Altın, tatil nedeniyle incelmiş işlem hacminin etkisiyle geriliyor; Fed görünümü ve jeopolitik durum aşağı yönü sınırlıyor

• Altın, Salı günü $5.000 seviyesinin altında, zayıf likidite ile baskı altında işlem görüyor.
• ABD-İran görüşmeleri etrafındaki jeopolitik gerilimler, temel destek sağlıyor.
• Teknik olarak, XAU/USD, 4 saatlik grafikte 100-SMA'nın altında zayıflarken kritik desteği test ediyor.

Ons Altın (XAU/USD) salı günü tatil nedeniyle zayıflayan hacimlerin hisse üzerinde baskı yaratmasıyla aşağı yönlü bir görünümle işlem görüyor. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD 4.935$ seviyesinden işlem görmekte ve kısa bir süreliğine 4.859$ ile neredeyse iki haftanın en düşük seviyesine gerilemiş durumda, günlük bazda %1,10 düşüş kaydediyor.

Likidite, Çin ve birkaç Asya pazarının kapalı kalması nedeniyle hafif kalmaya devam ediyor; ABD pazarları ise Pazartesi günü Başkanlar Günü nedeniyle kapalıydı. Çin pazarlarının gelecek Salı'ya kadar kapalı kalması bekleniyor. Uzun hafta sonunun ardından Amerikan seansında işlem hacimlerinin artması muhtemel.

Ancak metal, ABD Doları'nın (USD) toparlanmasının durması ve Hazine getirilerinin eğri boyunca düşüşünü sürdürmesi nedeniyle güçlü bir takip satışı eksikliği yaşıyor, bu da aşağı yönlü hareketi sınırlıyor.

ABD Dolar Endeksi (DXY), Dolar'ın altı büyük para birimi karşısındaki performansını takip ederken, 97,12 civarında işlem görüyor ve gün içi en yüksek 97,25 seviyesinden geriliyor. Bu arada, gösterge ABD 10 yıllık Hazine getirisi %4,02'ye düşerek 28 Kasım'dan bu yana en düşük seviyesini işaret ediyor.

Fed faiz indirim zamanlaması, son ABD verileri beklentileri şekillendiriyor

Külçe, traderların fiyatları her iki yönde takip etme konusunda isteksiz kalmasıyla bir bekleme durumunda görünüyor; karışık makroekonomik sinyaller kısa vadeli görünümü bulanıklaştırıyor. Piyasa katılımcıları, geçen haftaki ABD ekonomik verilerinin ardından Federal Rezerv'in (Fed) faiz indirimlerinin zamanlamasını yeniden değerlendiriyor.

Beklenenden güçlü gelen ABD işgücü verileri, yakın zamanda bir faiz indirimi beklentilerini azalttı; daha yumuşak enflasyon verileri ise Fed'in yılın ikinci yarısında gevşemeye devam edebileceği görüşünü pekiştirdi.

Traderlar, bu yıl yaklaşık 60 baz puan (bps) gevşeme fiyatlıyor; CME FedWatch Aracı, ilk faiz indiriminin Haziran ayında gelebileceğini gösteriyor. Dovish Fed beklentileri, getirisi olmayan metalin genellikle daha düşük faiz ortamından faydalandığı için Altın'ı destekleme eğilimindedir.

ABD-İran gerilimleri ve askeri riskler güvenli liman talebini koruyor

Parasal politikanın ötesinde, sürekli jeopolitik gerilimler sarı metalin destek bulmasına yardımcı olmaya devam ediyor ve onu güvenli liman varlığı olarak cazip kılıyor. Yüksek riskli ikinci tur ABD-İran nükleer görüşmeleri Cenevre'de başladı; Tahran, anlamlı yaptırım hafifletmesinin herhangi bir ilerleme için ana koşul olduğunu belirtiyor.

Bu arada, İran Devrim Muhafızları'nın Hürmüz Boğazı'nda tatbikatlar düzenlediğine dair Pazartesi günü gelen raporların ardından askeri riskler yüksek kalmaya devam ediyor; ABD güçleri Orta Doğu'da yoğun bir şekilde konuşlanmış durumda.

İleriye bakıldığında, Salı günü ABD ekonomik takvimi zayıf; yalnızca ADP İstihdam Değişimi 4 haftalık ortalaması ve New York Empire State İmalat Endeksi açıklanacak.

Sonra, Çarşamba günü Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) Toplantı Tutanakları'na odaklanılacak; ardından Cuma günü çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi ve dördüncü çeyrek ABD Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) ön tahmini açıklanacak.

Teknik analiz: XAU/USD 4 saatlik grafikte hafif negatif eğilimle menzil içinde

Kısa vadeli teknik perspektiften, göstergeler XAU/USD'nin hafif negatif bir eğilimle konsolidasyon aşamasında kaldığını gösteriyor. 4 saatlik grafikte fiyat, ana hareketli ortalamaların altına düştü ve şu anda 100 dönemlik Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) altında seyrediyor.

$4.900 civarındaki simetrik üçgen formasyonunun yükselen trend çizgisi acil destek işlevi görüyor. Bu seviyenin kararlı bir şekilde kırılması, ayı baskısını artırabilir ve $4.800 ile $4.700'deki bir sonraki aşağı yönlü hedefleri açığa çıkarabilir.

Yukarı yönlü hareket için, $5.000 psikolojik seviyesinin ve $5.021 civarındaki 100 dönemlik SMA'nın üzerine bir toparlanma, acil aşağı yönlü riskleri hafifletecektir. Ancak, $5.050-$5.100 direnç bölgesinin üzerinde kalıcı bir hareket ve güçlü bir kapanış, yeni alım ilgisini çekmek için gereklidir.

Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD), derinleşen negatif bir histogram gösteriyor; MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında ve her ikisi de sıfır seviyesinin altında konumlanıyor, bu da aşağı yönlü momentumun güçlendiğini gösteriyor.

Bu arada, Göreceli Güç Endeksi (RSI) 39 seviyesinde, orta çizginin altında ve aşırı satım bölgesinin oldukça üzerinde duruyor; bu da satıcıların kontrolü elinde tuttuğunu ve daha fazla aşağı yönlü hareket için alan bıraktığını gösteriyor.