Altın, 4.200$'ın altında zayıf kalmaya devam ediyor; ABD verileri öncesinde güçlü bir devam ivmesinden yoksun

• Altın, olumlu risk havasının güvenli liman talebini zayıflatmasıyla perşembe günü düşüş gösteriyor.
• Aralık ayı Fed faiz indirimi beklentilerinin artması, USD'yi baskı altında tutuyor ve emtiayı destekliyor.
• Jeopolitik belirsizlikler, XAU/USD paritesinin daha derin kayıplarını sınırlamaya da katkıda bulunuyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), günlük en düşük seviyesinden hafif bir toparlanma gösteriyor, ancak perşembe günü Avrupa seansının ilk yarısında 4.200$ seviyesinin altında kırmızıda kalmaya devam ediyor. Hisse senedi piyasalarındaki genel olumlu hava, değerli metal üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturan temel faktörlerden biri olarak görülüyor. Ancak, uzayan Rusya-Ukrayna savaşından kaynaklanan jeopolitik belirsizlikler ve az sıkılaşmacı ABD Merkez Bankası (Fed) beklentileri, emtianın aşağı yönlü hareketini sınırlamaya yardımcı oluyor.

Yatırımcılar, merkez bankasının önümüzdeki hafta ABD işgücü piyasasında yumuşama ve soğuyan ekonomi belirtileri arasında borçlanma maliyetlerini tekrar düşüreceğinden emin görünüyor. Bu durum, ABD Doları'nın (USD) ekim sonundan bu yana en düşük seviyesinden, çarşamba günü dokunulan seviyeden anlamlı bir toparlanma kaydetmesine yardımcı olamıyor ve getirisi olmayan Altın'ı haftalık en düşük seviyenin üzerinde tutuyor. Sırada, cuma günü açıklanacak olan ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi öncesinde USD ve XAU/USD paritesini yönlendirecek olan ABD ekonomik verileri var.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Altın, olumlu risk havasının az sıkılaşmacı Fed ve zayıf USD'yi dengelemesiyle negatif eğilimini koruyor

• Automatic Data Processing (ADP) çarşamba günü özel istihdamın kasım ayında beklenmedik bir şekilde 32 bin düştüğünü, bir önceki ayda 47 bin artış (42 bin revize) ile karşılaştırıldığında ve 5 bin iş ilavesi beklentisinin altında kaldığını bildirdi. Bu durum, ABD işgücü piyasasındaki yavaşlamanın geçen ay yoğunlaştığını gösteriyor.
• Ayrıca, son ABD makro verileri, ekonomide kademeli bir soğuma işaret ediyor ve bu durum, birkaç Federal Rezerv yetkilisinin yorumlarıyla birlikte, önümüzdeki hafta yapılacak FOMC toplantısında 25 baz puanlık bir faiz indirimi beklentilerini artırdı. Bu durum, perşembe günü getirisi olmayan Altın için bir destek sağlamaya devam ediyor.
• Bu arada, daha düşük ABD faiz oranları beklentileri, hisse senedi piyasalarındaki temel yükseliş hissiyatını desteklemeye devam ediyor. Bunun dışında, mütevazı bir ABD Doları artışı, perşembe günü Asya seansında güvenli liman emtası üzerinde ağırlık yaratan bir başka faktör olarak görülüyor.
• Ancak, temkinli Fed beklentileri, herhangi bir anlamlı USD toparlanmasını sınırlayabilir. Yatırımcılar ayrıca, XAU/USD paritesi çevresinde büyük pozisyonlar almadan önce, Fed'in faiz indirim yolu hakkında daha fazla ipucu için cuma günü açıklanacak olan ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi'ni beklemeyi tercih edebilir.
• Bu arada, yatırımcılar, Kuzey Amerika seansının ilerleyen saatlerinde bazı ivme sağlamak için perşembe günkü ABD ekonomik takviminden - Challenger İşten Çıkarmalar ve olağan haftalık İlk İşsizlik Başvuruları - ipuçları alacaklar. Bunun dışında, daha geniş risk duyarlılığı kısa vadeli ticaret fırsatları yaratabilir.
• ABD özel elçisi Steve Witkoff, perşembe günü Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin ile olası bir barış anlaşması üzerinde uzlaşmaya varamadıktan sonra, Ukrayna Ulusal Güvenlik Konseyi Başkanı Rustem Umerov ile görüşmek üzere bir araya gelecek. Bu durum, jeopolitik riskleri gündemde tutuyor ve güvenli liman emtasını daha da destekleyebilir.

Altın ayıları, 4.164-4.163$ seviyesinin altına kırılmayı veya haftalık en düşük seviyeyi bekliyor

Son zamanlarda 4,245$-4,250$ engelinin üzerinde kabul bulma çabalarının tekrarlanan başarısızlıkları ve ardından gelen düşüş, XAU/USD satıcılarını destekliyor. Ancak, saatlik/günlük grafiklerdeki karışık teknik osilatörler, herhangi bir daha fazla düşüşün, salı günü dokunulan haftalık en düşük seviye olan 4,164$-4,163$ bölgesi yakınında makul bir destek bulma olasılığının daha yüksek olduğunu gösteriyor.

Bununla birlikte, satışların devamı, Altın fiyatını 4,100$ seviyesine doğru sürükleyebilir ve $4,085 birleşim noktasına giden yolda ilerleyebilir. Bu seviye, 4 saatlik grafikteki 200 dönemlik Üstel Hareketli Ortalama (EMA) ve ekim ayı sonundan itibaren uzanan bir yükselen trend çizgisini içeriyor ve bu durum güçlü bir kısa vadeli taban görevi görmelidir.

Diğer taraftan, 4,245$-4,250$ bölgesi, 4,277$-4,278$ bölgesinin önünde acil güçlü bir engel olarak hareket etmeye devam edebilir; bu seviyenin üzerinde Altın fiyatı 4,300$ psikolojik seviyesini yeniden kazanmayı hedefleyebilir. Bu seviyenin ötesinde sürdürülebilir bir güç, XAU/USD alıcıları için önemli bir tetikleyici olarak görülecek ve ek kısa vadeli kazançların yolunu açacaktır.