Ons Altın tüm zamanların en yüksek seviyesinden geriliyor ancak güvenli liman talebiyle sağlamlığını koruyor

• Altın, 3.871 $ civarında yeni bir tarihi zirveye ulaştıktan sonra kazançlarını realize ederek duraklama yapıyor.
• ABD hükümetinin kapanma korkuları, Beyaz Saray görüşmelerinin bir anlaşmaya varamamasıyla artıyor.
• Yatırımcılar, ABD Tüketici Güveni, JOLTS verileri ve Fed'den Goolsbee ile Collins'in konuşmalarını bekliyor.

Ons Altın fiyatı , günün erken saatlerinde 3.871 $ civarında yeni bir tarihi zirveye kısa bir süre yükseldikten sonra, Avrupa seansında yoğun satış baskısının etkisiyle salı günü tarihi yükselişine ara veriyor. Geri çekilmenin büyük ölçüde teknik bir doğası olduğu görülüyor ve son zamanlardaki aşırı uzamış rallinin ardından kar realizasyonu ortaya çıkıyor.

Yazım anında, XAU/USD 3.800 psikolojik seviyesinin üzerinde stabilize olduktan sonra 3.814 $ civarında işlem görüyor ve gün içinde yaklaşık %0,50 düşüşle Asya seansındaki zirveden 78 $'lık keskin bir geri dönüş kaydediyor. Ralli, zayıf ABD Doları (USD) ve düşük Hazine getirilerine rağmen ivme kaybetti.

Keskin güniçi düşüşe rağmen, Külçe altının yakın vadeli tabanı sağlam görünüyor; bu, ABD hükümetinin kapanma riski artarken güvenli liman talebinin desteklemesiyle oluşuyor. Eğer yasama organları salı gece yarısından önce bir finansman anlaşmasına varamazsa, hükümetin potansiyel bir kapanma riski bulunuyor. Aynı zamanda, devam eden jeopolitik gerginlikler, Altın'ın güvenli liman varlığı olarak cazibesini artırmaya devam ediyor; yenilenen ABD tarifeleri ise küresel ticaretle ilgili endişeleri artırarak, belirsizlik karşısında sarı metal için talebi pekiştiriyor.

Ayrıca, yatırımcılar, getirisi olmayan Külçe altın tutmanın fırsat maliyetini düşüren daha fazla Federal Rezerv (Fed) faiz indirimine yönelik daha yüksek olasılıkları fiyatlamaya başlıyor. Riskten kaçınma ve daha kolay para politikası beklentileriyle bu arka planda, Altın için genel görünüm olumlu kalmaya devam ediyor; piyasa son kar realizasyonunu sindirirken bile.

Piyasa hareketleri: ABD kapanma riski ve küresel gerginlikler arasında temkinli risk hissiyatı

• ABD hükümetinin kapanma korkuları, Salı günü Başkan Donald Trump ile kongre liderleri arasında yapılan Beyaz Saray toplantısının bir ilerleme kaydedememesiyle artıyor; bu durum, yasama organları son dakikada bir anlaşmaya varmadıkça hükümetin Çarşamba günü potansiyel bir kapanma riski taşıdığı anlamına geliyor. Toplantının ardından, Başkan Yardımcısı JD Vance, hükümetin "kapanmaya doğru gittiğini" uyararak, Demokratları harcama talepleri nedeniyle hükümeti "rehin alarak" suçladı ve koşulsuz bir anlaşmaya varmaya çağırdı.
• Kapanma riski, önemli ABD ekonomik veri açıklamalarını tehdit ediyor; Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS), pazartesi günü yaptığı açıklamada, hükümet kapanması sırasında operasyonları askıya alacağını ve ekonomik veri açıklamayacağını doğruladı. Bu, cuma günü açıklanması planlanan Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporunun, kapanma gerçekleşirse yayımlanmayacağı anlamına geliyor. Kapanma ayrıca, 15 Ekim'de açıklanması planlanan aylık Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) raporunu da geciktirebilir; bu durum, Fed'in enflasyon ve işgücü piyasası görünümünü değerlendirme çabalarını karmaşık hale getirebilir ve kapanma uzarsa daha geniş ekonomiyi olumsuz etkileyebilir.
• Başkan Donald Trump, pazartesi akşamı yeni tarifeler açıkladı; yumuşak odun için %10 gümrük vergisi ve mutfak dolapları, banyo lavaboları ve belirli döşemeli mobilyalar için %25 gümrük vergisi artırıldı; bu tarifeler 14 Ekim'den itibaren geçerli olacak. Yönetim, ulusal güvenlik gerekçesiyle Bölüm 232'yi devreye soktu ve yeni ticaret anlaşmaları yapılmadığı takdirde ocak ayında oranların daha da yükselebileceği konusunda uyardı.
• Jeopolitik gerginlikler, Ukrayna'daki savaşın tırmanmasıyla artmaya devam ediyor; Rusya, 2016'dan bu yana en büyük sonbahar askere alma sürecini başlatarak 135.000 askeri çağırırken, Ukrayna şehirlerine yönelik yoğun insansız hava aracı ve füze saldırılarına devam ediyor. Aynı zamanda, ABD Başkanı Donald Trump, Pazartesi günü İsrail Başbakanı Benjamin Netanyahu ile bir araya geldi; burada, ateşkes, silahsızlanma ve uluslararası geçici bir otorite tarafından denetlenecek bir "Barış Kurulu" kurulmasını öngören 20 maddelik bir barış önerisini birlikte açıkladılar.
• Fed Başkan Yardımcısı Philip Jefferson, salı günü ABD işgücü piyasasının yumuşadığını ve desteklenmediği takdirde baskı altında kalabileceğini söyledi; ancak bu aşamada Fed'in işgücü piyasasında daha fazla zayıflama görmesine gerek olmadığını vurguladı. Ekonomik büyümenin 2025'in geri kalanında %1,5 civarında kalmasını öngördüğünü ve bu yılın ardından dezenflasyonun yeniden başlayacağını beklediğini belirtti. Jefferson, son faiz indirimini, politikayı nötr oranla daha yakın hale getirdiğini ifade etti; bu durumu "değerli bir kavram" olarak nitelendirdi, ancak bunun belirsizliği kucaklamayı ve dikkatli hareket etmeyi gerektirdiğini ekledi. Fed'in, görevini yerine getirmek için tüm araçlarını kullanmaya hazır olduğunu da sözlerine ekledi.
• Salı günü ABD ekonomik takviminde, ağustos ayı için Konferans Kurulu Tüketici Güveni ve JOLTS Açık İş Pozisyonları verileri yer alacak; açık pozisyonların temmuz ayındaki 7,18 milyon seviyesinden 7,20 milyon seviyesine çıkması bekleniyor. Yatırımcılar ayrıca, Fed'in politika görünümüne dair daha fazla rehberlik sağlayabilecek Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee ve Boston Fed Başkanı Susan Collins'in konuşmalarını da takip edecek.

Teknik analiz: XAU/USD, tarihi zirveden keskin geri çekilmenin ardından 3.800 $ civarında stabilize oluyor

XAU/USD, 3.871 $ civarındaki yeni tarihi zirveden keskin bir geri çekilmenin ardından alıcıların devreye girmesiyle 3.800 psikolojik seviyesinin üzerinde stabilize olmaya çalışıyor; bu seviye, 4 saatlik grafikte 21 dönemlik Basit Hareketli Ortalama (SMA) ile örtüşüyor.

3.800 $ seviyesi korunduğu sürece yakın vadeli eğilim olumlu görünüyor; bu bölgeden bir sıçrama, 3.871 $ civarındaki son zirveye doğru bir başka itişin yolunu açabilir. Eğer yükseliş ivmesi yeniden canlanırsa, 3.900 $ seviyesine doğru bir hareketin kapısını açabilir.

Ancak, 3.800 $'ın altında belirleyici bir kırılma, kısa vadeli eğilimi aşağıya çevirebilir ve fiyatları önceki konsolidasyon aralığına geri çekme riski taşıyabilir; burada 3.700 $ tabanında güçlü bir destek bulunmaktadır ve bu seviye 100 dönemlik SMA ile pekiştirilmiştir.

Göreceli Güç Endeksi (RSI), aşırı alım bölgesinden geri çekilerek yaklaşık 58 seviyesine düştü; bu durum, yeni tarihi zirvelere ulaşan keskin ralli sonrasında bir geri çekilmenin gerekli olduğunu gösteriyor. Momentumdaki soğuma, piyasanın bir konsolidasyon aşamasına geçebileceğini gösterirken, 31 civarındaki Ortalama Yönsel Endeks (ADX) mevcut yükseliş trendinin hala temel bir güce sahip olduğunu öne sürüyor.