Altın, Trump'ın Grönland tarife tehdidinin güvenli liman akışlarını artırmasıyla yeni bir tarihi zirveye yükseldi

• Altın, haftaya güçlü bir yükseliş açılışı ile 4.690$ civarında yeni bir tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşıyor.
• Ticaret gerginlikleri ve zayıf ABD Doları, güvenli liman metaline olan talebi destekliyor.
• Teknik olarak, XAU/USD güçlü bir yükseliş trendinde kalmaya devam ediyor, hemen altında 4.650$ civarında destek görülüyor, ardından 4.600$ geliyor.

Ons Altın (XAU/USD) haftaya güçlü bir yükseliş açılışı ile başlıyor ve güvenli liman talebinin artmasıyla keşfedilmemiş bölgelere daha derinlemesine iniyor. Bu hareket, ABD Başkanı Donald Trump'ın Grönland üzerindeki kontrol nedeniyle birkaç Avrupa Birliği (AB) ülkesine gümrük tarifeleri tehdidinde bulunmasının ardından gerçekleşti ve ticaret gerginliklerini yeniden canlandırarak zaten kırılgan piyasa hissiyatına taze jeopolitik riskler ekledi.

Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD 4.663$ civarında işlem görüyor, 4.690$ civarındaki yeni tüm zamanların zirvesinin hemen altında konsolide oluyor ve gün için neredeyse %1,75 artış gösteriyor.

Trump'ın yeniden canlanan ticaret söylemi, piyasalardaki huzursuzluğu artırdı ve Avrupa yetkililerinden eleştiriler aldı, ABD varlıklarına olan güveni zayıflattı ve ABD Doları'na (USD) baskı yaptı.

Zayıf Dolar, Altın'a ek bir destek katmanı ekliyor, yatırımcılar ise Federal Rezerv'in (Fed) faiz indirimine yönelik kısa vadeli beklentilerini azaltıyor.

İlerleyen günlerde, ABD piyasaları Pazartesi günü Martin Luther King Jr. Günü nedeniyle kapalı olacak. Dikkat, ardından Perşembe günü açıklanacak olan gecikmiş ABD ekonomik verilerine kayacak; bunlar arasında Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) enflasyon raporları ve üçüncü çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) verisi yer alıyor. Cuma günü ise odak, ön S&P Global Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) anketleri ve Michigan Üniversitesi tüketici güveni verilerine kayacak.

Piyasa hareketleri: Ticaret gerginlikleri artarken Fed liderliğinde değişim bekleniyor

• Hafta sonu, Başkan Donald Trump, Danimarka, Almanya, Fransa, Birleşik Krallık, İsveç, Norveç, Hollanda ve Finlandiya dahil olmak üzere sekiz Avrupa ülkesine 1 Şubat'tan itibaren %10 gümrük vergisi uygulanacağını ve bunun, "Grönland'ın tamamen ve tamamen satın alınması için bir anlaşma sağlanmadığı sürece" Haziran ayında %25'e yükseleceğini Truth Social'da paylaştı.
• Buna yanıt olarak, Avrupa Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen ve Avrupa Konseyi Başkanı António Costa, ortak bir açıklamada gümrük vergilerinin "transatlantik ilişkileri zayıflatacağını ve tehlikeli bir aşağı yönlü sarmala yol açacağını" uyardı. Fransa Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron da bloğu Avrupa Birliği'nin "zorbalık karşıtı aracını" devreye almaya çağırdı.
• Avrupa liderleri, bu hafta ilerleyen günlerde olası karşı önlemleri tartışmak üzere acil bir toplantı yapmayı planlıyor. AB büyükelçileri, Trump'ın geçen yılki ticaret önlemlerine yanıt olarak hazırlanan 93 milyar euro tutarındaki gümrük vergilerini devreye alma olasılığını değerlendiriyor.
• Yeni gümrük vergisi tehdidi, ABD Yüksek Mahkemesi'nin Başkan Trump'ın acil gümrük vergisi yetkisini kullanmasının yasallığına ilişkin karar vermesi beklenirken ortaya çıkıyor. Mahkeme ayrıca, Trump'ın ipotek dolandırıcılığı iddiaları nedeniyle Fed Yönetim Kurulu Üyesi Lisa Cook'u görevden alma girişimiyle ilgili ayrı bir davada çarşamba günü argümanları dinleyecek.
• Piyasalar, Fed liderliğindeki değişikliklerle ilgili gelişmeleri de izliyor; Başkan Trump'ın bu hafta kararını açıklaması bekleniyor. Trump, Cuma günü Ulusal Ekonomi Konseyi Direktörü Kevin Hassett'i mevcut görevinde tutabileceğini, onu Fed Başkanı olarak atamaktan ziyade, belirtti. Bu yorumlar, eski Fed Yönetim Kurulu Üyesi Kevin Warsh'ın önde gelen bir aday olarak ortaya çıkabileceği spekülasyonunu artırdı.
• Para politikası cephesinde, son ABD ekonomik verileri, Fed'in agresif faiz indirimleri yerine kademeli bir gevşeme yoluna bağlı kalacağı görüşünü pekiştirdi. Piyasalar, yaklaşan Ocak toplantısında değişiklik beklemiyor ve merkez bankasının ilk çeyrek boyunca beklemede kalmasını genel olarak öngörüyor. CME FedWatch aracına göre, Haziran şu anda bu yılki ilk faiz indirimi için en olası zamanlama olarak görülüyor ve olasılıklar %45 civarında.

Teknik analiz: Ana destek seviyelerinin üzerinde yükseliş trendi devam ediyor

Teknik açıdan bakıldığında, XAU/USD rallisi yavaşlama belirtileri göstermiyor; metal, hem saatlik hem de günlük zaman dilimlerinde ana hareketli ortalamalarının üzerinde rahat bir şekilde işlem görmeye devam ediyor. Yükseliş momentumu, günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) aşırı alım bölgesinde kalsa bile sağlamlığını koruyor.

4 saatlik grafikte, yükseliş açılışı XAU/USD'nin son konsolidasyon aralığını aşmasına yardımcı oldu; 4.650$ civarındaki eski tavan şimdi hemen destek olarak işlev görüyor, ardından 4.566$ civarındaki 21 dönemlik Basit Hareketli Ortalama (SMA) geliyor.

4.550$'nın altında sürdürülebilir bir kırılma, 4.500$ psikolojik seviyesine, 4.491$ civarındaki 50 dönemlik SMA'ya yönelimi artıracaktır.

Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) histogramı pozitif bölgeye geçti ve genişliyor; MACD çizgisi Sinyal çizgisinin üzerinde, bu da yukarı yönlü momentumu güçlendiriyor.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) 62 civarında, 50 eşiğinin altına kısa bir süre düştükten sonra yukarı dönüyor ve daha geniş yükseliş eğilimini koruyor.