Ons Altın fiyatı, iyimser ABD Hizmetler PMI verilerinin zayıf istihdam sinyallerini dengelemesiyle zayıflıyor

• Ons Altın fiyatı, yatırımcıların önemli ABD verileri öncesinde kâr almasıyla 4.500$ bölgesinden geri çekiliyor.
• Jeopolitik gerilimler ve Fed'in gevşeme beklentileri aşağı yönü sınırlı tutuyor.
• Teknik olarak, XAU/USD kritik ortalamaların üzerinde kalıyor ve genel yükseliş trendini koruyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), 4.500$ psikolojik seviyesinin yakınında satış baskısının ortaya çıkmasıyla çarşamba günü geri çekiliyor ve yüksek seviyelerde hafif kâr alımları gerçekleşiyor.

XAU/USD, bu yazı yazıldığı sırada 4.430$ civarında işlem görüyor ve gün içinde %1,4 civarında bir düşüş kaydediyor; ABD Doları ise karışık bir ABD ekonomik verileri setinin ardından sağlam kalıyor.

ADP İstihdam Değişikliği raporu, özel istihdamın aralık ayında 41 bin arttığını, 47 binlik beklentilerin altında kaldığını ancak bir önceki ayki 32 binlik düşüşü tersine çevirerek 29 bine revize edildiğini gösterdi. Bu arada, ISM Hizmetler PMI, aralık ayında 52,6'dan 54,4'e yükselerek 52,3'lük tahminleri geride bıraktı.

JOLTS verileri, iş açıklarının kasım ayında 7,449 milyondan 7,146 milyona düştüğünü ve 7,6 milyonluk beklentilerin altında kaldığını gösterdi.

Geri çekilmeye rağmen, aşağı yönün şu ana kadar sınırlı göründüğü, devam eden jeopolitik gerilimlerin daha geniş piyasa hissiyatını kırılgan tutması ve güvenli liman talebinin külçe altın için sağlam kalmasıyla dip alım ilgisinin artabileceği düşünülüyor.

Aynı zamanda, Federal Rezerv'in (Fed) daha fazla para politikası gevşetme beklentileri, ek bir destek katmanı sağlamaya devam ediyor. Daha düşük faiz oranları genellikle, Altın gibi getirisi olmayan varlıkları elde tutmanın fırsat maliyetini azaltır.

Piyasa hareketleri: ABD verileri, Fed görünümü ve jeopolitik riskler piyasa hissiyatını yönlendiriyor

• ABD-Venezuela gerginliği, dramatik bir ABD askeri operasyonunun ardından Venezuela Cumhurbaşkanı Nicolás Maduro'nun yakalanması ve görevden alınmasıyla ön planda kalmaya devam ediyor. Son gelişmelerde, ABD Başkanı Donald Trump, salı günü geç saatlerde Venezuela'nın ABD'ye piyasa fiyatlarıyla 30 milyon ile 50 milyon varil Petrol teslim edeceğini ve elde edilen gelirlerin her iki ülkeye de fayda sağlayacağını söyledi. Venezuela, yaklaşık 303 milyar varil ile dünyanın en büyük kanıtlanmış ham petrol rezervlerine sahiptir.
• Yenilenen ABD stratejik ilgisi, Grönland üzerindeki jeopolitik gerilimleri artırıyor. Beyaz Saray, salı günü Başkan Donald Trump ve danışmanlarının Grönland'ı edinmek için "bir dizi seçeneği tartıştığını" ve askeri kullanımın "her zaman bir seçenek olduğunu" ekledi.
• Bu hafta açıklanan veriler, ABD ekonomisinde soğuma momentumuna işaret ediyor. En son S&P Global PMI anketleri, aralık ayında iş faaliyetinin hız kaybettiğini gösterdi; Hizmetler PMI 54,1'den 52,5'e ve Bileşik PMI 54,2'den 52,7'ye düştü. Bu arada, ISM İmalat PMI daralma bölgesinde 47,9'da kalarak kasım ayındaki 48,2'den geriledi.
• Para politikası cephesinde, piyasalar işgücü piyasasındaki soğuma ve enflasyondaki ılımlılaşma belirtileri arasında bu yıl yaklaşık iki faiz indirimini fiyatlıyor. Ancak, Fed'in 27-28 Ocak toplantısında faiz oranlarını değiştirmesi beklenmiyor; özellikle cuma günü açıklanacak Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporu, kısa vadeli politika beklentilerini şekillendirebilir.

Teknik analiz: 4.500$ yukarı yönü sınırlıyor, boğalar 4.450$ desteğini savunuyor

Teknik açıdan bakıldığında, Altın 4 saatlik grafikte yapıcı kalıyor ve fiyatlar 50 dönemlik ve 100 dönemlik Basit Hareketli Ortalamaların (SMA) üzerinde rahatça kalıyor. Bu yapı, genel yükseliş eğilimini koruyor.

4.450$'nın altında sürdürülebilir bir kırılma, yükseliş yapısını zayıflatacak ve kısa vadeli eğilimi aşağıya kaydıracak, 4.400 civarındaki sonraki destek seviyelerini açığa çıkaracaktır; ardından 4.300$ psikolojik seviyesi gelecektir.

Yukarıda, 4.500$ psikolojik engelinin belirleyici bir şekilde kırılması, mevcut yükseliş trendinin devamını doğrulayacak ve 26 Aralık'ta belirlenen tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 4.549$'ı yeniden test etme kapısını açacaktır.

Momentum göstergeleri destekleyici kalıyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) 58 civarında seyrediyor ve aşırı alım koşulları olmadan pozitif bir ivmeye işaret ediyor. Bu arada, Ortalama Yönlendirme Endeksi (ADX) 20 civarında duruyor ve trendin kırılgan kaldığını, bir konsolidasyon döneminin bir sonraki yönlü hareketten önce gelebileceğini öne sürüyor.