ekonominin daha önce değerlendirildiğinden daha fazla kapasite kısıtlaması yaşadığını belirtti ve bu durumun politikanın daha sıkı olması gerektiği anlamına geldiğini ifade etti. Bullock, RBA'nın arz kapasitesi daha hızlı genişleyemezse talep büyümesini azaltması gerektiğini ekledi.

Avustralya'nın Ticaret Dengesi verileri, Perşembe günü Aralık 2025'te ticaret fazlasının 3.373 milyon AUD'ye genişlediğini, bu rakamın Kasım'daki aşağı yönlü revize edilen 2.597 milyon AUD'den ve piyasa beklentisi olan 3.300 milyon AUD'den biraz daha yüksek olduğunu gösterdi. Bu arada, İhracatlar Aralık ayında aylık %1,0 artarak, Kasım'daki yukarı yönlü revize edilen %4,0'lik düşüşten toparlandı ve büyük ölçüde metal cevherleri ve mineraller tarafından yönlendirildi. İthalatlar ise, diğer ticari malların etkisiyle, aylık %0,8 düştü ve daha önceki %0,2'lik aşağı yönlü revizeden daha keskin bir düşüş kaydetti.

Avustralya Merkez Bankası (RBA), Salı günü Resmi Nakit Oranını (OCR) %3,85'e 25 baz puan artırarak, beklenenden daha güçlü bir büyüme ve yapışkan bir enflasyon görünümünü gerekçe gösterdi. Sıkılaştırma döngüsü başladıkça, piyasalar Mayıs ayında bir faiz artışı olasılığını %80'e yükseltti ve yılın geri kalanında yaklaşık 40 baz puanlık ek sıkılaştırmayı fiyatlamaya başladı.

ABD Doları, iki günlük kazançların ardından düşüşe geçti

• ABD Dolar Endeksi (DXY), ABD Doları'nın altı büyük para birimi karşısındaki değerini ölçen endeks, iki gün süren kazançların ardından düşüşe geçerek yazıldığı sırada 97,90 civarında işlem görüyor.
• Tüccarlar, Kuzey Amerika seansının ilerleyen saatlerinde açıklanacak olan öncü Şubat Michigan Tüketici Duyarlılık Endeksi'ni takip edecekler.
• Dolar, son ABD işgücü verilerinin soğuyan bir işgücü piyasasına işaret etmesiyle zayıflıyor ve bu durum güvercin Fed beklentilerini pekiştiriyor. Piyasalar artık bu yıl iki faiz indirimini fiyatlıyor, bunlardan ilki Haziran'da, diğeri ise Eylül'de olabilir.
• CME FedWatch aracı, piyasaların Federal Rezerv'in (Fed) Mart politika toplantısında faiz oranlarını sabit tutma olasılığını %77,3 olarak fiyatladığını ve Haziran'da ilk faiz indirimini beklediğini gösteriyor.
• ABD Çalışma Bakanlığı'ndan gelen verilere göre, İlk İşsizlik Başvuruları 31 Ocak'ta sona eren haftada 231 bine yükseldi ve bu rakam 212 bin olan tahminlerin ve önceki 209 binin üzerinde gerçekleşti. Bu arada, ADP, özel istihdamın Ocak ayında sadece 22 bin arttığını, bu rakamın 48 binlik beklentilerin ve önceki 37 binin (41 binden aşağı yönlü revize edildi) oldukça altında olduğunu bildirdi.
• Fed Başkanı Lisa Cook, enflasyonun yavaşladığına dair daha net kanıtlar olmadan başka bir kesintiyi desteklemeyeceğini belirterek, işgücü piyasasındaki zayıflıktan daha fazla duraklayan enflasyona dair endişelerini vurguladı.
• Yatırımcılar ayrıca Kevin Warsh'ın Fed başkanlığına adaylığının sonuçlarını da değerlendirdi; Warsh'ın daha küçük bir bilanço ve faiz indirimlerine daha az agresif bir yaklaşım tercih ettiğini belirtti. Bu arada, ABD Başkanı Donald Trump, Warsh'ı aday göstermemiş olacağını, eğer faiz artırımlarını destekleseydi, ifade etti. Trump ayrıca, ABD merkez bankasının faizleri düşüreceği konusunda "çok fazla" şüphe olmadığını, çünkü "faizlerimiz çok yüksek" olduğunu, ancak şimdi "tekrar zengin bir ülke olduğumuzu" söyledi.
• ADP İstihdam Değişikliği, özel istihdamın Ocak ayında sadece 22 bin arttığını gösterdi; bu rakam, piyasa beklentisi olan daha güçlü 48 binin ve önceki 37 binin (41 binden aşağı yönlü revize edildi) oldukça altında kaldı. Zayıf veri, resmi hükümet verilerinin ertelenmesi nedeniyle ekstra ağırlık taşıdı.
• Çin'in Hizmetler Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI), Ocak ayında 52,0'den 52,3'e yükseldi. Bu rakam, 51,8'lik beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Çin, Avustralya'nın önemli bir ticaret ortağı olduğundan, Çin ekonomisindeki herhangi bir değişiklik AUD'yi etkileyebilir.
• Avustralya'nın S&P Küresel Bileşik PMI'ı, Aralık ayındaki 51,0'dan Ocak ayında 55,7'ye yükseldi. Bu genişleme, son 45 ayın en güçlü genişlemesi oldu. Bu arada, Hizmetler PMI'ı 51,1'den 56,3'e yükselerek Şubat 2022'den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Bu okuma, 56,0 olan öncü tahmini aştı ve 50,0 eşiğinin üzerinde kalarak hizmet faaliyetlerinin genişleme sürecini iki yıla çıkardı.

Avustralya Doları, dokuz günlük EMA'nın altına düştükten sonra 0,6900 civarına geriledi

AUD/USD paritesi Cuma günü 0,6910 civarında işlem görüyor. Günlük grafik analizi, paritenin yükselen kanal formasyonunun altında konumlandığını ve potansiyel bir düşüş eğilimine işaret ettiğini gösteriyor. Ancak, 14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) 57'de; bu da devam eden bir yükseliş momentumu sinyali veriyor.

AUD/USD paritesi, dokuz günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA) olan 0,6946 seviyesindeki acil engeli test edebilir. Yükselen kanal içinde bir toparlanma, yükseliş eğilimini güçlendirecek ve 29 Ocak'ta kaydedilen Şubat 2023'ten bu yana en yüksek seviye olan 0,7094'ü hedefleyecektir. Bu seviyenin üzerinde bir kırılma, paritenin 0,7270 civarındaki üst yükselen kanal sınırını test etmesini destekleyecektir. Aşağı yönde, ana destek 50 günlük EMA olan 0,6771'de yer alıyor.