Altın fiyatı toparlanma kazançlarını koruyor; FOMC Tutanakları öncesinde güçlü bir yükseliş ivmesinden yoksun

• Ons Altın fiyatı, güvenli liman talebinin canlanmasıyla neredeyse üç haftanın en düşük seviyesinden hafifçe toparlanıyor.
• 50 baz puanlık jumbo Fed faiz indirimi olasılıklarının azalması, USD'yi destekliyor ve emtianın yükselişini sınırlayabilir.
• Rusya-Ukrayna barış anlaşması umutları, XAU/USD paritesi için de olumsuz bir etki yaratabilir.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), çarşamba günü daha önce belirlenen üç haftalık en düşük seviyeden daha fazla bir toparlanma için pozisyon almadan önce dikkatli olunmasını gerektiren takip alımının eksikliğine rağmen, Avrupa seansının ilk yarısı boyunca mütevazı gün içi kazançlarını koruyor. Küresel risk hissiyatındaki hafif bozulma - hisse senedi piyasalarındaki genel zayıf tonla gösterildiği gibi - güvenli liman emtiasına bir miktar destek veren temel bir faktör olarak görülüyor.

Ancak, Rusya-Ukrayna barış anlaşması umutları değerli metal için bir engel teşkil ediyor. Ayrıca, Federal Rezerv'in (Fed) daha agresif bir politika gevşetme olasılığının azalması, ABD Doları'nın (USD) son iki günde kaydettiği kazançlarını korumasına yardımcı oluyor ve getirisi olmayan Altın'ın yukarı yönlü hareketini sınırlıyor. Yatırımcılar ayrıca isteksiz görünüyor ve ABD seansında FOMC Tutanakları'nın açıklanmasından önce kenarda beklemeyi tercih ediyor.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Altın alıcıları, Fed'in faiz indirim beklentilerinin azalmasıyla USD'yi desteklemesi nedeniyle kararsız görünüyor

• Yatırımcılar, eylül ayında Federal Rezerv'in jumbo faiz indirimine gitme olasılığını fiyatlamaya devam ediyor ve bu durum ABD Doları'nı bir haftadan fazla bir süredir en yüksek seviyesine çıkararak Altın fiyatını çarşamba günü üç haftanın en düşük seviyesine çekiyor. Bu durum, geçen perşembe açıklanan ABD Üretici Fiyat Endeksi'nin, temmuz ayında 2022'den bu yana en hızlı aylık artışını göstermesi ve fiyat baskılarında bir momentum kazandığını belirtmesiyle gerçekleşti.
• Rusya-Ukrayna savaşını sona erdirmek için diplomatik çabalar bu hafta hız kazandı ve güvenli liman külçesini daha da zayıflatıyor. Beyaz Saray sözcüsü Karoline Leavitt, salı günü Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin ile Ukrayna Devlet Başkanı Volodymyr Zelensky arasında ikili bir toplantı planlarının yapıldığını söyledi. Daha önce, ABD Başkanı Donald Trump, Zelensky, AB ve İngiltere liderleriyle görüşmeler gerçekleştirmişti.
• Zelensky, zirveyi Avrupa'nın son 80 yıldaki en ölümcül çatışmasını sona erdirmek için "büyük bir adım" olarak tanımladı ve Beyaz Saray'ı Putin ve Trump ile üçlü bir toplantı düzenlediği için övdü. Bu arada, Trump, Ukrayna'ya kara birlikleri göndermeyi reddetti ancak hava desteğinin bölgedeki savaşı sona erdirmek için bir anlaşmanın parçası olabileceğini öne sürdü. Öte yandan, Rusya, Ukrayna'ya 270 insansız hava aracı ve 10 füze fırlattı.
• Fed'in temmuz ayı politika toplantısının tutanakları daha sonra açıklanacak. Bu durum, Fed Başkanı Jerome Powell'ın Jackson Hole Sempozyumu'ndaki konuşmasıyla birlikte, merkez bankasının politika duruşuna dair daha fazla içgörü sunabilir. CME Grubu'nun FedWatch aracına göre, piyasa katılımcıları, Fed'in eylül ayında faiz indirim döngüsüne başlayacağı ve yıl sonuna kadar iki kez 25 baz puanlık indirim yapacağı ihtimalini daha yüksek fiyatlıyor.
• Bu arada, Trump, salı günü Powell'ı bir kez daha faiz indirimini çok geç yaptığı için eleştirdi ve Fed'in borçlanma maliyetlerini hemen düşürmesini talep etti. Trump, Powell'ın faiz indirimine yanaşmamasının konut piyasasına zarar vereceğini iddia etti. Ancak Powell, Trump yönetiminden gelen artan siyasi baskılara rağmen gelecekteki faiz indirimlerine karşı büyük ölçüde kararsız kalmaya devam etti.

Altın ayarları, kısa vadeli daha fazla düşüşü destekliyor; 100 günlük SMA anahtar rolü oynuyor

100 günlük SMA'nın altında, Aralık 2024'ten bu yana ilk kez bir düşüş, XAU/USD ayıları için yeni bir tetikleyici olarak görülecek. Günlük grafikteki osilatörlerin aşağı yönlü ivme kazanmaya başladığı göz önüne alındığında, Altın fiyatı 3.300$ seviyesinin altına düşerek 3.270-3.265$ güçlü yatay desteğini test edebilir. Bu seviye, üç aylık bir ticaret aralığının alt sınırını temsil ediyor ve önemli bir dönüm noktası olarak hareket etmelidir. Bu seviyenin ikna edici bir şekilde kırılması, emtianın zirve yaptığını ve daha fazla kısa vadeli değer kaybına yol açacağını gösterecektir.

Diğer taraftan, herhangi bir toparlanma girişimi, şimdi 3.335$ bölgesinde acil bir engelle karşılaşabilir. Bunu, 3.358$ civarındaki haftalık zirve takip ediyor; bu seviye aşılırsa, kısa süreli bir ralli tetikleyebilir ve Altın fiyatını 3.375$ ara engeline yükseltebilir. Bazı takip alımları, 3.434-3.435$ yoğun arz bölgesini zorlamak için momentumun uzatılmasına zemin hazırlayabilir ve bu durum aynı zamanda birkaç aylık bir ticaret aralığının üst sınırını işaret ediyor.