Altın, iyimser piyasa hissiyatının Fed faiz indirim beklentilerini dengelemesiyle yatay seyrediyor

• Altın fiyatı, iyimser piyasa havasının güvenli liman varlıklarını zayıflatmasıyla birlikte birkaç günlük zirveden geri çekiliyor.
• Artan Fed faiz indirim beklentileri, USD boğalarını savunmada tutuyor ve değerli metal için destek sağlıyor.
• Yatırımcılar şimdi ABD Üretici Fiyat Endeksi (PPI) raporunun açıklanmasını bekliyorlar.

Ons Altın (XAU/USD), 3.375$ bölgesine yükselişin ardından bazı satıcılar çekiyor, ancak destekleyici faktörlerin birleşimi nedeniyle devam eden bir ivme eksikliği var. ABD-Çin ticaret ateşkesinin üç ay daha uzatılmasına dair iyimserlik ve Cuma günü gerçekleşecek ABD-Rusya zirvesi - Ukrayna'daki savaşı sona erdirmeyi amaçlayan - iyimser piyasa havasını desteklemeye devam ediyor. Bunun yanı sıra, mütevazı bir ABD Doları (USD) yükselişi, güvenli liman olan altın üzerinde baskı yaratıyor ve Salı günü dokunulan bir haftadan fazla süren en düşük seviyeden gelen son yükselişi sınırlıyor.

Herhangi bir anlamlı USD toparlanması, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) Eylül ayında faiz indirim döngüsüne yeniden başlayacağına dair artan kabul nedeniyle zor görünüyor. Ayrıca, yatırımcılar, Fed'in bu yılın sonuna kadar faiz oranlarını iki kez düşürme olasılığını fiyatlamaya devam ediyor, bu da getirisi olmayan Altın için destekleyici bir faktör olmaya devam etmelidir. Bu durum, yatırımcıların bu Perşembe günü ABD Üretici Fiyat Endeksi (PPI) için yeni bir ivme arayışında olmaları nedeniyle XAU/USD paritesi etrafında agresif aşağı yönlü pozisyonlar almadan önce dikkatli olmalarını gerektiriyor.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Altın fiyatı karışık temel sinyaller arasında yukarı yönlü bir inançtan yoksun

• Asya borsa piyasaları, Japonya'nın Nikkei225'i hariç, ABD'nin gösterge S&P 500 ve teknoloji ağırlıklı Nasdaq Bileşik Endeksi'ndeki gece rekor artışı takip ederek son bullish koşuyu uzattı.
• ABD Doları, bu Perşembe daha önce dokunulan iki haftalık en düşük seviyeden mütevazı bir toparlanma gösteriyor, ancak yukarı yönlü potansiyel, Federal Rezerv'in daha önce beklenenden daha fazla faiz indirimine gideceği yönündeki artan bahisler nedeniyle sınırlı görünüyor.
• CME Grubu'nun FedWatch Aracı'na göre, ABD merkez bankasının Eylül ayı politika toplantısında borçlanma maliyetlerini 25 baz puan düşürmesi neredeyse kesin ve bu yılın sonuna kadar en az iki faiz indirimine gitmesi bekleniyor.
• Bu beklentiler, Salı günü açıklanan ABD tüketici enflasyon verilerinin çoğunlukla uyumlu olmasıyla yeniden teyit edildi. Ayrıca, Temmuz ayı ABD Tarım Dışı İstihdam raporu, işgücü piyasasında zayıflık belirtilerine işaret ediyor ve daha fazla gevşeme ihtimalini destekliyor.
• Bu arada, ABD Başkanı Donald Trump, Fed Başkanı Jerome Powell üzerinde faiz indirimine gitmesi için baskısını artırdı. Ayrıca, ABD Hazine Sekreteri Scott Bessent, Fed'in gelecek ay 50 baz puanlık bir faiz indirimini düşünmesi gerektiğini söyledi.
• Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee, geçen ayki temel enflasyondaki artıştan, alışılmadık derecede zayıf bir istihdam raporundan daha fazla endişe duyduğunu ve Eylül ayında bir faiz indirimini desteklemeye istekli olmayabileceğini belirtti.
• Ayrıca, Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, en son işgücü verilerinde genel bir zayıflama olduğunu kabul etti ve tarifelerin yapısal değişikliklere neden olabileceğini belirtti, ancak faiz indirimleri hakkında yorum yapmaktan kaçındı.
• ABD Hazine tahvil getirileri, yatırımcıların ABD ekonomisi üzerindeki daha yüksek tarifelerin olası etkisini değerlendirmesi ve Kuzey Amerika seansında açıklanacak olan ABD Üretici Fiyat Endeksi öncesinde baskı altında kalmaya devam ediyor.

Altın, H4'te 200-SMA kritik desteğinin üzerinde kalırken daha da değer kazanma potansiyeline sahip görünüyor

3.358-3.360 bariyerinin gece işlemleri sırasında kırılması, bu hafta başlarında 4 saatlik grafikte 200 dönemlik Basit Hareketli Ortalama (SMA) altında gösterdiği dirençle birlikte XAU/USD alıcıları lehine bir durum oluşturuyor. Bununla birlikte, saatlik/günlük grafiklerdeki osilatörler, olumlu ivme kazanmada zorlanıyor ve daha fazla kazanç için pozisyon almadan önce bazı takip alımları için beklemek akıllıca olacaktır.

Bu arada, Asya seansındaki zirve, 3.375$ civarında, acil bir direnç olarak işlev görebilir; bunun üzerinde Altın fiyatı 3.400$ yuvarlak seviyesini yeniden kazanmayı hedefleyebilir. Bu, geçen haftanın en yüksek seviyesi olan 3.409-3.410$ bölgesiyle yakından takip ediliyor; bu seviye aşılırsa, 3.422-3.423 ara direncine doğru bir hareketin yolunu açmalıdır. Momentum, nihayetinde, emtianın 3.434-3.435 bölgesinin ötesine geçmesini sağlayabilir ve Nisan ayında dokunulan tüm zamanların zirvesi olan 3.500$ psikolojik seviyesini zorlayabilir.

Diğer taraftan, haftalık en düşük seviye, 3.243-3.242$ bölgesinin (H4'teki 200 dönemlik SMA) altındaki zayıflık, 3.331$ bölgesinde veya haftalık en düşük seviyede bazı destek bulabilir. Bazı takip satışları, Altın fiyatını 3.300$ yuvarlak seviyesine doğru hızlandırmaya karşı savunmasız hale getirebilir. Bu seviyenin ikna edici bir görünümle aşağı yönlü kırılması, kısa vadeli görünümü düşüş ihtimalleri lehine değiştirecek ve daha fazla değer kaybı için zemin hazırlayacaktır.