Altın, USD'nin aylık dip seviyesinden toparlanmasıyla düşüşe geçti; aşağı yönlü hareketler sınırlı görünüyor

• Altın, iyimser bir risk hissiyatı ve mütevazı bir USD toparlanması arasında perşembe günü aşağı yönlü hareket ediyor.
• Aralık ayında artan Fed faiz indirimi beklentileri, USD'yi sınırlamalı ve emtiayı desteklemelidir.
• Jeopolitik belirsizlikler, XAU/USD paritesinin kayıplarını sınırlamaya katkıda bulunmalıdır.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), perşembe günü Asya seansında negatif bir eğilimle işlem görüyor, ancak düşüş eğilimi konusunda güçlü bir inançtan yoksun ve haftalık aralıkta sınırlı kalıyor. ABD Doları (USD), çarşamba günü dokunulan ekim sonundan bu yana en düşük seviyesinden mütevazı bir toparlanma deniyor ve bu durum emtia üzerinde ağırlık yaratan önemli bir faktör olarak ortaya çıkıyor. Bunun dışında, hisse senedi piyasalarındaki genel olumlu hava, güvenli liman olan değerli metali zayıflatıyor.

Herhangi bir anlamlı USD değer kazanımı, ancak ABD Merkez Bankası'nın (Fed) önümüzdeki hafta borçlanma maliyetlerini tekrar düşüreceği yönündeki beklentiler arasında zor görünüyor; bu da getirisi olmayan Altın'a bir miktar destek sağlayabilir. Bu durum, uzayan Rusya-Ukrayna savaşından kaynaklanan sürekli jeopolitik belirsizliklerle birlikte, XAU/USD paritesinin aşağı yönlü hareketini sınırlıyor. Yatırımcılar ayrıca, yeni yönlü bahisler almadan önce cuma günü açıklanacak olan kritik ABD enflasyon verilerini beklemeyi tercih edebilir.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Altın alıcıları, temkinli Fed beklentilerine rağmen kenarda kalıyor

• Automatic Data Processing (ADP) çarşamba günü özel istihdamın kasım ayında beklenmedik bir şekilde 32 bin düştüğünü, bir önceki ayda 47 bin artış (42 bin revize) ile karşılaştırıldığında ve 5 bin iş ilavesi beklentisinin altında kaldığını bildirdi. Bu durum, ABD işgücü piyasasındaki yavaşlamanın geçen ay yoğunlaştığını gösteriyor.
• Ayrıca, son ABD makro verileri, ekonomide kademeli bir soğuma işaret ediyor ve bu durum, birkaç Federal Rezerv yetkilisinin yorumlarıyla birlikte, önümüzdeki hafta yapılacak FOMC toplantısında 25 baz puanlık bir faiz indirimi beklentilerini artırdı. Bu durum, perşembe günü getirisi olmayan Altın için bir destek sağlamaya devam ediyor.
• Bu arada, daha düşük ABD faiz oranları beklentileri, hisse senedi piyasalarındaki temel yükseliş hissiyatını desteklemeye devam ediyor. Bunun dışında, mütevazı bir ABD Doları artışı, perşembe günü Asya seansında güvenli liman emtası üzerinde ağırlık yaratan bir başka faktör olarak görülüyor.
• Ancak, temkinli Fed beklentileri, herhangi bir anlamlı USD toparlanmasını sınırlayabilir. Yatırımcılar ayrıca, XAU/USD paritesi çevresinde büyük pozisyonlar almadan önce, Fed'in faiz indirim yolu hakkında daha fazla ipucu için cuma günü açıklanacak olan ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi'ni beklemeyi tercih edebilir.
• Bu arada, yatırımcılar, Kuzey Amerika seansının ilerleyen saatlerinde bazı ivme sağlamak için perşembe günkü ABD ekonomik takviminden - Challenger İşten Çıkarmalar ve olağan haftalık İlk İşsizlik Başvuruları - ipuçları alacaklar. Bunun dışında, daha geniş risk duyarlılığı kısa vadeli ticaret fırsatları yaratabilir.
• ABD özel elçisi Steve Witkoff, perşembe günü Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin ile olası bir barış anlaşması üzerinde uzlaşmaya varamadıktan sonra, Ukrayna Ulusal Güvenlik Konseyi Başkanı Rustem Umerov ile görüşmek üzere bir araya gelecek. Bu durum, jeopolitik riskleri gündemde tutuyor ve güvenli liman emtasını daha da destekleyebilir.

Altın, 4,164$-4,163$ bölgesindeki haftalık en düşük seviyesinde destek bulabilir ve alıcıları çekebilir

Son zamanlarda 4,245$-4,250$ engelinin üzerinde kabul bulma çabalarının tekrarlanan başarısızlıkları ve ardından gelen düşüş, XAU/USD satıcılarını destekliyor. Ancak, saatlik/günlük grafiklerdeki karışık teknik osilatörler, herhangi bir daha fazla düşüşün, salı günü dokunulan haftalık en düşük seviye olan 4,164$-4,163$ bölgesi yakınında makul bir destek bulma olasılığının daha yüksek olduğunu gösteriyor.

Bununla birlikte, satışların devamı, Altın fiyatını 4,100$ seviyesine doğru sürükleyebilir ve $4,085 birleşim noktasına giden yolda ilerleyebilir. Bu seviye, 4 saatlik grafikteki 200 dönemlik Üstel Hareketli Ortalama (EMA) ve Ekim sonundan itibaren uzanan bir yükselen trend çizgisini içeriyor ve bu durum güçlü bir kısa vadeli taban görevi görmelidir.

Diğer taraftan, 4,245$-4,250$ bölgesi, 4,277$-4,278$ bölgesinin önünde acil güçlü bir engel olarak hareket etmeye devam edebilir; bu seviyenin üzerinde Altın fiyatı 4,300$ psikolojik seviyesini yeniden kazanmayı hedefleyebilir. Bu seviyenin ötesinde sürdürülebilir bir güç, XAU/USD alıcıları için önemli bir tetikleyici olarak görülecek ve ek kısa vadeli kazançların yolunu açacaktır.