Altın azalan güvenli liman talebinin Fed faiz indirimi beklentisini gölgelemesiyle yükseliş ivmesinden yoksun

• Ons Altın fiyatı, şahin Fed beklentileri arasında art arda ikinci gün alıcı çekiyor.
• ABD Tüketici Fiyat Endeksi, eylül ayı Fed faiz indirim beklentilerini artırarak USD üzerinde baskı yaratıyor ve destek sağlıyor.
• İyimser piyasa havası, güvenli liman emtia için daha fazla kazancı sınırlayabilir.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), çarşamba günü Avrupa seansının ilk yarısında yukarı yönlü eğilimini korumayı başarsa da, 3.360$ bölgesine doğru gün içi yükselişini değerlendirmekte zorlanıyor. ABD Doları (USD), Federal Rezerv'in (Fed) eylül ayında borçlanma maliyetlerini düşüreceği yönündeki artan kabul ile iki haftadan fazla bir sürenin en düşük seviyesine geriliyor. Bu beklentiler, salı günü konsensüs ile büyük ölçüde uyumlu gelen ve USD üzerinde baskı oluşturmaya devam eden temmuz ayı ABD tüketici enflasyonu verileri ile yeniden teyit edildi ve getirisi olmayan değerli metal için bir miktar destek sağladı.

Bu arada, ABD-Çin ticaret ateşkesinin uzatılması ve Ukrayna'daki savaşı sona erdirmeyi amaçlayan ABD-Rusya zirvesine dair son iyimserlik, mevcut risk iştahı ortamını desteklemeye devam ediyor. Bu durum, yatırımcıların güvenli liman Altın çevresinde agresif yukarı yönlü pozisyonlar almasını engelliyor. İlgili piyasa hareket ettirici ekonomik verilerin eksikliğinde, karışık temel zemin, değerli metalin salı günü dokunulan bir haftadan uzun sürenin en düşük seviyesinden kaydettiği toparlanması için pozisyonlanmadan önce alımların güçlü bir şekilde devam etmesi için beklemenin ihtiyatlı olacağını öne sürüyor.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Altın alıcıları, iyimser risk hissiyatının Fed faiz indirim beklentilerini dengelemesiyle için kararsız görünüyor

• ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu, salı günü manşet Tüketici Fiyat Endeksi'nin (TÜFE) temmuz ayında yıllık bazda %2,7'de sabit kaldığını bildirdi. Ancak, gıda ve enerji fiyatlarını hariç tutan çekirdek ölçüm, piyasa tahminlerinin üzerinde gelerek yıllık %3,1'e, haziran ayındaki %2,9'dan yükseldi.
• Aylık bazda, TÜFE ve çekirdek TÜFE sırasıyla %0,2 ve %0,3 artış gösterdi ve beklentileri karşıladı. Bununla birlikte, veriler ticaretle ilgili maliyetlerin daha geniş fiyat baskılarına katkıda bulunabileceği endişelerini hafifletti ve işgücü piyasasındaki zayıflık belirtileri arasında Federal Rezerv'in eylül ayında faiz indirimini masada tutmasına yardımcı oldu.
• Ayrıca, CME Group'un FedWatch aracı, yatırımcıların ABD merkez bankasının yıl sonuna kadar en az iki kez borçlanma maliyetlerini düşüreceği olasılığını fiyatladığını gösteriyor. Bu durum, ABD Doları'nın, ABD TÜFE sonrası dip seviyesinde zayıf kalmasına neden oluyor ve çarşamba günü getirisi olmayan Altın için destekleyici bir faktör haline geliyor.
• Ticaretle ilgili cephede, ABD Başkanı Donald Trump, pazartesi günü Çin ile olan gümrük vergisi ateşkesini üç ay daha uzatan bir kararname imzaladı. Bu durum, dünyanın en büyük iki ekonomisi arasındaki ticaret savaşına dair endişeleri hafifletti ve cuma günü yapılacak ABD-Rusya zirvesinin Ukrayna'daki uzun süren savaşı sona erdirme şansını artıracağı umuduyla piyasalardaki iyimser havayı desteklemeye devam ediyor.
• S&P 500 ve Nasdaq, salı günü tarihi kapanış zirvelerine ulaşırken, Japonya'nın Nikkei 225, çarşamba günü 43.000 seviyesine ulaşarak tarihindeki en yüksek seviyeye ulaştı. Bu durum, geleneksel güvenli liman varlıklarını zayıflatıyor ve XAU/USD alıcılarının agresif pozisyonlar almasını engelleyebilir. ABD'den gelen herhangi bir önemli piyasa hareketi yaratacak makro veri eksikliğinde, yatırımcılar kısa vadeli fırsatlar yakalamak için Fed konuşmacılarından ipuçları alacaklar.
• Piyasa dikkati, perşembe günü ABD Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ve cuma günü Michigan Üniversitesi Tüketici Duyarlılığı Endeksi ön verilerine kayacak. Bununla birlikte, karışık temel zemin, daha fazla yükseliş hareketi için pozisyon almadan önce dikkatli olunmasını gerektiriyor.

Altın fiyatının, daha fazla değerlenme hareketi için 3.358-3.360$'lık acil engeli aşması gerekiyor

Teknik açıdan bakıldığında, XAU/USD paritesi, önceki gün kaydedilen ani aşağı yönlü dalgalanma hariç, bu haftanın başından beri tanıdık bir bantta dalgalanıyor. Fiyat hareketinin aralıkta kalması, 3.400$ seviyesinin hemen üzerindeki son keskin geri çekilme ile birlikte aşağı yönlü bir konsolidasyon aşaması olarak kategorize edilebilir. Ayrıca, saatlik/günlük grafiklerdeki negatif osilatörler, Altın için en az direnç yolunun aşağı yönlü olduğunu gösteriyor. Bununla birlikte, 3.243-3.242 bölgesinin (H4'teki 200 dönemlik SMA) altında kabul beklemek, 3.300$ yuvarlak seviyesine düşüş için pozisyon almadan önce ihtiyatlı olacaktır.

Diğer taraftan, 3.358-3.360 direnç bölgesi şimdi acil bir güçlü engel olarak ortaya çıkıyor. Bu seviyenin üzerinde sürdürülebilir bir hareket, XAU/USD paritesini 3.380$ bölgesine yükseltebilir ve 3.400$ seviyesine doğru ilerleyebilir. Geçen haftanın en yüksek seviyesi olan 3.409-3.410 bölgesinin ötesindeki bazı takip alımları, Altın alıcıları için yeni bir tetikleyici olarak görülecek ve 3.422-3.423 bölgesindeki bir sonraki önemli engeli aşma yolunu açacaktır. Momentum, 3.434-3.435 yatay direncine doğru daha da uzanabilir; bu seviyenin üzerinde emtia, Nisan ayında dokunulan 3.500$ psikolojik zirvesini test etmeyi hedefleyebilir.