Altın, Fed faiz indirimi beklentilerinin artması ve jeopolitik görüşmelerin yoğunlaşmasıyla yükseliyor

• XAU/USD, Kuzey Amerika ticaretinde %0,30 artışla 3.350$'ın üzerinde destek buluyor.
• ABD Hazine Sekreteri Bessent, Fed'in gelecek ay faizleri 50 baz puan düşürmesini ve toplamda 150-175 baz puan hedeflemesini istiyor.
• Jeopolitik gelişmeler gündemde: Trump, Alaska'daki Putin ile Ukrayna ateşkesi zirvesinden önce Avrupa ve Ukrayna liderleriyle bir araya gelecek.
• Hafif veri günü; Fed yetkilileri Goolsbee ve Bostic haberlerde.

Altın fiyatı, çarşamba günü Kuzey Amerika seansında %0,30 artışla 3.357$ seviyesinde işlem görüyor ve yatırımcılar, Federal Rezerv'in (Fed) Eylül toplantısında faiz oranlarını düşüreceği beklentilerini artırmaya devam ediyor. Yazım anında, XAU/USD 3.357$'da, önemli bir teknik destek seviyesinin üzerinde işlem görüyor.

Temmuz ayındaki son enflasyon raporu, manşet Tüketici Fiyat Endeksi'nin (TÜFE) değişmeden kalırken, çekirdek rakamların arttığını gösterdi. Yine de, yatırımcılar Fed Başkanı Jerome Powell ve ekibinin Eylül'de gevşeme döngüsüne devam edeceğinden emin görünüyor.

Trump yönetimindeki bazı sesler, ABD Başkanı'nın Fed'den faizleri düşürme taleplerini yansıtıyor. Hazine Sekreteri Scott Bessent, Fed'in bir sonraki toplantıda 50 baz puan (bps) indirim yapması gerektiğini belirterek, faizlerin 150 ile 175 baz puan arasında olması gerektiğini ekledi.

Bu arada, Avrupa ve Ukrayna liderleri, Trump ile görüşmek üzere bir araya gelirken, Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin ile Alaska'da bir ateşkes görüşmesi yapacak. Ticaret görüşmeleriyle ilgili olarak, Washington ve Pekin, ticaret ateşkesini 90 gün uzattı.

Ekonomik verilerin eksikliği, yatırımcıları belirsizlik içinde bıraktı; Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee ve Atlanta'dan Raphael Bostic'in öncülüğünde Federal Rezerv yetkilileri haberlerde yer aldı.

Yatırımcılar, ABD takviminin yoğun kalmasıyla birlikte daha fazla veri açıklamasını takip edecek. Bekleyen veriler arasında PPI verileri, 9 Ağustos'ta sona eren hafta için İşsizlik Başvuruları, Perakende Satışlar ve Michigan Üniversitesi Tüketici Duyarlılığı endeksi bulunuyor.

Günlük özet piyasa hareketleri: Altın fiyatı, Fed'in Goolsbee'nin şahin duruşuna rağmen yükseliyor

• Temmuz ayı ABD TÜFE'si, %2,7 ile tahminlerin altında kalırken, Haziran'daki verilerle değişmeden kaldı. Aynı zamanda, çekirdek TÜFE %3,1 artarak, %3'lük tahminlerin ve Haziran'daki %2,9'luk verinin üzerinde gerçekleşti. Verilere bakıldığında, enerji fiyatları %1,1 düşerken, gıda fiyatları değişmedi.
• Tarifelerin etkisi zayıf görünse de, mevcut faiz oranlarının bu artışların bir kısmını dengelediği, Kansas City Fed Başkanı Jeffrey Schmid'in salı günü belirttiği gibi. Schmid, tarifelerin enflasyon üzerindeki zayıf etkisinin, politikanın uygun şekilde ayarlandığının bir işareti olduğunu vurguladı.
• Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee, ekonomistlerin Federal Rezerv'in (Fed) siyasi müdahaleden bağımsız olması gerektiği konusunda hemfikir olduğunu söyledi. Ayrıca, bağımsızlığın kritik olduğunu belirterek, "çünkü enflasyonun geri dönmesini istemiyoruz" dedi. Tarifelerin stagflasyonist bir şok olduğunu ve bunun geçici enflasyon yaratan bir defalık şok olduğunu ifade etti.
• Gelecek Fed toplantılarıyla ilgili olarak, Goolsbee, toplantıların canlı olacağını, yani çoğu Fed üyesinin faiz oranları konusunda önceden taahhütlü olmayacağını söyledi.
• TÜFE'nin ardından, yatırımcılar ayrıca PPI ve işgücü piyasası ile tüketici harcamalarının gelişimini takip edecek; Perakende Satışların Temmuz ayında %0,6'dan %0,5'e düşmesi bekleniyor. Hafta, ABD Michigan Tüketici Duyarlılığı Endeksi'nin açıklanmasıyla sona erecek; bu endeksin Ağustos'taki ön okumasında 61,7'den 62'ye yükselmesi öngörülüyor.
• ABD Dolar Endeksi (DXY), doları bir sepet para birimi karşısında izleyen, %0,25 düşerek 97,81 seviyesine geriledi. Dolar'daki düşüş, Altın fiyatlarını 3.350$'ın üzerine çıkardı.
• ABD 10 yıllık Hazine tahvili getirisi beş baz puan düşerek %4,238'e geriledi.
• Fed Faiz Oranı Olasılıkları, yatırımcıların Eylül toplantısında çeyrek puanlık bir faiz indirimine %98 ihtimal verdiğini gösteriyor, Prime Market Terminal verilerine göre.

Teknik görünüm: Altın fiyatı yükseliyor ancak 20/50 günlük SMA'ların birleşiminde dirençle karşılaşıyor

Altın fiyatı, 20 ve 50 günlük Basit Hareketli Ortalamaların (SMA) birleşiminde 3.349-3.357$ aralığında sağlam bir şekilde tutunuyor ve üst veya alt seviyeleri aşamıyor. Momentum, Göreceli Güç Endeksi (RSI) tarafından gösterildiği gibi yükseliş eğiliminde. Ancak, ne alıcılar ne de satıcılar, PPI verilerinin açıklanmasından önce yeni pozisyonlar açma konusunda kararlı görünmüyor.

Eğer XAU/USD 3.357$'ı aşarsa, bir sonraki direnç 3.380$ olacak, ardından 3.400$ gelecek. İkincisinin aşılması, Haziran'ın 16'sındaki zirve olan 3.452$'a ve ardından 3.500$'lık rekor seviyeye açılacak. Tersine, eğer Altın, günlük kapanışını 3.350$'ın altında yaparsa, Külçe altın 3.288$'daki 100 günlük SMA'ya doğru kayabilir ve daha önce 3.300$'ü aşmıştı.