Altın, TÜFE verisinin faiz indirimi umutlarını azaltmasıyla ve Fed'in güvenilirliğinin odak noktası haline gelmesiyle geriliyor

• Altın, CPI verilerinin yakın vadeli faiz indirimine yönelik umutları azaltmasıyla 3.330$'ın altına geriledi.
• Trump baskısı ve Powell'ın halefiyeti belirsizliği arasında Fed'in güvenilirliği gündemde.
• XAU/USD, önceki üçgen direncinin yakınında boğa momentumunun azalmasıyla 3.335$ civarında zorlanıyor.

Altın (XAU/USD), Federal Rezerv'in (Fed) yakın vadeli bir faiz değişikliğinden kaçınabileceği beklentilerini pekiştiren ABD Tüketici Fiyat Endeksi (CPI) raporunun ardından salı günü dar bir aralıkta işlem görüyor.

Bu yazının yazıldığı sırada, değerli metal 3.330$'ın altında işlem görmekte, risk algısı ve risk algısındaki hafif artış yukarı yönlü hareketi sınırlıyor.

Haziran Tüketici Fiyat Endeksi (CPI), başlık CPI'sinin yıllık %2,7 arttığını, beklentilerle uyumlu olduğunu, çekirdek CPI'nin ise %2,9 geldiğini, bu oranın %3'lük konsensüsün biraz altında ancak Fed'in %2 hedefinin oldukça üzerinde olduğunu gösterdi.

Daha hızlı bir dezenflasyonun olmaması, Eylül ayında bir faiz indirimine yönelik beklentileri azalttı ve Fed fon vadeli işlemleri artık %54,4'lük bir olasılık ve faizlerin daha uzun süre yüksek kalacağına dair %44'lük bir şans fiyatlıyor.

Piyasa tepkisi, faiz oranı beklentelerinin yeniden fiyatlanmasını yansıtıyor; Hazine getirileri güçleniyor ve ABD Doları değer kazanıyor. Bu arada, Başkan Trump'ın Federal Rezerv (Fed) Başkanı Jerome Powell üzerinde baskı yapmaya devam etmesiyle birlikte ABD Hazine

Salı günü Bloomberg ile yaptığı bir röportajda, Hazine Bakanı, "Başkan Trump'ın söylediği gibi, Powell'ı görevden almak istemiyor." dedi.

Ancak, "Geleneksel olarak, Fed başkanı da bir yönetim kurulu üyesi olarak görevden ayrılır. Adaylığından önce bir gölge Fed başkanının kafa karışıklığı yaratması hakkında çok fazla konuşma oldu ve size söyleyebilirim ki, eski bir Fed başkanının da görevde kalmasının piyasa için çok kafa karıştırıcı olacağını düşünüyorum." şeklinde de belirtti.

Bessent, Powell'ın "köşeye sıkıştığını" ve Trump'ın etkisi artmaya devam ederse para politikasını nesnel bir şekilde yönetmekte zorlanabileceğini belirtti. Bu durum, Fed'in güvenilirliğine bir başka risk katmanı ekledi ve bu da Altın için destekleyici olabilir.

Altın günlük özeti: Ticaret gerginlikleri, tarife riskleri ve fiyat baskıları XAU/USD fiyat hareketini yönlendiriyor

• CME FedWatch Aracı'na göre, analistler Fed'in Temmuz ayında faiz oranlarını %4,25 ile %4,50 aralığında sabit tutmasını bekliyor.
• Salı günü Altın için ek katalizörler arasında ikili ilişkilerdeki gelişmeler yer alıyor. 1 Ağustos tarife son tarihi yaklaşırken, ABD ithalatına yönelik artan vergiler, değerli metaller de dahil olmak üzere güvenli liman varlıklarına olan talebi daha da destekleyebilir. Buna karşılık, ticaret gerginliklerinin azalması ve iyileşen risk algısı XAU/USD fiyat hareketini olumsuz etkileyebilir.
• ABD Başkanı Donald Trump, Cumartesi günü AB ithalatlarına %30 tarife uygulanacağını duyurduktan sonra, Pazar günü Avrupa Komisyonu'nun basın köşesinde bir resmi açıklama yayınlandı. Açıklamada, "1 Ağustos'a kadar bir anlaşma için çalışmaya devam etmeye hazırız. Aynı zamanda, gerekirse AB çıkarlarını korumak için orantılı karşı tedbirler alma adımlarını atacağız." denildi.
• Cuma günü, Başkan Trump, Meksika'nın da ABD'ye ithalatında %30'luk bir vergiyle karşılaşacağını açıkladı. Truth Social'da Meksika Başkanı Claudia Sheinbaum'a yazdığı bir mektupta, "Güçlü ilişkimize rağmen, ABD'nin Fentanyl krizimizle başa çıkmak için Meksika'ya tarifeler koyduğunu hatırlayacaksınız. Bu kriz, kısmen Meksika'nın, dünyanın en aşağılık insanlarından oluşan Kartelleri durdurma konusundaki başarısızlığından kaynaklanıyor." ifadelerini kullandı.
• Pazartesi günü düzenlediği basın toplantısında, Başkan Sheinbaum, "Eğer ABD hükümeti ve ajansları, kendi ülkelerindeki fentanyl tüketimi sorununu ele almak istiyorlarsa, ana şehirlerinin sokaklarında uyuşturucu satışını engelleyebilirler, ama bunu yapmıyorlar." şeklinde yanıt verdi.
• Özellikle ABD, Meksika ve AB'den gelen ticaret tehditleri dalgası, Altın'da güvenli liman talebini destekleyen bir siyasi belirsizlik katmanı ekliyor. Yatırımcılar, sadece zayıf ekonomik veriler nedeniyle değil, aynı zamanda diplomasi kötüleştiği yönündeki işaretler nedeniyle de XAU/USD'de dip alımlarına devam edebilir, özellikle 1 Ağustos son tarihi öncesinde söylemler yükselirse.

Altın teknik analizi: XAU/USD boğa momentumunun azalmasıyla 3.350$'nın altına geriliyor

Altın (XAU/USD), Nisan ayındaki düşük-yüksek hareketinin %23,6 Fibonacci geri çekilme seviyesinin 3.371,90$ üzerinde kalmayı başaramamasıyla 3.335$ seviyesinin altında savunmacı bir şekilde işlem görüyor.

3.360–3.371$ direnç bölgesinin yakınındaki reddedilme, bir geri çekilmeyi tetikledi ve fiyatlar şimdi 3.292,57$'daki %38,2 Fibo destek seviyesinin hemen üzerinde dalgalanıyor. Hem 20 günlük hem de 50 günlük Basit Hareketli Ortalamalar (SMA'lar) 3.335–3.324$ civarında birleşerek geçici destek sağlıyor.

Ancak, bu seviyelerin altına bir kırılma, 3.228$ ve 3.200$'e doğru daha derin bir aşağı yönlü hareketi açabilir.

Günlük grafikteki önceki simetrik üçgen direncinin test edilmesi, son konsolidasyon aşamasının yenilenen aşağı yönlü baskıya yol açabileceğini öne sürüyor. 49 seviyesindeki Göreceli Güç Endeksi (RSI) nötr bir momentumu gösteriyor ve güçlü bir yönlü momentum eksikliğini yansıtıyor.

Altın, 3.335$'ı geri kazanıp 3.371$'ı kararlılıkla geçmedikçe, kısa vadeli eğilim aşağı yönlü görünmekte ve ana destek bölgeleri şu anda odak noktası haline gelmektedir.

Altın (XAU/USD) günlük grafiği