Altın, jeopolitik gelişmeler ve Fed faiz indirimine dair beklentilerin talebi desteklemesiyle kazançlarını konsolide ediyor

• Altın, ABD ile Venezuela arasındaki jeopolitik gerginliklerin güvenli liman talebini artırmasıyla rekor seviyenin hemen altında tutuluyor.
• ABD Doları ve Hazine getirilerindeki mütevazı bir toparlanma, takip alımlarını sınırlıyor.
• Teknik olarak, Altın yükseliş eğilimini koruyor ve yükselen hareketli ortalamalarla destekleniyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD) Salı günü, ABD'nin Venezuela'ya yönelik saldırılarının ardından güvenli liman talebindeki artışla birlikte, bir önceki gün %2,5'ten fazla kazanç kaydetmesinin ardından hafifçe daha güçlü işlem görüyor. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD yaklaşık 4.470$'dan işlem görmekte ve günlük bazda neredeyse %0,50 artış göstermektedir.

Güvenli liman talebi yüksek kalmaya devam ederken, yatırımcıların ABD-Venezuela ilişkilerindeki gelişmeleri izlemeye devam etmesi nedeniyle Pazartesi günkü keskin yükselişin ardından yeni alımlar azalmıştır. Hafta sonu, ABD silahlı kuvvetleri Venezuelalı Başkan Nicolas Maduro'yu yakalayıp New York'a getirdi; burada Maduro, narkoterörizm ve uyuşturucu kaçakçılığı suçlamalarıyla karşı karşıya kalmaktadır.

Güvenli liman talebi yüksek kalmaya devam ederken, pazartesi günkü keskin yükselişin ardından yeni alımlar azaldı ve ABD Doları (USD) ile ABD Hazine getirilerindeki mütevazı toparlanma daha fazla yukarı yönlü hareketi sınırladı. Aynı zamanda, küresel hisse senedi piyasalarında görece istikrarlı risk algısı da ek güvenli liman akışlarını yavaşlatıyor.

Bu bağlamda, kalıcı jeopolitik gerginlikler ve bu yıl Federal Rezerv'in (Fed) iki faiz indirimine yönelik sürdürülen beklentiler, Altın'ın daha geniş yükseliş eğilimini desteklemeye devam ediyor ve fiyatları rekor yükseklerin hemen altında tutuyor.

Tüccarlar ayrıca, bu hafta ilerleyen günlerde açıklanacak ABD istihdam verilerine de odaklanıyor; bu veriler, kısa vadeli Fed beklentilerini şekillendirebilir ve değerli metaller için bir sonraki yön belirleyici sinyali sağlayabilir.

Piyasa hareketleri: Piyasalar Venezuela'nın etkilerini ve zayıf ABD fabrika verilerini sindiriyor

• Son S&P Küresel Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) anketleri, ABD iş faaliyetinin Aralık ayında ivme kaybettiğini gösterdi; Hizmetler PMI 54,1'den 52,5'e gerilerken, Bileşik PMI 54,2'den 52,7'ye düştü.
• Fed yetkilileri salı günü temkinli ama biraz güvercin bir ton kullandı. Richmond Fed Başkanı Thomas Barkin, Fed'in ikili görevinin her iki tarafının da "izlenmesi gerektiğini" belirterek, politika faizinin nötr aralıkta olduğunu ve yaklaşan kararların enflasyon ve istihdam riskleri göz önünde bulundurularak "ince ayar" yapılması gerektiğini ekledi. Ayrı olarak, Fed Guvernörü Stephen Miran, gelen verilerin faiz indirimlerinin uygun olduğunu göstermeye devam etmesi gerektiğini belirterek, politikayı çok sıkı tutmanın "büyümeyi baştan kesebileceği" uyarısında bulundu ve ekonomik görünüm hakkında iyimser olduğunu ekledi.
• Venezuela Cumhurbaşkanı Nicolas Maduro, pazartesi günü New York'ta bir federal yargıcın önünde eşiyle birlikte göründü ve "Masumum. Suçlu değilim. Ben düzgün bir adamım, ülkemin başkanıyım." diyerek suçlamaları reddetti.
• Saldırıların ardından, ABD Başkanı Donald Trump, pazar günü gazetecilere yaptığı açıklamada, Amerika Birleşik Devletleri'nin Venezuela'yı geçici olarak "yönetebileceğini" söyledi. Bu arada, yeni göreve başlayan Başkan Delcy Rodriguez, pazartesi akşamı Venezuela'nın işbirliği aradığını belirterek, "Uluslararası hukuk çerçevesinde ortak gelişime yönelik bir işbirliği gündemi üzerinde bizimle işbirliği yapmaya davet ediyoruz." dedi.
• ABD Doları, zayıf ISM İmalat PMI verilerinin açıklanmasının ardından pazartesi günü baskı altına girmesinin ardından salı günü toparlandı. ABD Dolar Endeksi (DXY), Dolar'ın altı önemli para birimi sepeti karşısındaki değerini takip eden endeks, Asya seansında daha önce 98,16'ya düşmesinin ardından 98,58 civarında işlem görüyor.
• ISM İmalat PMI, Aralık ayında 47,9 seviyesinde daralma bölgesinde kalmaya devam etti ve 48,3 olan beklentileri karşılayamadı, kasım ayındaki 48,2'den geriledi. Ödenen Fiyatlar Endeksi 58,5 seviyesinde sabit kalırken, 59 olan tahminlerin altında kaldı. İstihdam Endeksi 44'ten 44,9'a yükselirken, Yeni Siparişler Endeksi, bir aylık büyümenin ardından Aralık ayında üst üste dördüncü ay daralma bölgesine gerileyerek 47,4'ten 47,7'ye çıktı.
• Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, pazartesi günü yaptığı açıklamada, "tahmininin" para politikasının artık nötr seviyeye yakın olduğunu belirtti ve ABD ekonomisinin dayanıklı kalmasını beklediğini ekledi. Kashkari ayrıca, İşsizlik Oranı'nın artma riski olduğunu ve enflasyondaki sürekliliği önemli bir endişe olarak vurguladı.

Teknik analiz: Yükselen hareketli ortalamalar yükseliş eğilimini koruyor

Teknik açıdan bakıldığında, günlük grafik genel olarak yapıcı bir yapı yansıtıyor. 21 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA), 50 günlük SMA'nın üzerinde kalmaya devam ediyor ve her iki gösterge de yukarı doğru eğim gösteriyor; fiyatlar da bunların üzerinde rahatça tutuluyor.

Aşağı yönde, 4.348,80$ civarındaki yükselen 21 günlük SMA, dinamik destek için ilk katmanı sunuyor ve ardından 4.300 psikolojik seviyesi geliyor. Daha derin bir geri çekilme, alıcıların 4.200,92$ civarındaki 50 günlük SMA'yı savunmasına neden olabilir; bu da daha geniş yükseliş trendini desteklemeye devam ediyor.

Yukarı yönde, 4.450-4.470$ bölgesi, hemen ilerlemeyi sınırlıyor. Bu bariyerin üzerinde sürdürülebilir bir kırılma, 4.549$ civarındaki tüm zamanların en yüksek seviyesine açılacak ve eğer yükseliş momentumu hızlanırsa daha fazla yukarı yönlü genişleme potansiyeli sunacaktır.

Momentum göstergeleri istikrara kavuşuyor. Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) sinyal çizgisinin altında ve sıfır işaretinin altında kalıyor, ancak negatif histogram daralıyor ve düşüş baskısının azaldığını gösteriyor. Bu arada, Göreceli Güç Endeksi (RSI) 64 civarında duruyor ve pozitif momentumu yansıtıyor; henüz aşırı alım koşullarını göstermiyor.