Altın, tahvil getirileri düşerken 4.150$ üzerine yükseldi, yatırımcılar FOMC Tutanaklarını bekliyor

• Altın fiyatı çarşamba günkü erken Asya seansında yaklaşık 4.165$ seviyesine doğru ivme kazandı.
• Gerileyen tahvil getirileri ve düşen petrol fiyatları enflasyon ve faiz oranı endişelerini hafifletti.
• Yatırımcılar, gelecekteki para politikasına ilişkin daha fazla ipucu için FOMC Tutanakları öncesinde hazırlık yapıyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD) çarşamba günü erken Asya seansında 4.165$ seviyesine yakın yükseliyor. Değerli metal, uzun vadeli Hazine tahvili getirilerinin pazartesi günkü son birkaç on yılın en yüksek seviyelerinden gerilemesi ve petrol fiyatlarının düşmesiyle toparlanıyor. Yatırımcılar, çarşamba günü ilerleyen saatlerde açıklanacak Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) Tutanaklarını bekliyor.

Gösterge 10 yıllık Hazine tahvil getirisi, önceki seansta Nisan 2002'den bu yana en yüksek seviyesine ulaştıktan sonra 2 baz puandan (bps) fazla düşerek %5,286'ya geriledi. 30 yıllık Hazine tahvil getirisi, Mayıs 2002'den bu yana görülmeyen seviyelere yükseldikten sonra %5,661'e düştü. 2 yıllık Hazine tahvili getirisi ise 3 baz puandan fazla gerileyerek %4,798'e indi.

Düşen tahvil getirileri ve petrol fiyatlarındaki gerileme, enflasyon ve ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz artırımlarını sürdürme ihtimaline ilişkin endişeleri hafifleterek sarı metali destekledi.

CME FedWatch aracına göre, yatırımcılar artık Fed'in ekim ayındaki politika toplantısında faizleri değiştirmeme ihtimalini yaklaşık %79,5 olarak fiyatlıyor.

FOMC Tutanakları çarşamba günü ilerleyen saatlerde ön plana çıkacak. Bu rapor, merkez bankasının geçen ay üç yıl sonra ilk kez faiz oranlarını artırmasının ardından gelecekteki para politikasının belirlenmesine yardımcı olabilir.

ABD faiz endişeleri hafiflerken ve ETF satışları azalırken altın istikrar kazanıyor

Commerzbank analistleri, altının "şimdilik ons başına yaklaşık 4.150 dolar seviyesinde istikrar kazandığını," çünkü "ABD'de faiz oranlarında hızlı bir artışa ilişkin endişelerin son dönemde bir miktar hafiflediğini" belirtiyor. Analistler ayrıca, ETF yatırımcılarından da destek geldiğini, bunların "son dönemde maruziyetlerini önemli ölçüde artırmamış olsalar da en azından azaltmadıklarını," ve bunun fiyatların taban bulmasına yardımcı olduğunu ekliyor. Daha ileriye bakıldığında Commerzbank, danışmanlık şirketi Metal Focus'un da "iyimser olduğunu ve yıllık yayınında, orta vadede yatırımcı ilgisinde muhtemel bir artışa dayanarak 2027 için yeni rekor fiyatlar öngördüğünü" vurguluyor.

Schmid, yapay zeka kaynaklı enflasyona dikkat çekiyor, Fed'in sıkılaşmacı duruşunu koruyor

Fed'in Schmid'i belirgin şekilde şahin bir ton sergiliyor; 8/10 FXS Speechtracker puanı, 7,5/10'luk tarihsel ortalamanın mütevazı biçimde üzerinde yer alarak enflasyon risklerine her zamankinden daha güçlü bir odaklanmayı vurguluyor. İşgücünün "iyi bir yerde kalmaya devam ettiği" yönündeki vurgu, kalıcı enflasyona yönelik hayal kırıklığı ve yapay zekânın artık "en büyük enflasyon sürükleyicilerinden biri" olduğuna dair açık uyarı, fiyat istikrarını baskın politika önceliği olarak çerçeveliyor. Fed'in kredibilitesinin tehlikede olduğunu ve daha yüksek uzun vadeli getiriler rağmen kısa vadeli faiz konusunda hâlâ yapılacak iş bulunduğunu vurgulayan konuşma, politikayı sıkı tutma ve doları baskılayıp getirileri destekleyebilecek erken gevşemeye direnme eğilimine işaret ediyor.

FXS Fed Duyarlılık Endeksi 0,34 puan artarak 137,91'e yükseliyor ve daha geniş Fed iletişim zeminlerinin nötr 100 eşiğinin oldukça üzerinde, net biçimde şahin bölgede kalmaya devam ettiğini pekiştiriyor. Schmid'in baz çizginin üzerindeki şahin puanıyla uyumlu olan bu kademeli artış, son Fed söyleminin kısıtlayıcı politikaya doğru eğilmeyi sürdürdüğünü gösteriyor; bu zemin genellikle Dolar için destekleyici olurken yüksek faiz beklentileriyle de uyumlu.

Teknik Analiz: Altın 100 günlük SMA'nın altında sınırlandırılmaya devam ediyor

Günlük grafikte XAU/USD, 100 günlük basit hareketli ortalamanın (SMA) ve Bollinger Bantlarının orta çizgisinin altında kaldığı için baskı altında kalmaya devam ediyor; bu da Göreceli Güç Endeksi'nin (RSI) 40,69 seviyesindeki son okumasına rağmen yakın vadeli eğilimi düşüş yönlü tutuyor ve bu seviye, aşırı satım koşullarından ziyade yalnızca mütevazı bir aşağı yönlü momentuma işaret ediyor.

Yukarı yönde, ilk direnç 4.265–4.270$ bölgesinde kümeleniyor; burada Bollinger orta bandı ve 100 günlük SMA'nın toparlanmaları sınırlaması bekleniyor, daha yukarıda ise 4.440$ seviyesindeki Bollinger üst bandı engeli bulunuyor. Aşağı yönde, acil destek 4.090$ civarındaki Bollinger alt bandında ortaya çıkıyor; burada kararlı bir kırılma, günlük trendde daha derin bir düzeltme dalgasının önünü açabilir.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zekâ aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)