Ons Altın, ertelenen ABD PCE verilerini bekleyen yatırımcılar arasında 4.800$'ın üzerinde güçlü kalıyor

• Altın, çarşamba günkü tarihi zirveden geri çekilmesinin ardından 4.800$'ın üzerinde dengelendi.
• Tarife endişelerinin azalması güvenli liman talebini etkiliyor, ancak daha geniş temeller destekleyici kalıyor.
• Yatırımcılar, PCE enflasyonu, GSYH ve İşsizlik Başvuruları dahil olmak üzere önemli ABD verilerini takip ediyor.

Ons Altın (XAU/USD) perşembe günü, yatırımcıların Amerikan seansında açıklanacak yoğun ABD ekonomik verileri öncesinde pozisyonlarını yeniden ayarlamasıyla gün içi kayıplarını azalttı. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD 4.822$ civarında işlem görüyor ve 4.800$ psikolojik seviyesinin altındaki kısa süreli geri çekilmenin ardından toparlanıyor.

Değerli metal, çarşamba günü belirlenen 4.888$'lık tarihi zirveden geri çekilerek kısa bir satış baskısına maruz kaldı; bu durum, ABD Başkanı Donald Trump'ın Grönland anlaşmazlığıyla bağlantılı olarak birkaç Avrupa ülkesine gümrük tarifeleri uygulama tehdidinden geri adım atmasının ardından küresel risk iştahının iyileşmesiyle gerçekleşti.

Ancak, yatırımcılar hemen ticaret savaşı korkularının azalmasının ötesine bakıyor, çünkü daha geniş makro zemin Altın için destekleyici kalıyor. Federal Rezerv'in (Fed) bağımsızlığına dair süregelen endişeler, düşük ABD faiz oranları beklentilerinin devam etmesi, devam eden Rusya-Ukrayna çatışması ve güçlü merkez bankası talebi, dip alıcılarını aktif tutuyor.

ABD ekonomik takvimine dönecek olursak, yatırımcılar ertelenen Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) enflasyon raporunu, Kişisel Gelir ve Kişisel Harcamalar verilerini bekliyor.

Piyasa hareketleri: Trump tarifelerden geri adım attı; piyasalar jeopolitik ve Fed risklerini değerlendiriyor

• Yeni ABD verileri, istikrarlı enflasyon ve dayanıklı büyüme gösterdi. Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (çeyreklik) üçüncü çeyrekte %2,9 artarak beklentilere paralel gerçekleşti ve bir önceki çeyrekle değişmedi. Yıllıklandırılmış üçüncü çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla %4,4 genişleyerek %4,3'lük tahminleri geride bıraktı ve ikinci çeyrekten %4,3'ten yükseldi. Bu arada, İlk İşsizlik Başvuruları 200 bin'e düşerek 212 binlik beklentilerin oldukça altında kaldı, önceki hafta ise 198 bin'den 199 bin'e revize edildi.
• Çarşamba akşamı Truth Social'da bir paylaşımda bulunan ABD Başkanı Donald Trump, NATO Genel Sekreteri Mark Rutte ile yaptığı "çok verimli bir toplantının" ardından 1 Şubat'ta yürürlüğe girmesi planlanan tarifeleri uygulamayacağını belirtti ve Grönland ile Arktik bölgesinde "gelecek bir anlaşmanın çerçevesinin" oluşturulduğunu ekledi.
• Danimarka Başbakanı Mette Frederiksen daha sert bir tonla, "Her şey üzerinde müzakere edebiliriz - siyasi meseleler, güvenlik, yatırımlar, ekonomi. Ancak egemenliğimiz üzerinde müzakere edemeyiz." dedi.
• ABD Yüksek Mahkemesi yargıçları, Çarşamba günü Başkan Trump'ın Fed Yönetim Kurulu Üyesi Lisa Cook'u görevden alma girişimine şüpheyle yaklaştı ve usul eksikliği konusundaki endişeleri dile getirdi. Yargıç Brett Kavanaugh, bunun "Federal Rezerv'in bağımsızlığını zayıflatabileceği, hatta yok edebileceği" konusunda uyardı.
• Para politikası cephesinde, piyasalar yıl sonuna kadar yaklaşık 50 baz puanlık bir gevşeme fiyatlandırıyor, ancak Fed'in 27-28 Ocak toplantısında beklemede kalması geniş bir şekilde öngörülüyor. Çarşamba günü yayımlanan bir Reuters anketi, ekonomistlerin %58'inin ilk çeyrekte faizlerde değişiklik beklemediğini gösterdi. Daha ileriye bakıldığında, 100 katılımcıdan 55'i, Jerome Powell'ın Mayıs'ta Fed Başkanı olarak görev süresinin sona ermesinin ardından Haziran veya sonrasında faiz indirimlerinin yeniden başlayacağını öngörüyor.

Teknik analiz: Altın, momentumun soğumasıyla zirveler yakınında konsolide oluyor

XAU/USD, bu ay şimdiye kadar %11'den fazla artışla güçlü bir yükseliş trendinde kalıyor ve 2025'te yaklaşık %64'lük bir artış kaydetti. 4 saatlik grafikte, Altın, daha yüksek zirveler ve daha yüksek dipler ile belirgin bir yükselen paralel kanalda işlem görüyor. Fiyatlar, alıcıların kontrolü sağlam bir şekilde elinde tuttuğunu pekiştiren 21 dönemlik ve 50 dönemlik Basit Hareketli Ortalamaların (SMA) oldukça üzerinde kalıyor.

Ancak, momentum soğumaya başlıyor. Günlük ve aylık Göreceli Güç Endeksi (RSI) okumaları aşırı alımda kalıyor ve kısa vadeli bir geri çekilme riskini artırıyor.

Aşağı yönde, 4.800$ psikolojik bölgesi ilk destek hattıdır. Bu alanın altında sürdürülebilir bir kırılma, 4.762$ civarındaki 21 dönemlik SMA'yı ve ardından 4.674,50$ civarındaki 50 dönemlik SMA'yı açığa çıkarır.

Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD), sıfır seviyesinin yakınında sinyal çizgisinin altına geçti ve histogram hafif negatif hale geldi, bu da yukarı yönlü momentumun zayıfladığına işaret ediyor. Bu arada, 66 civarındaki Göreceli Güç Endeksi (RSI) nötrden yükselişe işaret ediyor, ancak aşırı alım seviyelerinden geriledi.