Altın, zayıf ABD JOLTS verilerinin Fed faiz indirim beklentilerini artırmasıyla 3.550$'ın üzerindeki rallisini sürdürüyor

• XAU/USD yükseliyor, ancak aşırı alım sinyalleri kısa vadeli bir konsolidasyona işaret ediyor.
• JOLTS açıkları keskin bir şekilde düşerken, fabrika siparişleri hafif bir iyileşme gösteriyor ve ABD ekonomisinde yavaşlama belirtilerini pekiştiriyor.
• Fed yetkilileri karışık tonlar sergiliyor; Kashkari, Bostic ve Musalem enflasyon endişelerine odaklanıyor.

Altın fiyatı çarşamba günü kazançlarını genişletti ve %1'den fazla artışla gün içinde rekor seviyelere ulaşmaya hazırlanıyor. ABD'den gelen ekonomik verilerin işgücü piyasasının zayıfladığını göstermesiyle birlikte 3.500-3.600$ aralığının orta noktasını geçtikten sonra bu seviyelere yöneldi.

Kıymetli maden %1'den fazla kazanç sağladı, artan işgücü piyasası zayıflığı Fed'in Eylül faiz indirimine odaklanıyor

Sarı metal, keşfedilmemiş bir alanda trendine devam etmeye hazırlanıyor, ancak teknik osilatörlerin aşırı alım sinyalleri, kâr realizasyonu ve bazı konsolidasyonlar için zemin hazırlayabilir.

ABD'den gelen veriler, Eylül toplantısında Fed'in faiz indirimine gitme olasılığını artırdı. İş Açıkları ve İşgücü Devir Anketi (JOLTS) keskin bir şekilde düştü, fabrika siparişleri ise iyileşmesine rağmen devam eden ekonomik yavaşlamayı gösteriyor.

Yatırımcıların gözleri cuma günü açıklanacak Ağustos Tarım Dışı İstihdam verilerine kayıyor. Bunun öncesinde, perşembe günü İlk İşsizlik Başvuruları ve ADP Ulusal İstihdam Değişikliği, işgücü piyasasında nelerin geleceğine dair bir ön izleme olabilir.

Bu arada, Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari ve Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic'in öncülüğünde bazı Federal Rezerv (Fed) yetkilileri açıklamalarda bulundu. Her ikisi de fiyat istikrarını önceliklendiren hafif şahin bir tutum sergiledi. Ancak, işgücü piyasasının soğuduğunu kabul ettiler ve Bostic bu yıl tek bir 25 baz puanlık faiz indirimi bekliyor.

Daha önce, St. Louis Fed Başkanı Alberto Musalem de şahin bir tutum sergileyerek Fed'in görevine odaklandığını ve mevcut kısıtlayıcı para politikası duruşunun doğru bir yerde olduğunu belirtti. Bu arada, Fed Guvernörü Christopher Waller, Eylül toplantısında faiz indirimine gitme kampanyasına devam etti.

Günlük özet piyasa hareketleri: Altın fırlıyor, Dolar düşüyor

• Altın fiyatındaki artış, Dolar'ın düşmesiyle devam etti. Dolar Endeksi (DXY), altı para birimi sepetine karşı Dolar'ın performansını takip ederek %0,20 düşüşle 98,11 seviyesine geriledi.
• ABD Hazine tahvili getirileri de düşüyor; 10 yıllık Hazine tahvili getirisi beş baz puandan fazla düşerek %4,211'e geriledi. Yazım anında, nominal getiriden enflasyon beklentileri çıkarıldığında hesaplanan ABD reel getirileri beş buçuk baz puan düşerek %1,803'e geriledi.
• Son JOLTS raporu, açık iş sayısının Temmuz'da 7,357 milyondan 7,181 milyona düştüğünü gösterdi. İstihdam 41,000 artarken, işten çıkarmalar 12,000 arttı. Ekonomistler, Başkan Donald Trump tarafından uygulanan tarifeleri işgücü piyasasındaki yavaşlamanın ana faktörü olarak gösterdi.
• ABD Nüfus Sayım Bürosu'ndan gelen verilere göre, fabrika siparişleri Temmuz'da aylık %1,3 azaldı ve beklenen %1,4'lük düşüşten biraz daha iyi bir performans sergiledi. Bununla birlikte, bu veriler imalat sektöründeki kalıcı zayıflık endişelerini pekiştirdi.
• ISM İmalat PMI'nın üst üste altıncı ay daralma göstermesi, ekonomik büyümenin etkilenebileceğini gösteriyor. İstihdam alt bileşeni, işe alımın zayıf kaldığını, sanayi üretiminin ise azalmaya devam ettiğini ortaya koydu.
• Altın ETF girişleri ralliyi pekiştiriyor; SPDR Gold Trust, geçen Cuma itibarıyla varlıklarının %1,01 artarak 977,68 ton ile Ağustos 2022'den bu yana en yüksek seviyeye ulaştığını bildirdi.
• Fed'in Eylül faiz indirimine gitme olasılığı, Prime Market Terminal faiz oranı olasılıkları aracına göre %94 seviyesinde.

Teknik görünüm: Altın fiyatı kısa vadede 3.600$'ı zorlayabilir

Altın yükseliş trendi, yatırımcılar XAU/USD'yi 3.600$ seviyesinin üzerine iterse devam edebilir. Ancak, Göreceli Güç Endeksi (RSI) aşırı alım durumuna geçerek 80 aşırı okuma seviyesine yaklaşması, XAU/USD'nin kısa vadede konsolide olabileceğini gösteriyor.

XAU/USD 3.550$'yı geçtikten sonra, yatırımcılar tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 3.578$'ı zorlayabilir. Eğer bu seviye aşılırsa, bir sonraki tavan seviyesi 3.600$ olacaktır. Aksi takdirde, 3.550$'nın altına düşülmesi 3.500$'ı açığa çıkaracak ve ardından 29 Ağustos'un en yüksek seviyesi olan 3.454$'a, sonrasında ise 3.400$'a gerileyecektir.