Altın, yedi aylık taze dip seviyeye geriledikten sonra istikrar kazanıyor, Fed faiz artırımı beklentileri baskı oluşturuyor

• Ons Altın, 3.941$'lık taze yedi aylık dip seviyesine dokunduktan sonra sıçrama yaptı.
• Şahin Fed beklentileri ve güçlenen ABD Doları, getirisi olmayan metal üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor.
• XAU/USD, 4.000$ seviyesinin üzerinde istikrar sağlamaya çalışıyor, ancak teknik göstergeler satıcıları desteklemeye devam ediyor.

Ons Altın (XAU/USD), salı günü Asya seansında 3.941$'lık taze yedi aylık dip seviyesine düştükten sonra, dip alıcıların değerli metale kayıplarının bir kısmını telafi etmesine yardımcı olmasıyla toparlandı. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD yaklaşık 4.028$ civarında işlem görüyor.

Mütevazı gün içi toparlanmaya rağmen, Ons Altın 2013'ten bu yana en kötü çeyreğine doğru ilerliyor ve yıl içindeki tüm kazançlarını sildi. Değerli metal bu çeyrekte yaklaşık %18 değer kaybetti ve 2008'den bu yana en büyük aylık düşüşe doğru ilerliyor; kayıplar yaklaşık %11 civarında.

Aşağı yönlü hareket, Orta Doğu'daki jeopolitik gerilimlerin enerji kaynaklı bir enflasyon şokuna yol açmasıyla gerçekleşti ve bu durum Federal Rezerv'in (Fed) faiz oranı beklentilerinde şahin bir yeniden fiyatlamaya neden oldu.

Ons Altın genellikle jeopolitik gerilimlerden ve yükselen enflasyondan fayda sağlarken, daha yüksek faiz oranları getirisi olmayan metali cazibesiz kılar çünkü faiz getiren varlıklara kıyasla daha az çekici hale gelir.

Bu arada, ABD ile İran arasında Katar'da olası bir görüşme turu hakkındaki belirsizlik ve Fed'in yılın ikinci yarısında borçlanma maliyetlerini artırabileceği beklentileri ABD Doları'nı (USD) desteklemeye devam ediyor. Güçlü bir Dolar, yurt dışı alıcılar için Ons Altın'ı daha pahalı hale getirerek metale ek baskı yapıyor.

Altı büyük para birimi sepetine karşı Dolar'ın değerini takip eden ABD Dolar Endeksi (DXY) yaklaşık 101,36 seviyesinde işlem görüyor; bu, Mayıs 2025'te görülen seviyelere yakın ve ikinci ardışık aylık kazanca doğru ilerliyor.

CME FedWatch Aracı'na göre, yatırımcılar şu anda eylül toplantısında faiz artırımı olasılığını %63 olarak fiyatlıyor.

Bu haftaki ABD işgücü piyasası verileri, Fed'in bir sonraki politika hamlesi hakkında yeni ipuçları için dikkatle izlenecek. İş Açıkları ve İşgücü Devir Anketi (JOLTS) raporu salı günü açıklanacak, ardından çarşamba günü ADP İstihdam Değişikliği raporu ve perşembe günü Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporu gelecek; bu sefer 4 Temmuz tatil haftasonu nedeniyle perşembe günü açıklanacak.

Yaklaşan veriler ayrıca Ons Altın'ın yakın vadeli yönünü belirleyecek gibi görünüyor. 4.000$ seviyesi önemli bir psikolojik destek olarak kalmaya devam ediyor ve bu seviye kararlı bir şekilde kırılmadıkça, XAU/USD yakın dip seviyelerde konsolide olmaya devam edebilir.

Societe Generale stratejistleri, "Düşüş biraz aşırı görünse de, anlamlı bir toparlanma sinyalleri henüz görünmüyor. Kısa vadeli bir sıçrama olursa, son pivot zirvesi olan 4.100$ ilk direnç olarak işlev görebilir. 3.885$ altındaki seviyelerde ise sonraki hedefler 3.750$ ve 3.600$ civarında olabilir." dedi.

Teknik Analiz: Ana hareketli ortalamaların altında düşüş eğilimi sürüyor

Günlük grafikte, XAU/USD, fiyatın yaklaşık 4.440$ ile 4.660$ arasında kümelenen 50 günlük, 100 günlük ve 200 günlük Basit Hareketli Ortalamaların (SMA) oldukça altında kalması nedeniyle yakın vadede düşüş eğilimini koruyor.

Metal, 4.000$ bölgesinin hemen üzerinde istikrar sağlamaya çalışıyor, ancak Göreceli Güç Endeksi (RSI) 35 seviyesinde zayıf kalırken, Ortalama Yön Endeksi (ADX) 42 ile hala sağlam bir temel trend olduğunu gösteriyor; bu da ana direnç seviyeleri geri alınmadıkça aşağı yönlü baskının devam edebileceğine işaret ediyor.

Aşağıda, acil destek yatay taban olarak yaklaşık 4.000$ seviyesinde bulunuyor; bu seviyenin kalıcı olarak kırılması, önümüzdeki seanslarda daha fazla kayıpların yolunu açabilir.

Yukarıda, ilk direnç 4.300$ civarında ortaya çıkıyor, ardından 50 günlük SMA yaklaşık 4.438$ ve 200 günlük SMA 4.480$ seviyesinde, 100 günlük SMA ise 4.663$'da bulunuyor; bu da düşüş yapısı devam ettiği sürece olası bir düzeltme sıçramasında daha geniş bir tavan görevi görüyor.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)