Altın, ABD-Çin ticaretine dair iyimserliğin Fed faiz indirimi beklentilerini ve zayıf USD'yi dengelemesiyle üç haftanın en düşük seviyesine geriledi

• Altın, mütevazı Asya seansı yükselişinden faydalanmakta zorlanıyor ve üç haftanın en düşük seviyesine iniyor.
• ABD-Çin ticaret iyimserliğinin güvenli liman emtiasına olan talebi zayıflattığı görülüyor.
• Fed faiz indirimi bahisleri, ABD Doları'nı zayıflatmaya devam ediyor ve değerli metale destek olabilir.

Altın (XAU/USD), salı günü Asya seansında 4.000 $ psikolojik seviyesinin üzerine çıkan gün içi yükselişin ardından üst üste üçüncü gün düşüşe geçiyor ve neredeyse üç haftanın en düşük seviyesine iniyor. ABD ve Çin arasındaki ticaret gerilimlerinin azalmasına dair işaretler, piyasalardaki iyimser hava için destekleyici kalmaya devam ediyor ve bu durum, güvenli liman emtiasına olan talebi zayıflatan temel bir faktör olarak görülüyor. Ayrıca, düşüşün bazı teknik satışlardan kaynaklanabileceği düşünülüyor, ancak aşağı yönlü hareket, güvercin Federal Rezerv (Fed) beklentileri arasında sınırlı görünüyor.

Yatırımcılar, ABD merkez bankasının bu yıl iki kez daha borçlanma maliyetlerini düşüreceğine ikna olmuş görünüyor. Bu durum, ABD Doları (USD) üzerinde üst üste ikinci gün aşağı yönlü baskı oluşturuyor ve getirisi olmayan Altın'a bir miktar destek sağlıyor. Bunun dışında, uzayan Rusya-Ukrayna savaşından kaynaklanan sürekli jeopolitik riskler, değerli metalin kayıplarını sınırlayabilir. Yatırımcılar ayrıca agresif pozisyonlar almaktan kaçınabilir ve salı günü başlayacak olan merakla beklenen iki günlük FOMC para politikası toplantısının sonucunu beklemeyi tercih edebilirler.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Altın, ticaret iyimserliğinin güvenli liman talebini zayıflatmasıyla baskı altında kalmaya devam ediyor

• ABD Merkez Bankası'nın daha fazla faiz indirimine dair beklentileri, salı günü üst üste ikinci gün için ABD Dolarını baskı altında tutuyor ve getirisi olmayan Altın'ın iki haftadan fazla bir süreden sonra mütevazı bir toparlanma gerçekleştirmesine yardımcı oluyor.
• CME Group'un FedWatch Aracı'na göre, yatırımcılar ABD merkez bankasının çarşamba günü yapılacak iki günlük toplantının sonunda borçlanma maliyetlerini 25 baz puan düşüreceğini ve Aralık'ta tekrar faiz indireceğini tamamen fiyatlamış durumda.
• Bu bahisler, cuma günü açıklanan son ABD enflasyon verileriyle pekiştirildi; bu veriler, Eylül ayında başlıca Tüketici Fiyat Endeksi ve gıda ile enerji hariç çekirdek göstergenin yıllık %3 oranında arttığını gösterdi.
• ABD Başkanı Donald Trump, Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin'in yeni nükleer güdümlü füzeyi başarıyla test ettiğini açıklamasına yanıt olarak, ABD'nin Rusya kıyılarında bir nükleer denizaltısı olduğunu uyardı.
• Bu durum, jeopolitik gerilimlerin daha da tırmanma riskini artırıyor ve güvenli liman değerli metaline destek sağlayan bir diğer faktör olarak öne çıkıyor; ancak ABD-Çin ticaret iyimserliği daha fazla kazançları sınırlayabilir.
• ABD ve Çin'in üst düzey yetkilileri, Trump ve Çin Cumhurbaşkanı Xi Jinping'in bu hafta bir araya geleceği potansiyel bir ticaret anlaşması için bir çerçeve üzerinde anlaştı ve bu durum tam ölçekli bir ticaret savaşına dair endişeleri hafifletiyor.
• Bu durum, borsa piyasalarındaki olumlu havayı desteklemeye devam ediyor ve yatırımcıların bu haftaki önemli merkez bankası etkinlik riskleri öncesinde XAU/USD paritesi etrafında yeni boğa bahisleri almaktan çekinmelerine neden olabilir.

Altın satıcıları, yeni pozisyonlar almadan önce 3.970 $ civarında 38,2% Fibo seviyesinin altında kabul bekliyor

4.000$ psikolojik seviyesinin altındaki kabul, günlük grafikteki osilatörlerin negatif ivme kazanmaya başlamasıyla birlikte, Altın fiyatının daha fazla değer kaybı yaşayacağına dair durumu destekliyor. Ancak XAU/USD ayıları, 3.970$ bölgesinin ve Temmuz-Ekim rallisinin %38,2 Fibonacci geri çekilme seviyesinin altındaki 3.945$ bölgesinin altında bazı takip satışları için bekleyebilir. Bu durumda emtia, 3.900$ seviyelerinin altına doğru düşüşü hızlandırabilir ve 3.810-3.800$ bölgesindeki %50 geri çekilme seviyesini ve şu anda 3.775$ civarında sabitlenmiş olan 50 günlük Basit Hareketli Ortalama'yı test edebilir.

Diğer taraftan, Asya seansındaki zirvenin, 4.019-4.020$ bölgesinin üzerine çıkması, bir satış fırsatı olarak görülebilir ve 4.050-4.055$ bölgesinde sınırlı kalabilir. Sürdürülebilir bir güç, 4.109-4.110$ bölgesine doğru kısa pozisyon kapama rallisini tetikleyebilir; bu seviye, %23,6 Fibo geri çekilme seviyesinin destek kırılma noktası ile çakışıyor. Bazı takip alımları, kısa vadeli olumsuz görünümü geçersiz kılacak ve Altın fiyatını 4.155-4.160$ arz bölgesine doğru, 4.200$ işaretine ve 4.252-4.255$ bölgesindeki bir sonraki ilgili engeli test etmeye yönlendirecektir.