Avustralya Doları, daha yüksek ABD enflasyonunun Dolar'ın avantajını pekiştirememesiyle güçlü kalıyor

• Çekirdek ABD enflasyonu ağustos ayında beklentilerin üzerinde gerçekleşti ve gelecek hafta bir Fed faiz artışı olasılığını yükseltti.
• Hazine tahvil getirileri kısa vadelerde yükselirken, Dolar'ın TÜFE sonrası toparlanması şimdiden sönümlendi.
• Avustralya Doları, Dolar'ın politika hikayesini güce dönüştürememesinin desteğiyle son zirvelere yakın tutunuyor.

AUD/USD bugün yükselişe geçse de cuma günü henüz 0,7200 seviyesini geri alamadı. Parite, yüksek 0,7200'lerde son birkaç ayın en yüksek seviyelerine ulaştıktan sonra önceki seansta yaşanan sert satışın bir kısmını geri alıyor. Toparlanma, normalde Avustralya Doları üzerinde baskı yaratacak olan beklentilerin üzerindeki Amerika Birleşik Devletleri (ABD) enflasyon verisinin ardından da sürüyor.

ABD çekirdek Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verileri ağustos ayında beklentilerin üzerinde gerçekleşti ve gelecek haftaki toplantıda Federal Rezerv'in (Fed) faiz artırımı yapacağı yönündeki görüşü güçlendirdi. Manşet TÜFE aylık bazda %0,4 artarak beklentilere paralel gelirken, çekirdek enflasyon %0,3 yükseldi; bu, nisan ayından bu yana en hızlı tempo ve %0,2'lik konsensüsün üzerinde.

Yükselen Ham Petrol ve artan kısa vadeli getiriler normalde ABD Dolarını desteklerdi, ancak dolar bu iki sinyali de takip etmekte zorlandı. ABD politika priminin giderek artması, döviz fiyatlamasında etkili olmaya başladı ve bu geleneksel bağlantıları zayıflattı. Yatırımcılar politika bileşimi, mali görünüm ve uzun vadeli borçlanma maliyetlerini düşük tutma çabaları konusunda temkinli kalmayı sürdürüyor. Bu tereddüt, Avustralya Doları'nın seviyesini korumasına yardımcı oluyor.

Fed politikasına en duyarlı olan 2 yıllık ABD Hazine tahvil getirisi yaklaşık %4,62 seviyesine yükseldi ve yakın vadeli bir faiz artışına yönelik beklentilerle gün içinde yaklaşık 3 baz puan arttı. 10 yıllık tahvil getirisi uzun vadede bir miktar rahatlama sağladı, ancak 2023'ten bu yana en yüksek seviyesine yakın kalmayı sürdürüyor ve %4,90 seviyesinin üzerinde tutunuyor.

Enerji enflasyon açısından risk oluşturmaya devam ediyor. Hürmüz Boğazı çevresindeki süregelen aksaklıklar nedeniyle Brent Ham Petrol'ün varil başına 107 doların üzerinde olduğu bildiriliyor, ancak Amerikan Batı Teksas ham petrolü (West Texas Intermediate - WTI) yaklaşık %3 düştü. Uluslararası Enerji Ajansı (IEA), küresel petrol arz açığının bu yıl daha da kötüleşeceğini ve stokların geçen ay 95 milyon varil daha azaldığını söylüyor. Kurum, Körfez üretiminin gelecek yıla kadar tamamen toparlanmasını beklemiyor.

En net yakın vadeli katalizör gelecek haftaki Fed kararı. Güçlü yönlendirmeyle desteklenen kararlı bir faiz artışı, ABD Dolarına haftalardır en güçlü desteğini verecektir; daha yumuşak herhangi bir adım ise politika yapıcıların kalıcı enflasyonla yüzleşmekte isteksiz olduğu görüşünü pekiştirebilir.

Teknik analiz:

4 saatlik grafikte AUD/USD 0,7176 seviyesinde işlem görüyor ve hem 20 dönemlik Basit Hareketli Ortalama (SMA) olan 0,7199'un hem de 100 dönemlik SMA olan 0,7178'in altında kaldığı için sınırlı bir yakın vadeli görünüm sergiliyor. Parite, son kazançlarını sürdürememesinin ardından yakınlardaki yatay pivot olan 0,7176'yı test ediyor; 40 civarındaki Göreceli Güç Endeksi (RSI) ise zayıflayan yükseliş momentumuna işaret ediyor ve bu hareketli ortalamaların altında kaldığı sürece riskleri hafifçe aşağı yönlü tutuyor.

Yukarı yönde, ilk direnç 0,7178 yakınındaki 100 dönemlik SMA'da görülüyor; bunu 0,7188 seviyesindeki yatay bariyer izliyor ve 0,7199'daki 20 dönemlik SMA, üst tarafta daha geniş bir arz bölgesini güçlendiriyor. Aşağı yönde, acil ilgi 0,7176 pivotunda bulunuyor; bunu 0,7165'teki ve ardından 0,7154'teki ek destekler izliyor, burada daha derin bir düşüş kısa vadeli yapıda daha belirgin bir bozulmayı ortaya çıkarabilir.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)