Altın, ABD-Çin ticaret savaşı ve Fed beklentilerinin etkisiyle rekor zirvelerin hemen altında seyrediyor

• Ons Altın fiyatı, güçlü güvenli liman talebiyle 4.200$'ın üzerine çıkarak yeni tarihi zirveler kaydederek rekor kıran rallisini sürdürüyor.
• Başkan Trump'ın belirli ticaret bağlarını sona erdirmekle tehdit etmesiyle ABD-Çin ticaret gerginlikleri daha da tırmanıyor.
• Fed faiz indirimine yönelik bahisler sağlam bir şekilde fiyatlanmaya devam ediyor; vadeli işlemler Ekim ve Aralık'ta peş peşe 25 baz puanlık hareketler öngörüyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), çarşamba günü 4.200$'ın üzerinde yeni tarihi zirvelere ulaşarak rekor kıran seyrine devam ediyor. Güçlü güvenli liman akışları talebi yüksek tutuyor. Sarı metal, küresel ekonomik ve siyasi belirsizliklerin yanı sıra şahin bir Federal Reserve (Fed) duruşu beklentilerinin artmasıyla neredeyse her gün yeni tarihi zirveler kaydediyor.

Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD 4.200$ civarında seyrediyor ve Avrupa seansında daha önce 4.218$'lık yeni bir rekor seviyeye ulaştıktan sonra günlük bazda neredeyse %1,40 artış gösterdi.

Altındaki son yükseliş, ABD-Çin ticaret savaşının derinleşmesiyle birlikte, her iki tarafın tehditlerini ve misilleme önlemlerini artırmasıyla gerçekleşiyor. Aynı zamanda, ABD hükümetinin uzatılan kapanması, külçenin güvenli liman cazibesini daha da artırdı.

Momentumun artmasına katkıda bulunan daha zayıf bir ABD Doları (USD) ve düşük Hazine getirileri, Altın'ı tarihi zirvelerinin yakınında tutarak ek destek sağlıyor. Bu arada, sürekli jeopolitik gerginlikler ve istikrarlı kurumsal talep, Altın için genel görünümün yukarı yönlü kalmasını sağlıyor.

Piyasa hareketleri: Trump ticaret savaşını tırmandırırken, IMF büyüme risklerine dikkat çekiyor

• Ticaret başlıkları, ABD-Çin ticaret çatışmasının yoğunlaşmasıyla piyasa hissiyatını domine ederek ön planda kalmaya devam ediyor. Son tırmanışta, ABD Başkanı Donald Trump, Çin ile bazı ticaret bağlarını sona erdirmeyi önerdi.
• Salı günü geç saatlerde Truth Social'da paylaşım yapan Trump, "Çin'in kasıtlı olarak soya fasulyelerimizi satın almaması ve soya fasulyesi çiftçilerimize zorluk çıkarması, ekonomik olarak düşmanca bir eylemdir. Pişirme yağı ve diğer ticaret unsurlarıyla ilgili olarak Çin ile iş yapmayı sona erdirmeyi düşünüyoruz, bu bir misilleme olarak. Örneğin, pişirme yağını kendimiz kolayca üretebiliriz - bunu Çin'den satın almamız gerekmiyor." dedi.
• IMF Baş Ekonomisti Pierre-Olivier Gourinchas, Salı günü ABD-Çin ticaret savaşındaki yeniden tırmanışın küresel ekonomi için yeni bir aşağı yönlü risk temsil ettiğini söyledi. Gourinchas, potansiyel etkinin IMF'nin temel tahminlerinde henüz tam olarak yansıtılmadığını ve uzun süreli gümrük belirsizliğinin küresel yatırım ve ticaret akışları üzerinde olumsuz etkiler yaratabileceği konusunda uyardı.
• Federal Rezerv (Fed) Başkanı Jerome Powell, Salı günü Ulusal İşletme Ekonomisi Derneği (NABE) konferansında yaptığı konuşmada dengeli bir ton sergileyerek, işgücü piyasasının Temmuz'dan bu yana "belirgin şekilde yumuşadığını" kabul etti, ancak enflasyonun "hala yükselişte olduğunu" uyardı. Powell, şu anda istihdam için "önemli aşağı yönlü riskler" bulunduğunu belirtti, ancak çok hızlı hareket etmenin enflasyon mücadelesini tamamlanmamış bırakabileceği konusunda uyardı.
• Fed Yönetim Kurulu Üyesi Stephen Miran, Çarşamba günü "işgücü piyasası açıkça zayıfladı" diyerek, "bu yıl iki daha fazla kesinti gerçekçi görünüyor" dedi. Miran, politika gevşemeye devam ederse işsizlik oranının biraz daha düşmesini beklediğini ve başlık PCE enflasyonunun yaklaşık bir buçuk yıl içinde %2'ye geri döneceğini öngördü.
• Piyasalar, Powell'ın temkinli tonuna rağmen Fed'in önümüzdeki aylarda faiz oranlarını düşürmeye devam edeceğine inanıyor. CME FedWatch aracına göre, yatırımcılar 29-30 Ekim toplantısında başka bir 25 baz puanlık (bps) faiz indirimine %97 olasılık fiyatlıyor ve bunu Aralık ayında benzer bir hareket için %95 olasılık izliyor.
• ABD ekonomik takvimi Çarşamba günü hafif kalmaya devam ediyor; Eylül Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) raporu, devam eden ABD hükümeti kapanması nedeniyle 24 Ekim'e ertelendi. Fed'in Bej Kitap'ı günün ilerleyen saatlerinde açıklanacak ve birkaç Fed yetkilisinin açıklamalarıyla birlikte, piyasalar 18 Ekim'de başlayacak toplantı öncesi karartma dönemine yaklaşırken.

Teknik analiz: XAU/USD, RSI'nın gerilmesi nedeniyle bir sonraki yükselişten önce soğuyabilir

XAU/USD alıcıları geri adım atma belirtisi göstermiyor ve momentum göstergeleri tükenme belirtileri gösterse de hâlâ üstünlüklerini sürdürüyorlar.

4 saatlik grafikte, 21 dönemlik Basit Hareketli Ortalama (SMA) ile yakın bir şekilde örtüşen 4.180$-4.160$ bölgesinde hemen destek görülüyor. Daha derin bir geri çekilme, 50-SMA'nın ek dinamik destek sağladığı 4.100$ civarında ilave alım ilgisi bulabilir. Bu seviyelere doğru herhangi bir düşüş, yeni alımları çekme olasılığı yüksek olup, genel yükseliş trendini koruyacaktır.

Ancak, RSI'nın 75 civarında yüksek kalması nedeniyle bazı dikkatler gereklidir; bu durum aşırı alım koşullarını yansıtıyor. Daha da önemlisi, 4 saatlik RSI'da bir negatif uyumsuzluk ortaya çıkmıştır. Bu, devam eden rallinin bir konsolidasyon aşamasına girebileceğini ve bir sonraki potansiyel yükselişten önce bir düzeltme olabileceğini öne sürüyor. Bu arada, Ortalama Yönsel Endeks (ADX) 32 civarında seyrediyor ve güçlü bir yükseliş trendine işaret ediyor.