Altın, bu yılın en düşük seviyesine yaklaşıyor; şahin merkez bankaları jeopolitik risklere karşı durdukça kırılgan görünüyor

• Ons Altın, dördüncü gün düşüş trendini sürdürüyor ve pazartesi günü yılbaşından bu yana en düşük seviyeye yaklaşıyor.
• Büyük merkez bankaları enflasyon endişeleri nedeniyle sıkılaşmacı bir duruş benimsiyor ve emtia üzerinde baskı oluşturuyor.
• Artan jeopolitik gerilimler güvenli liman değerli metali destekliyor, ancak yukarı yönlü hareket sınırlı görünüyor.

Ons Altın (XAU/USD), son üç hafta civarında kaydettiği ağır kayıplara pazartesi günü dördüncü ardışık gün takip eden satışlarla ekleme yapıyor. Emtia, Asya seansı sırasında ocak ayı başından bu yana en düşük seviyesine geriliyor, ancak 4.300$ seviyesi öncesinde bir miktar destek buluyor. Ancak, büyük merkez bankalarının sıkılaşmacı duruşları nedeniyle anlamlı bir toparlanma zor görünüyor; bu durum, getirisi olmayan sarı metali zayıflatma eğiliminde.

Japonya Merkez Bankası (BoJ), para politikası normalleşmesine yönelik eğilimini sürdürdü ve Orta Doğu çatışması nedeniyle yükselen Ham Petrol fiyatlarının enflasyonist baskıları artırabileceği uyarısında bulundu. Buna ek olarak, İngiltere Merkez Bankası (BoE), İran savaşı kaynaklı enflasyon nedeniyle nisan ayında bile faiz artırımlarına işaret eden sıkılaşmacı bir dönüş sinyali verdi. Ayrıca, Avrupa Merkez Bankası'nın (AMB) sıkılaşmacı mesajları, jeopolitik gerilimlerin artması durumunda politika yapıcıların 30 Nisan'da harekete geçmeye hazır olduğunu gösterdi.

Bu arada, ABD Merkez Bankası (Fed), İran savaşı nedeniyle artan enerji fiyatlarından kaynaklanan risklere atıfta bulunarak yıl sonu enflasyon beklentisini (PCE) yükseltti ve bu yıl sadece bir faiz indirimi, 2027'de ise bir indirim öngördü. Bu durum, yüksek ABD Hazine tahvil getirilerini desteklemeye devam ediyor ve ABD Doları (USD) için kuyruk rüzgarı olmaya devam ederek Ons Altın fiyatı üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturuyor. Ancak, jeopolitik gerilimlerin daha da tırmanması geleneksel güvenli liman varlıklarına fayda sağlıyor ve değerli metalin düşüşünü sınırlamaya yardımcı oluyor.

Son gelişmelerde, ABD Başkanı Donald Trump, İran'a Hürmüz Boğazı'nı yeniden açması için 48 saatlik süre verdi ve talep karşılanmazsa İran'ın enerji altyapısını hedef alma tehdidinde bulundu. İran ise Trump'ın ülkenin enerji santrallerini "yok etme" vaadini yerine getirmesi halinde Orta Doğu genelinde kritik su arıtma tesislerini hedef alarak enerji altyapısına yönelik saldırıları tırmandırmakla karşılık verdi. Bu durum, yatırımcıların agresif düşüş pozisyonları almasını engelliyor ve Ons Altın fiyatının 4.300$ psikolojik seviyesini savunmasına yardımcı oluyor.

XAU/USD 4 saatlik grafik

Altın, yılın en düşük seviyesi ve 4.300$ öncesinde bir miktar direnç gösteriyor; henüz ormandan çıkmadı

Teknik açıdan bakıldığında, 4 saatlik grafikte 200 dönemlik Üstel Hareketli Ortalama'nın (EMA) yakın zamanda kırılması ve ardından 4.600$ seviyesinin altına gerileme, XAU/USD satıcıları lehine. Ayrıca, Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) negatif bölgede kalmaya devam ediyor; çizgi sinyal çizgisinin altında ve histogram hala derin, bu da aşağı yönlü baskının hafifçe azalmış olmasına rağmen devam eden düşüş momentumunu gösteriyor.

Buna ek olarak, Göreceli Güç Endeksi (RSI) 34 seviyesinde, aşırı satım bölgesinde zaman geçirdikten sonra 50 orta çizgisinin altında kalmaya devam ederek, satıcıların kontrolü elinde tuttuğunu ve anlık aşağı yönlü ivmenin yavaşladığını teyit ediyor. Öte yandan, günlük düşük seviyede 4.320$-4.319$ civarında acil destek bulunuyor ve bu bölgenin altına net bir düşüş, 4.250$ seviyesine doğru yol açarak düşüş serisini daha da uzatabilir.

Yukarıda ise, ilk direnç psikolojik 4.500$ bölgesinde ortaya çıkıyor; daha güçlü direnç ise 200 dönemlik ortalamanın altında gerçekleşen son konsolidasyonun olduğu 4.650$ civarında. 4.650$ seviyesinin üzerinde bir kırılma, önceki sıkışmanın yaşandığı 4.850$ bölgesini sonraki engel olarak açığa çıkarır. Ancak, Ons Altın fiyatı 4.650$ ve 4 saatlik grafikteki 200 dönemlik EMA'nın altında kaldığı sürece, yükselişler yeni satış baskısına maruz kalabilir.

(Bu hikayenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)