Altın, sağlam ABD Doları, yükselen getiriler ve artan Fed faiz artırımı beklentilerinin baskısıyla zayıflıyor

• Altın, güçlü ABD Doları talebi ve yükselen Hazine getirilerinin külçe üzerindeki baskısıyla savunmada işlem görüyor.
• Yükselen Petrol fiyatları enflasyon beklentilerini artırarak piyasaların bu yılın ilerleyen dönemlerinde Fed faiz artışı ihtimalini daha yüksek fiyatlamasına yol açıyor.
• Teknik olarak, XAU/USD 50 günlük ve 100 günlük SMA'ları savunan satıcılar nedeniyle baskı altında kalmaya devam ediyor.

Altın (XAU/USD), ABD-İran müzakereleri çevresindeki gelişmelerin yakından takip edilmesi ve değerli metal üzerinde baskı oluşturmaya devam eden uzun süredir devam eden çatışmayla bağlantılı geniş makroekonomik ortam nedeniyle salı günü geride işlem görüyor. Yazının yazıldığı sırada, XAU/USD yaklaşık 4.544 dolar seviyesinde işlem görürken, pazartesi günü görülen bir buçuk aylık dip olan 4.480 dolar civarında seyrediyor.

ABD Başkanı Donald Trump, Körfez liderlerinin barış müzakerelerinin devam etmesine izin verilmesi talepleri üzerine İran'a yönelik planlanan acil askeri saldırıyı pazartesi günü durdurduğunu söyledi. Truth Social'da yaptığı paylaşımda Trump, devam eden müzakerelerin ABD ve Orta Doğu için "çok kabul edilebilir" bir anlaşmaya yol açabileceğini belirtti ve anlaşmanın "İran için nükleer silah olmayacağını" garanti edeceğini ekledi.

Ancak Trump, kabul edilebilir bir anlaşma sağlanmazsa ABD ordusuna İran'a karşı "tam kapsamlı, büyük ölçekli bir saldırı" için her an hazır olmalarını talimat verdiğini de uyardı.

Yatırımcılar, İran'ın nükleer programı üzerindeki anlaşmazlıkların müzakereleri zorlaştırmaya devam etmesi nedeniyle kalıcı bir barış anlaşmasının gerçekten sağlanıp sağlanamayacağı konusunda temkinli kaldı.

Jeopolitik belirsizlik genellikle külçeyi desteklerken, savaşın başlamasından bu yana Altın yaklaşık %15 değer kaybetti; piyasalar giderek daha fazla, Hürmüz Boğazı çevresindeki devam eden kesintiler arasında yükselen Petrol fiyatlarının enflasyon üzerindeki etkisine odaklanıyor.

Yüksek ham Petrol fiyatları, başlıca ekonomilerde enflasyonu şimdiden artırıyor ve merkez bankalarının, özellikle ABD Federal Rezervi'nin (Fed) faiz oranlarını yükseltmesi gerektiği beklentilerini güçlendiriyor. CME FedWatch Aracına göre, yatırımcılar yıl sonuna kadar Fed'in en az 25 baz puan faiz artıracağı olasılığını yaklaşık %50 olarak fiyatlıyor. Bu, bir hafta önce görülen %35 olasılığa kıyasla önemli bir artış.

Yükselen enflasyon endişeleri, son günlerde küresel tahvil piyasalarında geniş çaplı bir satışa yol açarak devlet tahvili getirilerini keskin şekilde yükseltti. Salı günü, gösterge ABD 10 yıllık Hazine tahvili getirisi yaklaşık %4,60 seviyesinde seyrediyor ve bu, son bir yılın en yüksek seviyelerine yakın.

Yüksek Hazine getirileri, Altın gibi getirisi olmayan varlıkları elde tutmanın fırsat maliyetini artırıyor.

Bu arada, ABD Doları (USD), şahin Fed beklentileri ve ABD-İran görüşmelerine ilişkin devam eden belirsizlik nedeniyle desteklenmeye devam ederek, külçenin yabancı alıcılar için daha pahalı hale gelmesine ve yukarı yönlü ivmenin sınırlanmasına yol açıyor.

İleriye bakıldığında, salı günü nispeten sakin bir ABD ekonomik takvimi piyasaların Fed açıklamaları ve çarşamba günü Fed toplantı tutanakları, perşembe günü öncü Mayıs Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verileri ve cuma günü Michigan Üniversitesi Tüketici Güven Endeksi gibi gelecek açıklamalara odaklanmasını sağlıyor.

Teknik Analiz: RSI zayıflarken ve ADX zayıf trend sinyali verirken XAU/USD düşüş eğilimi koruyor

Günlük grafikte, XAU/USD kısa vadeli hareketli ortalamaların altında işlem görürken daha uzun vadeli trend tabanının oldukça üzerinde kalarak hafif bir düşüş eğilimi sergiliyor. 4.358 dolar seviyesindeki 200 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) fiyatın altında rahatça konumlanmış olup, daha geniş yükseliş trendinin devam ettiğini gösteriyor.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) yaklaşık 40 puan civarında olup, aşırı satım koşulları olmadan azalan yükseliş momentumu olduğunu işaret ediyor; Ortalama Yön Endeksi (ADX) ise 19 seviyesinde seyrederek güçlü bir yönlü hareketten ziyade zayıf, konsolide bir trende işaret ediyor.

Yukarıda, ilk direnç 50 günlük SMA olan yaklaşık 4.705 dolar civarında, ardından 100 günlük SMA yaklaşık 4.793 dolar civarında ve daha güçlü bir bariyer ise yatay direnç bölgesi olan 4.850 dolar civarında yer alıyor.

Aşağıda, yakın yatay destek 4.500 dolar civarında görülürken, daha önemli orta vadeli talep alanı 200 günlük SMA olan 4.358 dolar civarında bulunuyor. Bu son seviyenin net bir şekilde kırılması düşüş havasını önemli ölçüde derinleştirirken, kısa ve orta vadeli SMA kümelerinin üzerinde toparlanma aşağı yönlü baskıyı hafifletecektir.

(Bu hikayenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)