Altın, piyasaların ABD getirilerindeki düşüşü Fed'in sıkılaşmacı görünümüyle dengelemesiyle yatay seyrediyor

• Ons Altın, ABD Hazine tahvil getirilerinin son aylardaki zirvelerinden geri çekilmesiyle çarşamba günü ılımlı bir toparlanma gösterdi.
• ABD-İran çatışmasına bağlı yükselen enerji fiyatları, Fed'in faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutabileceği beklentilerini güçlendiriyor.
• XAU/USD, günlük grafikte Bollinger orta çizgisi direnci olan yaklaşık 4.625$ seviyesinin altında sınırlı kalmaya devam ediyor.

Ons Altın (XAU/USD), önceki gün %1,85 düşüşün ardından çarşamba günü sağlam duruyor; küresel tahvil satışlarının duraklaması Hazine tahvil getirileri üzerindeki yukarı yönlü baskıyı azaltmaya yardımcı oluyor ve getirisi olmayan metale bir miktar destek sağlıyor. Yazının yazıldığı sırada, XAU/USD, gün içi en düşük seviyesi olan yaklaşık 4.453$ civarını gördükten sonra 4.492$ civarında işlem görüyor; bu, 30 Mart'tan bu yana en zayıf seviyesi.

Referans ABD 10 yıllık Hazine tahvil getirisi, salı günü 16 ayın en yüksek seviyesi olan %4,687'ye tırmandıktan sonra yaklaşık %4,631'e gerilerken, 30 yıllık getiri 5,200$'a dokunduktan sonra %5,166'ya düştü; bu, Temmuz 2007'den bu yana en yüksek seviyesidir.

Hazine tahvil getirilerindeki ılımlı geri çekilmeye rağmen, ABD-İran savaşına bağlı yükselen petrol kaynaklı enflasyon riskleri devam ettiği için getiriler genel olarak yüksek seyrediyor ve bu durum Federal Rezerv (Fed) dahil olmak üzere büyük merkez bankalarının para politikasını daha uzun süre sıkı tutması veya faiz oranlarını artırması gerektiği beklentilerini besliyor.

Daha yüksek faiz ortamı, genellikle getirisi olmayan varlıklar olan Altın üzerinde baskı oluşturur; çünkü yükselen Hazine tahvil getirileri, külçe altın tutmanın fırsat maliyetini artırır ve bu durum değerli metal için önemli bir engel olmaya devam ediyor.

Piyasalar, yıl sonuna kadar Fed'in faiz artırımı yapma olasılığını giderek daha fazla fiyatlıyor; CME FedWatch Aracı, aralık ayında 25 baz puanlık (bps) bir artış olasılığını yaklaşık %40 olarak gösteriyor; bu oran bir hafta önce yaklaşık %29 seviyesindeydi.

Yatırımcılar, çarşamba günü ilerleyen saatlerde Fed'in nisan ayı toplantı tutanaklarının yayınlanmasını bekliyor; bu tutanaklar, gelecekteki faiz oranı yoluna ve politika yapıcıların yükselen enerji fiyatlarının enflasyon üzerindeki etkisini nasıl değerlendirdiğine dair daha fazla ipucu verebilir.

Philadelphia Fed Başkanı Anna Paulson, salı günü yaptığı açıklamada, politikanın "ılımlı kısıtlayıcı" olduğunu ve bu kısıtlayıcılığın enflasyon baskılarını kontrol altında tutmaya yardımcı olduğunu, işgücü piyasasının ise istikrarlı kaldığını belirtti. Paulson, büyüme potansiyelin üzerine çıkarsa veya enflasyon tehditleri ortaya çıkarsa "uygun bir faiz artışının" mümkün olduğunu ekledi.

Jeopolitik cephede, yatırımcılar ABD-İran görüşmelerini yakından izlemeye devam ediyor; dolaylı müzakereler, İran'ın nükleer programıyla ilgili anlaşmazlıklar nedeniyle tıkanmış durumda ve bu durum, olası bir tırmanma korkusunu gündemde tutuyor.

Bu arada, ABD Senatosu, Trump'ın Kongre onayı olmadan İran'a askeri harekat başlatmasını kısıtlayabilecek bir Savaş Yetkileri Kararı'nı ilerletti.

ABD-İran çatışmasına ilişkin bu belirsizlik, şahin Fed beklentileriyle birleşerek ABD Doları'nın güçlü desteklenmesini sağlıyor ve Altın üzerinde ilave baskı oluşturuyor. Altının değerini altı büyük para birimi sepetine karşı takip eden ABD Dolar Endeksi (DXY), yaklaşık 99,36 seviyesinde işlem görüyor ve altı haftanın zirvesi civarında seyrediyor.

Teknik Analiz: XAU/USD, aşağı yönlü eğilim sürerken Bollinger alt desteğini test ediyor

Günlük grafikte, XAU/USD, 20 dönemlik Bollinger Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) yaklaşık 4.625$ seviyesinin altında tutunarak kısa vadede düşüş eğilimini koruyor; aynı zamanda yaklaşık 4.465$ civarındaki alt Bollinger bandı desteğinin hemen üzerinde seyrediyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) yaklaşık 38'e gerilerken, Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) negatif bölgede kalmaya devam ediyor; bu göstergeler momentumun zayıfladığını işaret ediyor ve Altın'ın orta bant tarafından sınırlanırken daha fazla aşağı yönlü hareketlere karşı savunmasız olduğunu gösteriyor.

Yukarı yönde, ilk direnç Bollinger orta çizgisi olan yaklaşık 4.625$ seviyesinde ortaya çıkıyor; bunu yaklaşık 4.785$ civarındaki üst bant takip ediyor ve daha stratejik bir tavan ise yatay 5.000$ seviyesinde bulunuyor. Aşağı yönde ise, hemen destek yaklaşık 4.465$ civarındaki alt Bollinger bandında görülüyor; bunun altında, mevcut düşüş eğilimini güçlendirecek yatay 4.350$ seviyesi yer alıyor.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla hazırlanmıştır.)